外资企业资金管理存在的问题及对策探析

厉淑

（网迅＜中国>软件有限公司，浙江 杭州 310000）

一、前言

跨国公司普遍实行全球化、多元化战略布局，跨区域的分支机构众多，面对当前多变的国际经济环境和日益激烈的市场竞争格局，本文尝试从外资企业所处的行业特性、自身的发展阶段和业务规模出发，针对在资金管理中存在的问题，探讨如何构建并完善相应的资金管理体系，以保障外资企业的稳定、健康发展。

二、外资企业的业务特点及资金管理的必要性

（一）外资企业的业务特点

外资企业主要是指一些发达国家企业，以实力雄厚的大型公司为主体，通过对外直接投资或收购当地企业的方式，在许多国家建立子公司或分公司，从事国际化生产和经营。他们实行全球战略目标和高度集中统一的经营管理，作为主体的母公司会有一个完整的决策体系和最高的决策中心，各子公司或分公司虽各自都有自己的决策机构，但其决策必须服从于最高决策中心。

为了获得市场竞争的优势，外资企业一般都会在新产品、新技术的研发项目上投入巨量的资金，不断进行产品迭代升级、技术创新以抢占市场先机，获得行业领域的领先地位。此外，外资企业也经常通过收购或兼并重组等方式来扩大企业规模，这种方式可以使企业迅速获得规模经济效益以及提升市场竞争力。

（二）外资企业资金管理的必要性

外资企业的跨区域机构众多，关联企业之间的交易频繁，使资金管理的关系愈加复杂，因此外资企业的资金管理必须随着公司发展的实际经营状况和特点与时俱进，即对资金在生产、投资、融资、利润分配等方面进行合理的构建、配置和优化，才能保障企业整体资金的安全可靠和良好循环。

资金管理的重要性主要体现在三个方面：第一，提升资金使用效率，即对资金进行集中管理和分配，将分散、闲置的资金集中投放到企业重点发展项目；第二，保障企业的资金安全，减少损失，即运用信息化技术，对下属企业的资金活动进行监控，有效规避资金操作风险，保障资金安全；第三，有效减少财务风险，通过对资金的统筹规划，不仅能解决下属企业资金盈余和短缺不平衡的问题，同时可以有效降低企业融资成本；第四，优化企业集团整体的资本结构，增强融资议价能力和偿债能力，获得优惠的银行利率及外汇结售汇率。综上所述，加强资金管理对外资企业的发展具有重大作用，良好的资金管理是企业存续发展的保证。

三、外资企业资金管理现状及存在的问题

（一）资金管理意识薄弱，参与度不高

虽然外资企业母公司一般都具有先进的资金管理理念和模式，然而在中国，企业管理者的资金管理理念还有待进一步优化。他们普遍认为，资金管理属于财务部门的日常工作，附属于企业管理，因此对资金管理的必要性没有足够的重视。从另一面来说，管理者一味追求企业利润而疏忽资金管理，也是由于资金管理的相关指标并未被纳入管理者的绩效考核，从内部管理制度上缺乏对管理者的制约。企业一旦缺乏资金管理意识，又没有完善的内部管理进行制约，就难以精准把控内外部环境变化特点，企业自身的资金管理出现的不足及缺陷，会使企业的长远发展受阻。

（二）资金预算体系不完善，管控流于形式

外资企业的跨区域跨国际经营，给资金预算管控带来巨大的挑战。各公司虽然都制定了一定的资金预算计划，但在实际中，各公司所处地域经济情况、业务特性的不同，再加上预算编制的质量不高，造成各公司的差距较大。同时又由于缺乏资金预算的执行监督，没有明确各个部门的权利和责任，各方参与资金控制的意识不强，预算执行不力。资金预算体系的不完善使大部分的资金内部控制流于形式，不能为管理层提供良好的决策依据。

（三）资金管理信息化程度低，监管不足

在传统模式下，管理层是通过收集汇总下属企业的经营状况和财务相关数据，来监管企业整体的资金使用、结存情况。然而这种方式并不能让管理者及时掌握下属企业资金的实时动态，同时，各种财务数据经由人工汇总和传递，很容易造成信息滞后和失真。在这种模式下，无法形成真正有效的监管，也就不能给企业管理者提供最有效的管理决策依据。

