中小企业民间借贷存在问题及防范策略研究

何子怡 马忠民

（徐州工程学院 江苏徐州 221018）

中小企业民间借贷产生的原因

民间借贷，是指非金融机构借贷双方进行资金融通的行为，出借人将自有资金借给他人以获取利益，同时借款人通过抵押等方式进行贷款获取资金。民间借贷的表现形式具有多样性，有多种方式，表现为互联网金融平台、融资担保公司、地下钱庄、职业放贷人、预付款业务、典当行、私募基金等方式。

中小企业民间借贷产生的原因可以主要归结为内因与外因。

（一）内部原因

随着科技水平的日新月异、知识产权保护力度的不断加强，对企业自身的研发能力与资金要求越来越高，而相对于中小企业而言，自我积累能力受限，在其内部获得资金支持程度就较难。

（二）外部原因

我国银行体系尚没有完全发展成熟，覆盖范围还较小，结构也尚不合理。中小企业由于信息不对称、抗风险能力较弱等原因，在金融市场中处于弱势。对于企业来说，往往优先选择向银行进行贷款。然而，现有的银行体系中，各大银行的主要服务对象为大型企业，中小企业享受金融服务的占比相对较小。另外正规金融机构出于风险考虑更偏好“锦上添花”而不愿“雪中送炭”，这样就使得风险较高的中小企业往往无法获得所需要的金融支持。企业要从正规的金融机构融资有较大困难，直接影响中小企业外部融资的效率。除了向银行贷款这一渠道之外，资本市场融资也是获取资金的一种主要方式。然而，中小企业很难达到进入资本市场进行融资的标准。如在股权融资上，中小企业虽然可以寻求创业板上市进行股权融资，但创业板对上市企业的盈利要求、经营时间要求、经营持续性要求、治理结构要求等，对于很多中小企业而言都是很高的门槛。在发行债券方面，因为中小企业抗风险能力弱、债券投资者保护制度等基础制度不完善、高收益债定价困难等问题，其难度甚至比上市更高。

因此，对于中小企业在内部资金受限、而外部正规渠道都难以走通的情况下，自然会选择较为灵活的民间融资来解决融资难的问题。民间借贷手续相对简单、速度快，办理条件相对宽松，短时间内即可办理并获得资金。资料显示，占规模以下90%的小企业与金融机构没有发生过任何借贷关系，而约占80%负债的中小企业有民间借贷行为，我国企业直接融资仅占20%，间接融资占80%，而其中，中小微企业直接融资渠道不到5%，其余的95%是企业自有资金、银行借贷和民间借贷。相比发达国家企业的直接融资比例达到了80%，差距明显。早期的民间借贷多发生在较为熟悉的双方之间，然而随着经济的发展，民间借贷对社会游资的吸引力越来越大，加上其简单便利的借款程序对中小企业而言非常便利，使民间借贷规模逐渐扩大，借款利率也不断走高，甚至出现了非法集资、以牟取暴利为主的高利贷等现象，中小企业借贷风险大大增加。

中小企业民间借贷存在的问题

（一）借贷手续与条款不规范

民间借贷因为借贷双方对借贷款业务的专业度不高，且早期大部分民间借贷活动是凭借借贷双方彼此的人际关系发生的，放贷人往往由于熟人情面，不会深究借款人的经济条件、偿还能力等情况，只是通过彼此之间的信任进行借贷，甚至没有签订借贷合同。还有的即使签订了合同，但合同格式不规范，内容条款不全面，有些债权凭证甚至没有注明债权人、没有写清还款期限等。一方面，在民间借贷迅速发展的过程中，越来越多陌生关系的双方成为借贷的主体，但这些不规范并没有得到很好的改善，很容易产生借贷纠纷。另一方面，随着对民间借贷的监管的加强，有部分民间借贷行为转入“地下”运行，有较大的隐蔽性，甚至会涉及到违法行为。

（二）民间借贷利率高

民间借贷由于企业无法偿还到期的本金和利息，容易引发财务风险。由于民间借贷的借款人本身存在较高风险，因此出借人索要的利率会适当高于银行的利率作为风险补偿。但很多时候，借款人出于对资金需求的迫切，会饮鸩止渴式地接受远远高于市场水平的利率，形成“高利贷化”倾向的民间借贷。高利率直接提高借款人的借款成本，借款人“造血”还款能力迅速下降，更容易造成借款人的债务违约。国家对此现象也非常重视，2020年8月最高人民法院发布修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，其中第26条规定了确定民间借贷利率的司法保护的上限，以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍为标准，同时还明确了从2021年1月1日起，包括小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司等七类地方金融组织对外借款不受四倍LPR的限制。由于这些金融组织不受民间借贷司法保护上限的限制，一旦借款逾期违约，可能会面临高额违约金。

