中小企业融资管理存在的问题及应对措施探讨

林艳华(广州工商学院）

在我国经济快速发展的背景下，市场经济的竞争愈发激烈，中小企业在发展过程中，要想充分实现自身的企业价值，展现企业的核心竞争力，就应确保企业资金的流动。中小企业在开展企业活动时，离不开资金的支持，企业资金通常由投资与融资两种方式获得，融资的意义在于为企业获得更多的资金注入，为企业的正常运转提供一定的资金支持，而投资则是为企业拓展发展方向，扩大企业的经营范围。因此，在企业的发展过程中，要想保证自身的发展，应对企业融资做好充分的管理，制定出针对性的融资管理方案，提高企业的核心价值。

■ 企业融资概述

企业在发展过程中要想不断地扩大自身的经营范围，提高自身的核心竞争力，就需要充足的资金支持。企业融资从狭义来讲就是将企业将资金进行融通、重新分配，将资金从充足的部门划向资金短缺部门；而广义来讲就是企业寻求资金的过程。

企业的融资方式多样，按照渠道来划分，可以分为两种，即内源融资和外源融资。内源融资是指企业通过对自身现有的资金，进行资金合并，例如折旧、留存利润等。而外源融资则是企业与外界的金融机构，例如银行贷款、融资租贷等方式，寻求资金帮助。

按照各企业直接介入经营生产或者经营活动程度不同，企业生产融资方式可以划分为直接企业融资和间接企业融资。直接融资一般是指企业资金需求供需双方直接融资形成债权债务关系，例如向企业发行股权抵押融资、商业抵押信用、发行质押债券等债权融资服务行为；间接债权融资是指企业资金需求供需双方通过其他金融服务中介机构间接融资形成其他债权债务融资关系，如向银行借款、融资租赁等[1]。

■ 针对中小企业融资出现问题的原因分析

（一）中小企业融资难的外部原因

1.缺乏中小企业的融资政策

在我国经济发展过程中，对于中小企业的发展缺少相关的政策支持，中小企业自身的经济利益难以在实际的发展中得到有效的保证。虽然已经颁布实施了相关法律法规，但由于缺乏相关专门的权威行政机构，国家相关法律、政策法规无法得到有效实施。此外，相关政策法规的融资政策主要偏向大中型企业，对于中小型企业的融资管理力度较低，制约了中小企业开展内外融资业务的发展，导致中小型企业的融资过程较为困难，对于中小企业的发展十分不利。

2.信用担保体系不完善

目前，我国已基本形成了以市级、政策性为核心的金融担保服务机构，构成了商业和社会互助金融担保服务机构“一体两翼”的金融担保服务体系。但是，银行信用抵押担保业务体系还不完善，对于中小型企业的信用担保制度仍然有所欠缺，中小企业银行信用抵押担保业务的风险没有得到降低。我国中小企业信用抵押贷款机构融资规模小、不系统、不全面、抵御金融风险能力弱，在一定程度上严重制约了中小企业信用贷款担保资格的取得，使得中小企业的实际融资流动成本不断增加。

（二）中小企业融资难的内部原因

1.中小企业长期缺乏融资担保物和抵押物，融资成本高

由于中小企业的实际经营财务状况透明度低、可信度差，使得一些大型金融机构在中小企业的贷款抵押资产融资办理业务开展过程中，对于办理抵押物和担保物的主要费用、抵押物的相关资产价值登记、评估和办理抵押资产拍卖的相关手续费用大幅度增加，从而直接导致中小企业抵押融资业务过程中的成本不断增高。

2.中小企业资信质量低，经营风险高

由于在中小型中的民营企业正常经营生产、管理、发展过程中不定性的风险因素多，企业面临再次破产倒闭的风险几率高，使得一些中小型企业中的民营企业作为个体经营者经常通过非法手段致使看起来难以继续维持自己经营企业的正常生产运营，如非法集资逃税和偷漏税、盗窃企业知识产权、做虚假媒体商业广告和虚假企业财务审计报告以及非法集资开设多个企业会计室和管理财务账户。这就造成了中小企业的资信质量较低，融资较为困难。

3.同类金融服务企业与金融机构之间金融业务相关信息不对称

中小企业贷款没有大中型企业的财务状况透明度高、可信度高，导致商业银行、担保业务机构和风险投资者不能准确及时把握中小企业的抵押贷款业务需求、运营管理情况、科研开发实力和企业诚信度，从而大大增加了企业贷款办理难度。中小型融资企业放贷没有通过政府直接担保，金融机构在提前确定企业放贷时期更是慎之又慎，这也是融资难放贷问题的又一个直接影响重要因素。

