企业集团财务分析优化研究

余宏建

（淳安千岛湖旅游集团 三十六都酒店管理有限公司，浙江 淳安 311700）

一、引言

财务分析是企业财务管理工作的重要组成部分，企业集团的运营管理特点使得财务分析工作也形成了独有的特点，这些特点成为企业开展财务分析工作中问题产生的主要根源。本文以解决企业财务分析工作中存在的常见问题为主要目的，从多角度提出企业集团优化财务分析的途径。

二、企业集团财务分析的概念及主要特点

企业集团财务分析主要指企业集团为给领导层决策提供科学的财务信息支撑，以会计核算信息、报表数据及其他数据材料为基础，采用一定的分析技术和方法，对筹资投资和经营活动的偿债能力、营运能力及盈利能力进行分析和评价的过程。

与中小企业相比，企业集团的财务分析主要呈现三个特点：一是难度较大，即企业集团的运营管理以多元化为主导，因此对财务分析的灵活性、全面性及视野维度要求更高，提升了财务分析的复杂程度；二是财务分析的立足点更具全局性和整体性，即企业集团的财务分析既要立足于集团的全局战略和总体利益，同时还要与所属成员单位的实际经营状况充分结合，体现整体与局部兼顾的特性；三是企业集团的财务分析对财务人员的专业能力要求更高，由于企业集团的财务分析要同时满足集团管理决策层、投资者及成员单位管理层的信息需求，因此对分析的内容要求更加具体详细，从而对财务人员的专业能力提出了更高要求。

三、对企业集团财务分析进行优化的积极意义

优化企业集团的财务分析，积极意义主要体现在三个方面：一是可以及时发现集团在运营管理过程中存在的问题并加以修正，防范运营管理风险，即财务分析融合了企业集团各成员单位的财务状况和经营业绩，从而及时发现其中潜在的风险因素并提出相应的策略，实现在事前对运营风险的防控；二是通过财务分析可以对企业集团未来的经营情况和发展趋势进行预测和规划，从而为管理层进行经营决策和投资活动提供有效支撑，降低决策和投资失误率，为集团的持续稳定运营提供保障；三是通过财务分析，可以使集团的管理层充分了解和掌握企业在生产运营过程中的主要优势和潜在利益增长点，进而通过确立目标和挖掘发展潜力，增强企业集团的综合竞争力。

四、企业集团财务分析工作中存在的常见问题

（一）对财务分析工作的重视程度不够

部分成员单位对财务分析的目的不够明确，关于财务分析对运营管理的积极意义认识有限，不能严格按照财务分析的主要方法和核心内容开展分析工作。从而使得集团总部财务在汇集和整合集团总体财务分析信息时缺乏有力支撑，易产生财务分析偏差，进而对管理层进行财务决策产生不利的影响。

（二）财务分析结果精准度不足

受多种因素局限，企业集团的财务分析精准度较为欠缺。一是受财务基础数据真实准确性的影响，即集团在进行财务分析时，分析依据主要来自成员单位的财务报表数据及财务分析资料，但是在实践中，部分单位会为了完成绩效考核指标而对财务报表数据进行粉饰和修改，从而降低集团报表数据的可信度，最终造成财务分析依赖的基础数据准确性受影响，财务分析结果和质量有所降低；二是受财务分析方法的局限，财务分析方法如因素分析法、比较分析法以及比率分析法等各自具有优势和不足，若采用单一的财务分析方法，则会在一定程度上放大这些不足，从而难以全面反映集团总体的运营管理情况；三是财务分析指标体系具有局限性，即多数企业集团在进行财务分析时没有建立系统化的财务指标体系，过于重视定量的财务分析指标数据，较少关注定性的非财务分析数据，分析数据存在一定的片面性，从而在一定程度上对财务分析结果的精准度产生影响。