（三）易引起纠纷影响社会稳定

我国未正式将民间借贷纳入法律体系中，民间借贷缺乏明确的法律地位，无法利用制度上的约束力来约束这一行为。由于民间借贷与非法集资界限不清晰，缺乏法律支持，导致民间借贷的盲目性较强，也出现了一些别有用心的人，假借民间借贷的名义进行非法集资。民间借贷缓解了中小企业短期的融资困难，但若企业借款时间长、资金量大，高利率的民间借贷的利息会给中小企业带来巨大负担，极可能陷入到“借新还旧”的恶性循环中，继而出现资金链断裂而“跑路”的现象，存在重大社会风险。甚至出现一些主体为了收回资金、维护自身利益而选择了暴力途径，造成恶劣社会影响。

正是由于存在上述的问题，所以中小企业民间借贷面临诸多风险。首先，表现在增加了借贷企业自身的经营风险。因民间借贷的利率较高，承担高额的民间借贷利息，增加了借款企业财务成本，造成财务风险；其次增加了系统性风险。伴随网络借贷的发展，跨区域经营进一步放大了民间借贷的风险，一旦出现危机，将会引发更大的系统性风险。最后，增加了法律风险。我国尚未建成一套完整的法律法规来监管民间金融活动，民间借贷盲目性较强，借贷行为不规范，缺乏约定利息、还款期限等内容，企业面临独揽法律责任的风险。

中小企业民间借贷风险防范策略

（一）中小企业自身层面

1.中小企业应规范自身经营

中小企业自身应该对高利率的民间借贷引起重视，重视企业杠杆率，切勿盲目扩张，避免增加企业不必要的经营风险。同时，应建立完善的财务体系，重视财务预算及规划，提高企业经营前瞻性，合理确定债务结构和债务期限，避免债务集中到期的还款压力，同时引入利息覆盖率、净债务占比、速动比例等财务指标来动态跟踪和预测企业未来的偿债能力。除此之外，中小企业应注重提高自身的核心竞争力，坚守主业，提高资产质量，有效配置资产，不断提高企业经营管理水平，提升多元融资能力；注重人才激励机制和人才梯队建设，加强基础管理素质教育与培训；对接新兴技术，促进企业转型升级和高质量发展，切实提高企业核心竞争力。

2.中小企业应使用更规范的民间借贷

中小企业在参与民间借贷时，应提高风险意识，使用更规范的民间借贷渠道，谨慎选择贷款对象。同时，应使用更为专业的中介机构，使用更为标准的借贷手续、借贷合同，避免违规、违法现象。如果中小企业在民间融资中扮演出借人的角色，应避免“人情债”，加强对出借人的资质审查，使用更为规范的信用审核机制，重视财务报告的审计，重视财务比率，确保出借资金的安全。在确定贷款对象后，中小企业还应注意与出借人签订正式合同，必要时聘请专业法律人士指导，避免法律风险。

（二）政府层面

1.出台相关中小企业融资扶持政策

其一，完善社会信用体系，消除银行与中小企业之间的信息交流障碍，建立健全中小企业信用信息归集、共享、查询机制，整合共享各类涉企公共服务数据。制定针对中小企业的金融市场融资保护政策，完善金融信用信息基础数据库，帮助中小企业增加获得融资的机会；其二，适当调整商业贷款要求，完善商业银行考核机制，对给中小企业放贷比率达到一定标准的商业银行适当放宽要求；其三，对信用良好且发展前景较好的公司给予财政补贴与信贷支持，设立中小企业投资风险基金，借助于“互联网+”，加快建设相关服务平台，高效对接金融服务，扩大中小企业融资渠道。

2.完善相关法律法规

为了促进中小企业的发展，必须加紧完善民间借贷相关的法律法规，对民间合法机构予以法律支持与保护，规范其借贷手续；对地下非正规机构的违法行为进行严格的整治，严厉打击非法集资、高利贷等非法行为，加大对违法行为的惩治力度。明确借贷双方的权利和所要承担的义务，使民间借贷安全化、法律化，建立和健全中小企业合法权益保护制度，创造良好的融资环境，保护借贷双方的经济利益。

3.加强对民间借贷的监管力度和范围

随着民间借贷越来越普遍，这更需要政府严格的监管。相关监管机构应努力实现对民间借贷的监管力度和覆盖范围。一方面，应“防范于未然”，即整治民间借贷中存在的违法行为，贯彻落实对民间交易的排查与整治，明确各个民间借贷机构的利率变动与资金走向，贯彻落实对借贷行为前后的控制与管理，实现民间借贷流程的透明化。不因违法行为没有造成严重后果就放任不管，要积极引导民间借贷向正规、透明、规范的方向发展；另一方面，应积极推进民间借贷中借款人的财务报表质量提升，落实财务信息向出借人、监管机构透明公开的工作。

结语

民间借贷一定程度上减轻了中小企业的资金压力，但面临的高风险应引起高度重视。中小企业层面应规范自身经营，切实提高核心竞争力，应使用更规范的民间借贷，进行全面的风险评估；政府层面要通过出台相关中小企业融资扶持政策，完善相关法律法规，加强对民间借贷的监管力度与范围。总之，应综合施策，有效防范中小企业民间借贷风险的发生。