基于EPC总承包模式的项目投资风险管控研究

黄 洁

（成都建筑材料工业设计研究院有限公司，四川 成都 610051）

一、前言

EPC项目指的是建设企业通过合同约定的形式接受业主委托，然后对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。这种建设模式有效地提升了建筑工程的专业程度，有助于工程建设效益与质量的提高。与此同时，也给受委托企业的项目投资带来较大难度。在EPC总承包模式下，受市场环境、经济、项目质量、合作沟通等因素的影响，受委托企业项目投资的风险较大，这些风险主要表现在：分包商选择难度大、合同划分报价风险突出、工程存在变更协调风险、业主质量要求风险四个层面[1]。新时期，《房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包管理办法的通知》的推行对于建筑工程项目参与EPC总承包建设投资提出了较高要求，有必要进行EPC总承包模式下的项目投资风险的系统管理和优化。

二、EPC总承包模式下的项目投资风险类型

1.分包商选择难度较大

EPC总承包项目本身具有工程规模大，涉及专业多的特点，不同专业对于技术控制的侧重点有所不同。通常在EPC总承包项目建设中，除EPC项目设计、材料采购部分外，其余的施工环节多是通过分包的形式进行。分包商的履约能力对于EPC总承包项目投资和项目建设目标的实现具有深刻影响。从分包商类型来看，除土石工程、主体工程外、照明水电、暖通电气、自动化控制等都是项目较为重要的分包商类型。在市场经济环境下，分包商存在多元主体同台竞争的管理格局，在这些分包商群体中，各分包商的建设资质存在较大差异，同时分包商管理水平、施工组织能力等参差不齐，这使得对项目分包商的选择存在较大难度。当分包商选择不当时，容易给项目的投资带来一定风险，增加总承包企业的投资风险[2]。

2.合同存在划分、报价风险

结合EPC总承包项目合同管理现状来看，现阶段的EPC总承包项目合同管理中存在一定的划分和报价风险。一方面，在工程项目分包招标中，技术规格书中往往会对项目的专业阶段进行划分，这使得EPC总承包项目的分包项目、分包商较多。在后期施工中，这些分包商的统一协调管理存在较大难度，即分包商对项目整体缺乏统一的认识。在项目建设中，分包商只关心分包内的建设工作和风险，这使得项目建设缺乏整体性。同时，也有的分包专业节点划分不够清晰，较为模糊的专业划分导致后期施工中容易出现相互扯皮、推诿的问题，影响EPC项目的建设工期。值得注意的是，在EPC总承包项目合同管理中，还存在一定的报价风险。EPC项目报价风险主要表现为：很多EPC项目采用股东合同价的形式承包，在项目分包施工阶段，部分专业的实际工程量与初期设计工程量存在一定差异，当工程总承包合同工程量清单上出现漏项、缺项问题时，EPC项目承包商要承担工程量与报价之间的差异风险，降低了项目沟通管理质量，增加了项目投资管理分析。

3.工程协调、变更风险多

在EPC总承包项目建设中，工程协调及变更也会带来一定的投资风险。在工程协调管理方面，EPC总承包项目本身具有专业多、工序多的特点，处于项目建设工期考虑，在施工中往往需要进行交叉作业，这使得各专业之间的交叉干扰较大。当项目专业、工序协调不当时，会出现较为严重的窝工问题，而窝工会导致项目工期延误，造成较大的经济损失。另外，EPC项目的具体建设工作由分包商落实，在施工中出现非业主原因变更时，容易引起建设材料、成本的变化，而这一部分变化由承包商承担，给项目的投资管理带来较大风险。

4.业主对EPC项目质量要求高

新时期，业主对于EPC项目的建设质量不断提升，甚至一些业主会提出超出合同之外的要求。譬如，施工场地协调、项目报审等，业主这些工作的特殊要求均会给承包商的投资管理工作带来干扰，增加项目管理的难度，导致项目投资成本增加。另外，在初步设计阶段，个别设计文件和招投标技术规格书中的个别技术要求未必完全合理，在签订EPC项目合同后，一些业主会按照技术规格书的要求检查承办企业建设内容，并且业主不同意对技术规格书进行更改，这使得项目施工图设计、优化工作的难度较大，降低了项目的建设质量和效益，增加了承包企业的投资风险[3]。

