基于财务比率分析的局限性及改进措施研究

杨洲

[摘要]随着我国经济的快速健康发展和经济全球化的不断加强，我国中小企业面临着越来越多的机遇和挑战。财务分析是最重要的，这也要求公司决策者以开放的心态和科学严谨的态度对待财务分析。财务比率分析是财务报表分析的一种重要方法。财务比率可以分为流动比率、资产管理比率、负债比率和利润比率，在财务分析实践中被广泛应用。通过比率分析，可以对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行评价，找出企业经营中存在的问题，改进工作和决策，为改进企业经营提供线索，促进企业经营管理活动的正常开展。然而，财务比率的分析和解释方法并不尽如人意，无法对企业的财务状况和盈利能力做出合理的判断和分析。现行的财务比率分析方法在分析结果的准确性和有效性方面存在一定的缺陷，因此，文章探讨财务比率分析的局限性，并提出改进建议。

[关键词]财务比率分析;局限性;信息披露

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.31.150

1引言

财务比率分析是一种信息分析方法。信息使用者利用企业披露的财务报表数据和财务报表中的其他相关信息，以比率的形式反映同一报表或不同报表中相关项目之间的关系，评价企业的财务状况和经营成果。因此，灵活合理地运用财务比率分析方法，可以准确地掌握企业的财务状况和经营成果，有效地提高企业的管理水平和经济效益，为信息使用者做出经济决策提供依据。财务比率分析虽然意义重大，但仅仅用这种分析工具来分析企业的财务报表，还不足以评价企业的整体财务状况。由于财务比率分析方法的各种局限性或不足，使用不当可能导致错误的结果，从而导致利益相关者做出错误的决策，造成不必要的损失。

2会计报表自身的局限性

2.1信息披露的格式化

会计的目的是提供相关信息，而表达信息的工具或载体是会计报表。当前财务会计报告以会计报表为基础，以固定格式显示信息。它要求报告中的项目必须符合某些要素定义和计量原则。信息供给非常有限，一些应披露的重要信息被“遗漏”，一些新的经营活动无法在会计报表中的适当位置反映出来。

2.2信息披露的滞后性

根据会计期间的假设，定期编制和披露财务会计报告。我国《企业会计制度》规定，半年度中期财务报告应当在每一会计年度的前6个月终了后60日内编制和披露，年度报告应当在每一会计年度终了后4个月内编制和披露。随着信息技术的飞速发展和对高速、高效的追求，财务会计报告的滞后将成为其致命缺陷，巴林银行的破产也显而易见。此外，会计信息系统是由会计人员操作的。主观估计和判断是会计技术应用的必然。由于专业水平等原因，不同的会计人员对同类业务可能做出不同的估计和判断。此外，信息处理需要时间，这降低了及时性。此外，由于金融工具创新等原因，公司很可能因短期交易而改变财务状况。从目前的财务报告披露水平来看，这种变化不能及时告知决策者。

3财务比率分析自身的局限性

3.1财务比率分析自身的不严谨性

对于期末指标，如果负资产负债表的价值在会计期间不具有代表性，计算结果必然会偏离实际情况。主要体现在比率的选择、比率的精确定义和比率的解释上。在很大程度上，它带有主观判断的色彩。特别是当用损益表中的某个值和负资产负债表中的某个值来分析和计算财务比率时，这个问题更为突出。由于负资产负债表反映的是会计期末的期间指标，如果负资产负债表的价值在会计期间不具有代表性，计算结果必然会偏离实际情况。

3.2财务比率结构不严密

财务比率分析基于单一比率，每个比率只能反映一个公司财务或经营状况的一个方面，如反映偿付能力的流动性比率、反映资产管理效率的资产周轉率、反映盈利能力的营业利润率等。这正是因为比率分析是一个单一的比率中心，而每一个比率都过分强调其重要性，导致整个结构体系之间的密切关系失效，比率之间的“斗争”更为普遍。例如，一家公司可能有一些好的比率和一些坏的比率，因此很难判断其财务状况。

