基于金融数据库的财务报表分析课程实践教学设计——从“探究式”教学角度

杨荣（副教授/博士）刘寿先（副教授/博士）

（北京印刷学院经济管理学院财务会计系北京102600）

一、问题的提出

一直以来，较强的财务分析能力是资本市场投资所需的重要技能之一。2014年财政部发布了《全面推进管理会计体系建设的指导意见》（财会［2014］27号），强调管理会计在研究和企业实践中的重要作用。由此，具备较强的财务信息分析能力能为管理决策层提供意见和建议成为对高级会计人才的基本要求，财务报表分析课程在会计、财务管理等专业中的地位也愈发重要。当前财务管理专业人才培养目标体现在通过设计全面的教学内容以及合理的教学手段，使学生具备独立获得本专业相关知识的学习能力，掌握文献检索和资料查询的基本方法，能够运用财务管理理论和方法分析并解决理论与实践问题。根据上述人才培养目标，财务报表分析课程需增加实践教学环节，强化实践教学在财务分析技能培养过程中的作用。如何才能完美实现财务报表分析课程的教学目标呢？

本文认为，将合适的教学方法与丰富的案例材料相结合，采用“方法+案例”的思路才能更好地实现财务报表分析课程的实践教学目标。一是教学方法的选取。实践中关于财务分析课程的教学方法有多种，比如试验教学法、实习作业法和探究式教学法等。综合来看，探究式教学法是较适合财务报表分析实践教学的方法。探究式教学法最早由教育哲学家约翰·杜威提出，该方法强调在教学过程中要发挥教师的引导作用，通过设定情景、提出问题，发挥出学生的主观能动性进行探索式学习。因此，探究式教学法课程能解决学生动手能力不强的问题。目前“探究式”教学方法在需要进行大量教学实验的理学、工程类学科中应用较多，比如医学、生物学、药学等领域。近年来，经管类学科中偏向实操的课程也开始借鉴该方法，通过设计合理的实践教学环节，以期提高学生面对具体问题时的分析能力。二是案例材料的选取。学生怎样选取案例公司、进行案例分析需运用什么资源、如何运用案例资源等不太明确，这导致学生在财务报表分析案例课堂环节学习比较浅显，缺乏实用性和针对性，造成案例启发性不足，学习效果不佳。本文认为，可以充分利用目前市场上比较成熟的金融数据库实现高效获取案例材料的目标。当前资本市场上有多家金融数据提供商，这些金融数据提供商普遍都提供公司经营与财务数据，这些信息能为财务报表分析课程实践环节的“探究式”教学提供便利。本文在相关文献成果回顾的基础上，结合“探究式”教学方法的要求和笔者多年的教学经验，提出基于金融数据库的财务报表分析实践环节设计思路，旨在提高财务报表分析课程的教学效果。

二、文献研究回顾

（一）财务报表分析教学研究。近年来，财务报表分析课程教学模式与方法的研究主要集中于线上线下混合教学的实施。张勇（2020）研究了大规模在线开放课程（Massive Open Online Course，MOOC）和小规模限制性在线课程（Small Private Online Course，SPOC）两种教学模式的优劣，提出在财务报表分析课程教学中使用“异步SPOC课程+腾讯课堂+慕课堂”的混合教学模式，认为该模式能很好地保证线上教学质量。徐芳奕和梁毕明（2019）基于OTO（on line to off line）线上线下混合教学模式，完整设计了OTO教学模式的教学内容、教学方式（手段）和考核方式，指出上述教学模式实施能显著提升财务报表分析课程的教学效果，但研究也认为该教学模式对教师的要求很高，包括教师对线上线下教学内容的长期积累、网络新媒体技术能力，以及对学生的管理掌控能力等。课程实施过程需要教师在课下付出较大的工作量，因此，OTO教学模式改革离不开学校在人力、物力和财力等方面的支持。鉴于财务报表分析课程内容具有较高的实操性，财务报表分析课程教学普遍较为重视实践教学，包括财务分析方法和技巧在案例中的实践与应用，有学者开始关注如何将实践教学嵌入到更广泛的实践应用中。张桂杰（2018）从理论创新、实践教学到考核方式对财务报表分析的教学方法进行阐述，提出财务分析的知识与技巧可以在学生创新创业实践过程中得到应用。案例教学的实施一直是财务报表分析实践教学的关注点，近期的研究已经深入到分层案例教学方法的探索，马春爱（2019）针对MBA学员的特点，提出财务报表分析课程案例教学的分层设计思路，并对学员学习效果进行评价。并进一步将教学案例分为知识点案例、作业案例和综合案例三个层次，并提出三种案例的设计思路与案例筛选资源，对普通本科和研究生财务报表分析案例教学也具有较强的借鉴价值。还有一些文献关注财务报表分析课程教学改革效果的评价，王晓军（2020）通过调查问卷的方式，对某大学财务报表分析课程教学中使用上市公司真实财务报表进行分组案例分析的教学效果进行了调查和评估，结果显示相比传统财务报表分析授课方式，分组实践需学生投入更多的学习时间，从而提升学生的学习效果，但在分组实践中缺乏有效的指导会降低学生对课程教学的满意度。上述研究都是对财务报表分析课程教学模式和方法的总结，为课程教学提供了有力的指导。但是，财务报表分析课程具有理论性、专题性、实践性的特点，因此，应更加重视实践环节教学方法和教学内容的设计，需综合考虑教学方法的实施，课程内容的设计以及教学资源的运用这三者的有机结合。

