“互联网+”背景下小微企业融资探析

闫述丽

（晋中信息学院，山西 晋中 030800）

0 引言

在这个快速发展的互联网时代，小微企业已成为我国经济结构中非常重要的一部分。然而，由于小微企业天生信用不足、自身风险抵御能力较弱、生产经营不规范以及整体金融体制等原因，其在融资中出现了种种问题。而互联网金融能够实现小微企业资金的高效融通，同时也能加快信息传输与共享速度，且具有融资手续便捷、贷款周期较快等优势。新出现的互联网金融基本可以弥补小微企业传统融资模式的不足之处，更有利于我国小微企业快速发展。

1 “互联网+”背景下小微企业新型融资模式

1.1 P2P 网贷融资模式

P2P 模式是一种为人们提供直接信贷的形式，放款人通过P2P 平台公布的信息寻找适合其特点的借款人。目前我国P2P网贷模式要求的门槛低，融资成本更加低廉。同时P2P 网贷平台也简化了交易程序，手续更加方便快捷。其利用互联网的便利性，降低了借贷双方的相关成本，促进了资金的流动。但是，P2P 网贷模式具有高利益与高风险。P2P 网贷服务主要面向中小企业与中低收入人群，还款存在较大风险，而且没有抵押担保。再加上平台对借款人的资料审核相对简单，这也加大了网贷的违约风险。

1.2 众筹融资模式

众筹融资模式最大限度体现了互联网上快速传递资源的特点。其是一种在众筹组织与体系上发布信息，将散如泥沙的资源与人力结合起来，为其活动项目提供资金的模式。众筹融资模式运用的关键点在于小微企业在网络上通过许以利好，让投资者看到项目的前途与自己的回报，从而得到投资。当项目的融资金额达到最低水平线时，项目成立；若项目的融资金额达不到最低水平线，那么投资者将收回其投入在该项目上的资金，同时宣布项目成立失败。如果项目成立成功，则项目的管理者需要按照之前约定好的回报规则，对施资方给予相应回报。

1.3 互联网大数据金融模式

互联网大数据金融模式的核心思想在于平台筛选客户的有效信息与数据，之后成立一个与之对应的小额度借贷公司，为其客户群体提供对应的金融服务。而大数据在这里扮演的是一个数据提供者的角色，平台通过信息的筛选与采集从而确认有意义的特征数据，通过对这些信息进行比对，运用算法来得出相应的结论。平台可以从客户的信用分数、存款情况、居住地等方面入手，通过对信息的采集，从而得到用户的一个数据模型，并运用某种算法对已经形成数据模型的客户进行一对一服务。这种服务的主要目标就是小微企业。通过信息收集与算法评估，大数据金融可以分析出小微企业的当前状况，从而成功地设计方案，为小微企业提供精准服务。

2 “互联网+”背景下小微企业融资与传统融资的比较

2.1 融资现状对比

鉴于小微企业的财务管理方案在创新性和有效性上的缺失，银行并不信任这些小微企业有还款的能力，因此发放贷款的速度和金额都无法保证。就抵押贷款而言，大多数小微企业都无法做到，也就更加不容易得到贷款。另外，绝大多数银行为了把贷款风险降至最低，会要求小微企业有一个最低的存款余额。出于各方面的原因，传统民间融资成了小微企业“最适合”的方式。

然而，互联网金融中的融资方案可以将交易成本压低，因而降低了交易门槛。采用网络融资模式可以解决小微企业无法拿出抵押物来对贷款进行担保的问题。绝大多数银行在办理贷款业务时，都需要小微企业拿出抵押物来作为信用凭证。灵活的金融体系是一把双刃剑，虽然给小微企业带来了方便，但其体系的可信性还要通过监管来得到保证。与传统金融相比，网络金融具有更丰富的内涵和相应的方案措施。互联网金融要打破固有思维所带来的局限，从而快速创新，实现收益最大化。

2.2 融资方式对比

与传统方式相比，融资对成本降低是互联网融资模式的特色。同时，网络快速发展带来的技术革新可以让互联网融资形成同步交易。此外，大数据技术可以为金融平台提供对小微企业的经营模式、信贷能力、风险管控能力的全面分析，从而提供有针对性的服务。总的来说，网络融资的成本低，而传统融资方式的成本相对较高；同时，对于抵押物，网络融资不需要小微企业提供抵押物。这能够显著改善小微企业无法向银行提供抵押物导致贷款不及时、收益不达预期等问题，从而极大降低小微企业融资的门槛。