3.3比率分析侧重于发现问题

比率分析侧重于发现问题，而不能提出解决问题的对策和方法。财务比率分析不是揭示比率之间的差异，而是揭示这些差异的原因。比如，高负债率可能反映出公司积累能力不足、财务风险较大，也可能反映出公司良好的经营业绩和乐观的发展前景，从而增强其偿债能力。因此，财务比率分析本身并不能回答人们的问题。它的功能是为发现和解决问题提供线索，帮助人们迅速找到问题的真正原因和解决办法。

4改进财务比率分析局限性的措施

4.1改进财务报表的局限性的措施

针对上述财务报表分析的局限性，笔者认为应从以下四个方面进行改进，使财务报表分析及时、客观、重要：①可以满足用户的要求。随着计算机的普及，财务报表的披露时间可以适当缩短。②加强会计监督，提高会计人员的职业素质，增强职业判断能力。③从有形资产信息分析到无形资产信息分析。④丰富和完善财务报告的内容。

财务报告包括基本财务报表、附表、财务报表附注和财务报表。财务报表是财务报告的基本组成部分。为了克服财务报表反映信息的局限性，文章着重加强附注反映，丰富财务报表内容。这些附注旨在帮助人们理解财务报表的内容。它克服了报表提供的数据信息不能满足用户需求的缺陷。同时，根据公司财务细则的要求，对财务状况表进行详细披露，以满足财务报表使用者的需要。

充分发挥人的主观能动性。在分析和评价财务报表时，除掌握数据和计算相关分析指标外，还应研究企业采用的会计政策对财务报表的影响;收集和掌握未包括在财务报表中对财务报表有重要影响的信息公司的决策;了解企业的潜在优势和存在的问题;选择合适的会计政策进行比较分析，以同行业为比较对象。所有这些都离不开分析师的智慧和判断。

4.2改进财务比率分析自身局限性的措施

4.2.1注意财务比率分析体系指标的内在联系

财务比率分析是一个具有内在联系的完整系统，不能孤立地根据某个指标得出结论。要相互确认、相互制约，注意两者之间的关系。因此，在财务比率分析中，要把各种比率联系起来进行综合分析。不能只看一定的比例，否则很难判断公司的大局。因此，要注意将公司财务比率与公司宏观经济形势、行业形势进行比较，从而更加系统地改善公司的整体状况。

4.2.2注意所提供比率的及时性和可比性

随着会计信息化的发展，“适时”财务比率已成为现实。企业人员应充分利用现代高科技的便利，及时向相关信息使用者提供财务比率，从而提供财务比率分析的价值。同时，在电算化条件下，为信息使用者提供了按不同会计方法计算的各种财务比率，既方便了信息使用者，又提高了财务比率的可比性水平。

4.2.3分析企业所在行业状况等大环境因素

财务比率分析应结合整个行业的情况和整体宏观经济环境。分析工业企业的水平，要注意客观经济环境对企业的影响。对于那些跨行业的财务比率，应该在水平比较上更加谨慎，否则分析的结论将是不可靠的。此外，还要综合分析宏观经济形势对企业财务指标的影响。

5结语

财务比率分析法是通过比较同一时期财务报表中若干重要项目的相关数据（包括各种比率在财务分析中的作用），对公司的现状和历史状况进行分析和评价的一种方法。财务比率是各种会计要素之间的关系，反映了它们之间的内在联系。比率比较是最重要的分析。它们是相对数，不受比例的影响，使不同的对象具有可比性。财务比率的计算相对简单，但相当复杂，难以解释。分析的核心是解释原因，深化分析，找出最直接的原因。财务比率分析是一个研究过程，分析越具体、越深入，对企业管理的指导作用就越大。因此，文章分析了财务比率分析的局限性，并提出了改进建议，以帮助公司更好地分析现状，制定正确的战略。

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