（二）“探究式”教学的应用研究。“探究式”教学法的核心思想是让学生掌握科学研究的过程和方法，比仅仅传授给学生知识更重要。德国教育之父第斯多惠也提出过类似的观点：“一个坏的教师奉送真理，一个好的教师则教人发现真理”。早在21世纪早期，我国高等教育研究领域就开始讨论“探究式”教学，如孟庆男（2002）、王春华（2004）以及王春莉和于莹（2004）主要是围绕“探究式”教学模式初探；2007年，“探究式”教学模式研究开始同具体的学科联系起来，如陈兴林和李秀（2007）、王平和邱文教（2007）关注的领域有大学理科教育、历史教学；邹华（2007）则研究了“探究式”教学如何在教材建设中体现。姚凤阁和温红梅（2010）则首次将“探究式”教学模式引入到具体课程——投资经济学的实验教学中。在此之后，“探究式”教学在许多学科和课程教学中广泛开展研究起来。近年来，“探究式”教学的研究更为深入，研究主题进一步延伸至具体学科的重要知识点和重要实验课程，如朱宇萍和覃松（2020）针对大学无机化学中“原电池”这个重要知识和技能设计了“启发-探究式”教学模式；谢小芳等（2020）研究了“探究式”教学在生物信息学综合实验中的实践探索；曹彦和韩笑（2018）研究了“探究式”教学法在中医病案实训中的应用。另外，还有“探究式”教学法效果评价的研究，邱文教等（2018）基于教师视角的探究式课堂教学效果进行评价实证研究，通过对453名教师的问卷调查，研究表明当前高校的“探究式”教学成效显著，运用结构方程模型进行了分析后发现，“探究式”教学内容的设计以及“探究式”教学考核手段的运用对探究式教学效果具有积极作用。上述“探究式”教学的研究为财务报表分析课程教学改革提供了参考。

三、“探究式”教学法与金融数据库

财务管理人才培养目标要求“探究式”教学法的实践必须要有详实的案例资源，学生在探究过程中如何利用和筛选资源也影响“探究式”教学法能否成功实施。因此，本文对“探究式”教学法与金融数据库进行分析。“探究式”教学要求教师不仅教授具体知识，还教授学习方法，让学生在学习时“自主、探究、合作”。其中“自主”是指学生在学习时需发挥主观能动性自主学习；“探究”是指学生在学习新知识时通过搜集资料多方寻求答案；“合作”是指学生在学习新知识时，通过个体之间的合作共同完成任务，达到掌握知识的目的。“探究式”教学法强调教师在学生阅读、思考、实验、讨论等过程中发挥指导作用，帮助学生掌握认识和解决问题的方法，认识事物的属性，形成对事物的概念、认知模型和学习方法。

（一）“探究式”教学法的完美实施需要有丰富的、典型的案例材料支撑。财务报表分析课程特点决定了其适合使用“探究式”教学法。在实践中关注问题导向和能力导向，通过“探究式”实践环节的设计，侧重培养和训练学生运用会计理论分析企业财务状况，从而获得解决问题的实际能力。“探究式”教学法的设计思路一般包括教师设置情境、提出问题启发学生思考、学生自主探究、群体交流讨论以及总结应用等环节。可以看出，“探究式”教学方法的成功应用依赖于财务报表分析对象——公司案例的选取。比如，在财务报表分析课程理论框架中所强调的公司背景分析、会计分析和财务分析都应围绕相应的公司案例展开；而分小组完成的财务分析报告也需以公司为分析对象；在专题性研究中，如上市公司会计估计变更、会计重塑问题研究、股权激励研究、财务造假识别等专题，案例的相关资料也至关重要。“探究式”教学法能在实践教学环节顺畅进行，需要学生搜集相关资料完成对案例公司的选择以及案例公司相关财务数据和非财务信息的搜集汇总。同时，学生能够选到有趣生动的案例，案例公司信息资料的齐全完备也能对学生实现“探究式”学习起到关键作用。目前，学生在选取公司案例时，一般是通过证监会指定的信息披露平台获取财务资料，或者直接在网上自行搜索，但是截至2020年底，我国A股上市公司的数量已经达4 400家，若扩大到在我国香港上市的公司，数量则能达到6 800家，学生在选取适当案例时存在盲目性，因此，在实施“探究式”教学方法时，实践教学环节的设计中应加入公司案例选取的方法与技巧，这样才有助于“探究式”教学方法的顺利推进。