（三）对财务分析结果的应用程度不足

充分应用财务分析结果既是财务分析价值的主要体现，也是企业修正问题、防控风险的关键环节。企业集团在财务分析工作中，应用财务分析结果的程度十分有限，存在一定的问题，主要表现在以下几个方面：第一，部分企业集团的管理层对财务分析的事后结论，以及对后期形势和财务状况的预判不够重视，对分析中发现的问题和潜在风险因素没有及时采取有效的管控手段；第二，一些企业集团通过财务分析，发现某些指标难以完成时，会采用一些非常规的手段对这些指标进行纠偏，对财务分析结果的应用过于片面化，例如资产负债率指标是反映企业偿债能力的核心指标之一，也是金融机构进行融资决策的风险判断依据，在融资环境收紧时，部分企业集团为了顺利融资，不惜采取非常规的手段来降低资产负债率；第三，对财务分析结果缺乏横向比较，弱化了分析结果的应用价值，即多数企业集团的财务分析主要是通过同比和环比进行纵向对比，没有结合行业地位、竞争优势以及发展劣势等进行横向的行业对比。

五、企业集团优化财务分析的主要途径

（一）集团管理层应该提高对财务分析的重视程度

在实务中，集团管理层要把财务分析作为提升运营管理水平的重要方法和手段，通过设置考核指标，积极协调其他业务部门提供必要基础数据加大对财务分析工作的配合和支持力度，为财务分析的全面性、高质量以及高效率创造一个较好的环境，推动财务分析工作的有效开展。

（二）多途径提高财务分析结果的精准度

一是通过提高财务信息质量方面为财务分析提供高质量的基础数据。在实际工作中，企业集团可以通过构建和实施科学严格的财务内控体系，确保进入财务核算环节的各项业务数据的真实准确性及财务报表数据的可信度，为财务分析提供高质量的基础数据。

二是综合运用多种财务分析方法。财务分析的因素分析法、比率分析法以及比较分析法都过于强调某一方面的主要价值，没与企业的整体财务状况相结合，从而使得财务分析的结果存在片面性。企业集团应综合应用多种财务分析方法，确保分析结果有效规避单一方法带来的片面性，使分析结果更切合实际、更加精准。

三是健全和完善财务指标体系。要健全和完善财务指标体系，可从以下两个方面入手：一方面，要提高对单一财务指标的分析深度，即对某一财务指标进行分析时，要结合集团的具体业务特点和经营特点，并且要对未来的财务状况进行预判；另一方面，要增强财务指标体系的全面性，企业集团在建立财务分析指标体系时，不仅要注重财务分析指标的事前防范和事中控制功能，而且要从多角度、多层次对反映某一类财务状况的指标进行细化和分解，实现定性指标与定量指标的结合，增强财务指标分析对问题反映的全面性，以此来提高财务分析结果的精准度。

（三）提升对财务分析结果的应用程度

要提升对财务分析结果的应用程度，可从以下三个方面采取对策：一是要重视财务分析所反映的问题及潜在风险，及时采取行之有效的措施解决问题和风险，从而提高应用财务分析结果解决问题和规避风险的能力；二是要改善财务分析结果应用的片面性问题，即在应用财务分析结果时，要综合企业集团的长期发展战略和短期经营规划，对部分指标进行调整，确保调整指标的科学性和合理性；三是要加强对财务分析结果的横向价值挖掘，即要结合集团总体的财务分析，与同行业、同规模的其他企业进行横向的对比分析，发现自身的优劣势，及时进行发展战略的调整，为企业集团的持续稳定运营创造良好环境。

六、结语

本文以企业集团的财务分析为研究对象，结合实践，总结和分析了企业集团在开展财务分析工作中存在的常见问题和不足，然后针对这些问题和不足，分别从提高对财务分析的重视程度、多途径提高财务分析结果的精准度、提升对财务分析结果的应用程度三个方面，提出优化财务分析的主要途径，旨在为企业集提高财务分析水平、强化内部管理、降低风险提供帮助。