（四）资金管理分散，资金利用率低

外资企业大多数采用的是全球化、多层级控股的法人形式，因此旗下关联企业众多且地域分布广泛、组织层次复杂，资金分散化的情况较为普遍。虽然制度上要求分、子公司管理层服从集团企业的集中管理，然而作为成员企业，出于企业自身局部利益的考虑，总会找种种理由抗拒母公司管理层对本企业资金的调度。同时，由于各分、子公司之间业务发展模式不同，发展的状况差别较大，分、子公司根据本企业发展情况建立的资金管理管理模式形成了自己的体系，也给集团公司实施统一管理财务数据、资金结算、投融资的决策造成了障碍，从而导致企业的总体资金利用率低、融资成本偏高。

四、优化外资企业资金管理的措施

（一）优化资金管理制度，增强资金管理意识

首先，企业的良好资金管理离不开基层管理者的积极参与，因此要增强资金管理意识，就有必要将资金管理风险控制的内容纳入各级管理层的常规培训。培训内容要结合企业内部和外部的实际案例，其目的是强调资金管理的重要性及必要性，从管理者开始形成一种自上而下的资金管理理念传导，全面增强整体员工的资金风险防控意识。最后，健全监督和考核机制，合理设定资金管理量化指标，并与管理者的绩效考核挂钩，从制度上制约管理者，使其自觉按要求进行管理，从而根据企业的经营方向提高资金的管理效率。

（二）落实资金预算管控制度体系，强化资金管控

虽然现在很多企业都有一定的预算管理，但在实际中只是事先安排资金使用计划，缺乏事中对资金预算的控制以及事后资金使用的考核评价等，因此，资金预算控制体系并不完整。完善资金预算控制体系，第一，必须强化企业组织管理，资金管理不是单个部门的管理责任，而是要明确落实到各个职责部门的资金管理目标及管理职权，加强内部管控，各部门协调合作、互相配合，确保工作人员充分发挥各工作岗位的作用。第二，在管理的过程中，强化资金控制。定期复盘预算目标与实际情况的差异，对差异原因进行分析，并采取必要的措施进行控制，使日常的运营活动被有效地控制在预见的范围。第三，建立与预算指标紧密相关的考核体系。各公司应该严格按照股份公司预算通知的预算编制要求编制预算；按照预算提交及时性、预算编制完整性、预算差异指标、预算差异分析说明等指标进行考核。

通过全面落实资金预算管控体系，既能够防止出现徇私舞弊的情况，也可以规避决策失误给公司带来的风险，确保公司每一笔资金的调动与使用都能够产生相应的经济效益。

（三）引入资金管理信息化平台，掌控实时资金动态

在传统资金管理模式下，存在资金管理的盲点和漏洞，随着信息技术的不断发展，引入云信息化平台能实现所有各分属企业资金的透明化管理。企业通过资金管理云信息化系统，第一，可以带动公司及下属分、子公司协同工作、共享及交换数据，能够实现各层级公司的资金结存、流量的汇总或合并；第二，以银企直联的模式，实现供应商、客户和银行的集成，资金结算、划拨畅通和及时，减少资金在各环节的滞留时间，大大提高资金管理的效率；第三，运用先进、科学的技术分析管理数据，可以实时掌控资金动态，为公司管理决策提供最真实可靠的依据。

在使用资金管理系统的同时，应该注意控制好各下属企业的权限问题，既要保障资金的顺畅使用，同时也要确保信息的安全性和保密性。

（四）建立区域资金池，提高资金利用率

在资金管理信息化系统的基础上，引入银行资金池模式，对分属区域内的企业资金进行更优化的管理，提高资金利用率。资金池是近几年银行推出的协助企业实现资金集中管理的一项工具。首先，通过资金池可以实现企业间资金的自动调拨。资金池的结构包含一个主账户和几个子账户，资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。其次，在资金池框架内，可以实现资金的相互融通。集团公司和其下属公司是委托借款人和借款人的关系，子公司在池里透支是贷款，要付息；相反，在池里存款是放款，要收取利息。

资金池使外资集团公司与各下属公司形成了紧密的战略联盟关系，既充分考虑了对企业内部可灵活使用的结余资金进行统一归集管理，统筹安排，有序流动，又保证了资金的使用效率，降低了企业整体的运作成本，使外资集团公司的资金管理制度和流程更有效率。

五、结语

资金管理是外资企业管理的核心和重点，贯穿整个经济活动过程，是一项长期而复杂的工作。本文从外资企业的业务特点入手，对资金管理中的现存问题进行细化阐述，而后通过分析导致问题存在的内外原因，提出了相应优化对策。通过信息化手段对资金进行集中管理，增强管理意识，同时加大预算执行力度，完善风险防控机制，只有在保证资金安全和使用效果的前提下，最大限度地提高资金的利用率，才能为外资企业的健康发展提供有力的保障。