（二）金融数据库功能模块能为“探究式”教学提供案例来源。金融数据库是结合金融理论知识和计算机应用软件技术，把金融领域中的数据进行运算、加工、处理而成的，它是能够提供数据和相关服务的“数据平台”。在金融数据库中，大量的数据是围绕上市公司相关资料汇报的，比如BVD是全球金融领域内享有盛名的专业信息提供商。BVD数据库中的上市企业库可以提供5到20年的财务数据，并涵盖资产负债表和损益表等明细项目。Compustat数据库是美国标准普尔研发出来的，它提供80多个国家或地区的5万多家上市企业和北美地区企业，以及7千多家亚洲上市企业的财务信息。我国的金融数据库近年来蓬勃发展，出现了多家金融数据库公司，其中成立最早影响力很大的是CSMAR（国泰安）数据库，国泰安数据库的公司金融数据非常全面，我国80%的学术机构和香港高校都使用CSMAR数据库。Wind数据库近年来不断占领市场，成为金融数据的主流提供商，全国开设财务管理和会计专业的学校大多也购买了Wind数据库。巨潮数据库是深交所旗下的一家数据库公司，除了公司基本财报数据之外，交易所公告、董事会决议等信息的更新速度也非常快。同花顺金融数据库是由股票交易软件演变而来，近年来在金融数据业务上发展也十分迅速。

“探究式”教学法下，财务报表分析的案例选择是重中之重。以下就以Wind数据库为例，说明在“探究式”教学法下，学生如何选取案例。首先，案例研究应该围绕某一问题开展，这需要财务报表分析的理论予以支撑，在“探究式”教学法中，需要教师设置情景来引出问题。其次，学生应根据这一问题来寻找适当的案例公司，重要的是选出的案例公司应该在该问题上具有典型性，在这一环节中金融数据库就能发挥作用，比如，在Wind数据库中有中国企业库（非上市公司）、上市公司深度资料以及行业数据库，在行业数据库中，Wind可以进行同一行业中各公司财务数据的比较，从而挖掘出具有典型问题的案例。另外，同花顺数据库在首页中还专门列举了近一段时间一些上市公司的负面舆情。最后，在小组完成案例分析时，Wind金融数据库中的公司研究报告、产业链以及行业经济数据都可以为小组研究提供数据材料资源。

四、基于金融数据库的财务报表分析课程“探究式”教学法的设计

以下探讨在财务报表分析课程中如何运用金融数据库开展“探究式”教学。

（一）财务报表分析实践环节课程设计的目标与原则。根据“探究式”教学的需要，财务报表分析实践环节课程的设计目标是，结合上市公司财务管理的真实情景，自行选择具有财务理论典型性的上市公司，综合运用财务报表分析方法，以解决问题为导向开展案例研究。学生通过学习小组形式开展财务管理理论探究，寻找上市公司财务报表数据信息及非财务信息在支持相关理论或驳斥的相关理论证据，经过对财务分析工具的综合运用，最终训练学生对财务实务问题的专业敏锐度和判断能力，反过来加强学生对财务管理理论的理解，以及财务报表分析技巧的提高。

“探究式”财务报表分析课程实践环节的设计原则是：以财务问题为导向原则，通过创建财务报表分析理论与技能应用的“情景”，调动学生的探究欲望。以开放性探索为原则，针对现实中上市公司实际发生的事件，设计开放性议题，让学生在问题情景中进行实验探究。以合作学习为原则，设立学习小组，设计合作分析公司案例的场景，让学生在交流中探究疑难，最终实现对财务报表分析理论与方法的掌握。

（二）基于金融数据库的财务报表分析实践教学内容设计与实施。财务报表分析有多种理论框架，主要有以经营管理质量为导向的分析框架、以价值驱动为导向的财务报表分析框架以及以战略为导向的财务报表分析框架。以经营管理质量导向的分析框架，主要包括“经营分析-筹资分析-投资分析”，这一框架强调评价企业的历史财务数据和经营成果，没有区分企业经营者还是投资者视角。以价值驱动为导向的分析框架，强调以投资者视角作为分析的出发点，关注企业的价值驱动因素。以战略为导向的分析框架强调对企业的评价要具有逻辑自洽性，将企业的经营理念与财务绩效联系起来，以财务绩效反映企业战略的执行情况，从企业战略出发最终再回到战略的逻辑闭环。不同的分析框架，“探究式”教学法的运用也有不同，利用金融数据库功能的侧重也有所不同。详见表1。

表1 基于金融数据库的财务报表分析实践教学内容设计

（三）财务报表分析课程考核方式设计。基于金融数据库的财务报表分析课程设计强调在真实“情景”完成知识的构建和习得，其考核方式也应是依赖于实际操作能力的展示。学习小组的互相打分、分析预测的事后验证、案例选择的典型性及有趣性都可以成为课程的考核标准。

总之，财务报表分析课程实践目标的实现，不仅依赖于教学方法的选取，如本文探讨的“探究式”教学法，而且依赖于丰富的案例材料。本文的观点能为财务报表分析课程的实践教学提供一个参考。财务报表分析应围绕“探究式”教学法开展多样的课程内容设计与建设，积极在教学过程中使用金融数据库，增强学生搜集数据资料的专业能力，坚持以学生为中心，以问题为导向，将教与学结合起来，最终实现培养更多具有专业能力和创新精神的人才。