三、EPC总承包模式下的项目投资风险管控措施

1.依托高素质管理人员选择分包商

规范合理地选择分包商才能为EPC项目的建设创造有利条件。在选择项目分包商时，应注重以下要点把控：其一，EPC项目总承包商应严格按照招投标的形式确定各个专业的分包商，要求这些分包商不仅要具有相应的建设资质，而且要对分包商的管理水平、施工组织能力、施工技术质量、财务状况进行分析，确保分包商综合能力突出。其二，待确定分包商企业后，EPC项目总承包商应向分包商发函，要求分包企业选派具有较高素质、能力的人员进场，组建项目部管理人员，同时要求分包企业的领导层定期到现场参加工程会议。其三，在EPC总承包项目管理中，项目部要加强与总公司的联系，及时地寻求公司支持，选派有经验的专业技术人员协助分包商进行管理，尤其是要加强分包商技术层面的管理，确保项目建设工作高效开展，提升项目建设的综合效益。

2.实施项目合同全要素管理

合同管理是EPC总承包项目分包阶段管理的重要内容，其能对总包企业、分包企业之间的责任义务、经济关系等内容进行系统约束，实现工程项目的标准化管理[4]。在合同管理中，一方面，应突出合同专业节点的划分管理。在各专业阶段划分中，不仅要考虑EPC项目自身的建设内容，而且要主动地与分包商进行联系，确保合同各界面管理的完整性、相容性，同时项目各专业的工作内容应不重复。譬如，在项目合同阶段划分管理中，不仅要重视地基与基础工程的划分，而且要实现其与土石方工程的区分。同时，在建筑主体结构精装中，应注重装修装饰工程与建筑幕墙工程的划分。此外，应详细做好建筑钢结构、电梯安装、消防、防水、防腐保温、门窗等专业的划分，确保各专业节点划分的科学性、有序性。造价管理是EPC总承包项目合同管理的重要内容。在签订项目分包合同过程中，应注重工程量清单中漏项、不确定问题的有效考虑，同时应注重风险转移方式的应用，即通过对分包商的约束，使得分包商承担工程量的漏项风险。对于费用较少的漏项项目，可由项目部自行承担费用，以此来提升项目的风险控制水平，保证项目合同管理质量，为项目投资风险管理工作的开展提供有效参考。

3.强化工作界面交接变更管理

EPC总承包项目的分包商较多，交叉干扰较大，这使得项目建设中的协调管理难度较大。为顺利完成本项目各个工序之间的有效衔接，需要系统考虑分包商之间的工序交接关系，实现交叉作业的协调管理。交叉作业具体管理中，要求在项目初期阶段，进行EPC总承包项目具体建设内容的全面分析，掌握各道工序施工的作业时间，然后编制进度计划，合理地组织各专业、各工序之间的施工，并且施工中按照分段作业、流水作业的方式来缩短工期。要注意的是，为确保各专业在预定的时间内完成专业施工，在具体施工中，要求加强施工人员管理，避免出现窝工问题。另外，工程项目变更会容易引起质量、进度的变化，对于项目投资效益具有较大影响。故而在EPC总承包项目工作界面管理中，还必须重视各工程变更管理，要求项目变更内容具有技术先进、质量突出、经济效益良好的特点。

4.重视与业主的沟通联系

要进一步提升EPC总承包项目投资风险管理质量，总承包商还应积极地与业主方联系，通过有效的沟通，取得业主信任，然后坚持执行合同，共同研究合同条款内容，对相应的内容进行解析，为项目的建设管理创造良好的条件。值得注意的是，在与业主沟通时，应就需要更改技术规格书的内容进行有效沟通，充分对比更改前后的技术优势，努力使得技术更改方案达到业主满意程度，这样不仅能提升整个EPC总承包项目的建设质量，而且能保证业主利益和承包商利益，有效地减少项目投资风险发生，促进EPC总承包项目建设工作的有序开展。

四、结语

《房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包管理办法的通知》的实施，对于建筑企业参与EPC总承包项目投资提出了较高要求。在市场经济环境下，EPC总承包项目投资风险不仅会给建设企业带来损失，而且会降低工程项目的整体建设质量。基于此，针对EPC总承包项目投资阶段的风险管理，不仅要注重分包商的合理选择，而且要实施项目合同全要素管理、强化工作界面交接变更管理，以及加强企业与业主之间的沟通联系。值得注意的是，EPC总承包项目投资风险的管理离不开较为专业的管理人员，故而在项目投资风险管理中，还需要注重高素质管理人员的引进和培养，为EPC总承包模式投资风险管理提供有效支撑，这样才能提升投资风险管理质量，保证EPC总承包项目投资的综合效益。