4.财务管理能力差

在我国现代中小企业财务管理中，财务管理一直是中小企业核心管理的重要内容之一，虽说中小企业财务管理者充分意识到了这一点，但并未付诸实施，并未真正将企业财务管理提升到中小企业开展核心财务管理整体业务的高度之上，并未充分认识考虑到企业财务管理与中小企业持续发展之间的密切联系，由此直接导致中小企业财务管理人员在实际财务工作中由于缺乏严谨的财务工作、水平较低、缺乏深入的财务工作管理分析，导致企业账目会计信息管理出现诸多纰漏、差错的现象，影响涉及到企业财务管理实际工作的有效发挥。同时，财务人员自身综合业务素质偏低这也是摆在当前中小企业财务管理实践中的最大难题之一[2]。

■ 拓展中小企业融资渠道的措施

（一）企业应当采取的措施

1.转变观念正视融资的意义

融资对于改善企业生存与永续发展有着极其重要的现实意义，不仅融资是保证企业永续生存的根本基础，其更是推动企业发展壮大的动力源泉。因此，中小企业必须要深刻改变对企业融资的错误认识，为中小企业的持续发展转型预备足够的金融资金，确保中小企业所有急需金融资金的及时有效周转，避免因此导致中小企业优秀人才严重流失。为此应做好一下三点：（1）建立和不断提升中小企业信用度，为后期企业融资打下基础；（2）加强与商业银行或其他民间正规小额放贷服务机构的密切联系与业务合作，提升其对自身企业良好印象，为企业获取小额贷款迅速树立好企业印象；（3）按时间偿还小额贷款，杜绝恶意拖延企业还贷款的时间，一旦被任何一家地方商业信贷银行部门打入贷款黑名单，企业再次获取小额贷款的一切机会都是十分渺茫，切不要以身试法。

2.提高中小企业自身实力

银行自身设计的商业融资产品再好，准入条件再优越，对于资金风险的掌控还是十分严谨，这个时候最重要的就是企业本身的信誉度以及企业经营状况。在进行金融机构贷款融资时，企业生产经营者应具有良好的职业道德素质，讲求诚信，加强企业财务管理，提高企业财务会计信息公开透明度，不断地创新和完善企业财务制度，改善企业财务状况，实事求是的反映企业财务管理成果，保证企业会计信息的真实性和合法性，让贷款机构充分了解企业的发展经营情况。鉴于当前中小型企业经营管理模式发展带来的影响，中小企业管理应真正努力建立组织起一套适应我国市场经济公平竞争发展需要的、具有自我探索积累创新能力的现代企业管理制度，走健康自主创新发展道路，提高自身实力，促进中小型企业的健康发展。

（二）商业银行应当采取的措施

银行协会作为我国金融机构组织中的重要组织成员之一，是中小企业对外融资的主要首选服务对象，但金融风险亦是不容忽视，强化银行风险管理控制必不可少。（1）结合当前我国信贷企业的具体特性需要制定一套相应的信用评价体系标准，将我国企业的经营规模、业务结构性质、诚信体系信息等主要内容统统纳入其中，以帮助确定最终企业评分进而帮助判断企业是否已经具备抵押贷款的从业资格；（2）确定信贷产品信用风险评估等级作为评价标准系统。根据不同企业业务产品与相关业务经营模式情况进行综合分析考量，以准确判定其业务风险系数的大小，进而可以确定企业是否可以给予长期贷款以及最低额度。

（三）政府应当采取的措施

结合借鉴国际国内现有金融成功经验与相关法律条文并通过综合考虑我国实际国情的进一步研究强化我国相关金融法律法规体系建设，完善中小企业服务与融资保险法律法规管理体系，规范金融行业市场运行，为中小企业的健康发展经营提供法律管理环境，不仅可以有效推动中小企业的健康发展而且还有利于金融市场的健康建设[3]。

■ 结束语

综上所述，由于中小型投资企业自身管理存在的一系列制度缺陷，在进行融资时应当严格遵守投资行业法律规范，合法、规范地进行投资，并不断地优化企业经营以及管理制度，从而能够使其适应我国市场经济发展的基本规律，使中小企业的长期融资管理风险更加可控。科学、合理的企业融资对能够有效使我国企业对外资源配置得到有效合理配置，企业的国际核心综合竞争力越发突出，从而为促进企业对外融资发展提供有力政策支撑，实现提升企业的社会经济效益，并最终有效推动我国当代企业社会、经济的持续高质量健康发展。