2.3 融资优势对比

2.3.1 “互联网+”产业融合背景下小微企业融资能够有效降低市场交易成本

客户信用的评级及风险预估不需要专业的团队，而是通过大数据技术得以实现，同时通过网络技术实现在线沟通，并通过数据分析得到对方的有关信息，从而控制交易成本。

2.3.2 “互联网+”产业融合背景下小微企业融资能够有效解决信息不对称问题

与传统的金融模式相比，互联网金融以有效的管理改善了信贷赤字形势。借贷双方可以坦诚相见，信用评级与透明度全部公之于众，网络平台成为中介，改变了小微企业对融资渠道的选择。

2.3.3 “互联网+”产业融合背景下小微企业融资能够解决抵押担保难题

企业信用评价一直都是各大分析市场上最主要的工作之一，但依托于大数据分析，互联网金融解决了这个棘手的问题，从而给了小微企业无抵押贷款的机会，也给了小微企业一块可以实现融资的“敲门砖”。

2.4 融资劣势对比

2.4.1 “互联网+”产业融合背景下小微企业融资的综合成本较高

与传统融资相比，小额贷款公司的贷款利率较高。根据央行现行规定，小额贷款公司的贷款利率上限为基准利率的4倍，具体可根据市场原则自主确定。另外，一些金融机构为了降低风险，大多要求小微企业一个月还一次款，无形中增加了小微企业的运营成本。

2.4.2 “互联网+”产业融合背景下对小微企业融资有着苛刻的资金申请要求

在阿里小贷模式中，小微企业的资料审查、业务管理和风控成本与大企业相差不多，但小微企业收益很少。另外，其主要以淘宝、天猫平台的贷款居多，这在一定程度上增加了小微企业的贷款难度。

2.4.3 “互联网+”产业融合背景下小微企业融资的资金来源渠道狭窄

面对无法更好地筹集和吸收的社会资金，在互联网金融业务中，资金来源渠道主要是个人和小额贷款公司。单一的渠道直接导致了资本公积内在不足，更多散户抱着谨慎的投资态度，更愿意以存款的形式获得稳定、安全的收益。同时，小额贷款公司以注册资本为前提开展贷款业务也导致资金总量有限。

3 “互联网+”背景下促进小微企业融资的策略

3.1 强化金融风险管理

近年来，有不少互联网企业因涉及金融欺诈而被查处并在网络曝出。国家对互联网金融市场的监管力度不断加大，但仍有部分企业选择打“擦边球”，因此必须在法律法规上进行进一步的完善，避免企业钻法律的空子，从而损害投资者及融资者的利益。法律的完善可以进一步发挥互联网金融企业的优势。小微企业的融资问题是全球性难题，“互联网+”的大背景为其提供了很大的机遇。另外，风险管理是企业需要加强的方面。首先应注重技术人才的培养，建立起核心技术团队，如可通过加强校企合作的方式；其次，为防止内部人员盗用企业的相关信息，企业应加大管理和监督力度，或者加强培训，使内部工作人员增强归属感和信息安全意识。

3.2 加强全方位信息平台搭建

当前，互联网金融机构基本是独立的，共享机制不够完善，信誉度较低，投资者的风险规避等因素会影响互联网企业的发展，从而影响到小微企业的融资。因此，加强共享、建立信息共享机制是当前互联网机构的发展重点之一。一是加强平台与平台之间的交流，达到合作共赢，从而使监督协调机制有效可行，这有利于提高小微企业信用信息的可靠性与准确性，降低金融机构的风险。整个行业和谐发展更有利于小微企业顺利融资。二是针对小微企业的信息安全问题，金融机构应进一步加强金融信息平台的安全系统维护，防止重要信息如客户信息泄露，推动互联网金融快速发展。

3.3 小微企业自身创新

对小微企业而言，其要加快发展，必须完善内部管理制度，关注自身经营发展，这是重中之重。企业只有在发展较好的情况下才能按时还款。“互联网+”背景也为小微企业融资提供了更多的机遇，小微企业应大胆尝试，勇于接受新鲜事物，积极引进人才，为企业发展输入更多新鲜血液。

4 结语

本文通过对小微企业融资现状的剖析，挖掘出其融资难、融资贵、融资慢的原因，并对传统的融资模式进行相关分析，通过对比，认为互联网背景下的金融行业为小微企业融资提供了更多便利。尽管这种新型融资模式存在很大优势，但它依然会存在一些信贷问题和融资弊端。面对这样的金融发展形势，互联网背景下的小微企业应积极适应这样的大环境，加强自身各个方面的发展，对内部控制、财务管理措施进行全面完善，满足金融服务需求。鉴于此，小微企业要选择适当的融资模式，同时根据自身发展阶段实施融资模式创新。对此问题的探究，为我国互联网与金融产业融合背景下的小微企业融资奠定了一定的基础，同时为促进我国经济的发展指明了方向。