H小贷公司的困境——基于CAMEL+RR体系分析

冯建文 广东技术师范大学

一、引言

小额贷款公司作为金融机构的补充，能充分盘活民间资本，使得金融资本能够达到更好的匹配。但由于小贷公司与商业银行从事业务相似度较高的货币信用活动，故也具备了商业银行需要承担的风险。因此，对小贷行业进行体系化监督，对于把控行业风险，促进行业生态良性发展是大势所趋。鉴于此，各省地方金融监督管理局采取CAMEL体系对小贷公司进行监督、评价与管理。本文基于小贷公司月度汇报的信息质量，与进一步优化的CAMEL+RR监督评价指标体系，对H小贷公司2021年第一季度存在的问题进行梳理，最后并提出相应的建议。

二、小额贷款公司月度业务汇报概述

小额贷款公司具有放款快、手续短等优点。但与此同时，如果未能对贷款人进行合理的信用画像，就会为企业埋下增加经营风险和财务风险的隐患。小贷行业的经营风险和财务风险的变坏，轻则会导致财务状况的恶化，重则导致风险蔓延到其他经济实体中去。因此，各省的省地方金融监督管理局要求小贷开业的小额贷款公司进行月度信息汇报，提交财务信息表、业务结构表和银监会信息表。每月中监管部门会对提交上来的月度汇报进行分析与审核，并在相应的大数据风险系统对小贷公司进行分级预警提醒，对小贷公司进行精准的风险把控。

三、H小贷公司存在的问题

(一)H小贷公司概况

H小贷公司着力于小微企业、个体工商户及个人提供灵活、方便、快捷、小额贷款融资服务。公司主要部门有风控部、行政财务部和业务部三大部门。公司业务的主要方向一来为集团公司业务板块提供支撑，二来盘活金融资本，为中小微企业实现供应链贷款和个人发放消费贷款以谋求多元的利润增长点。

(二)H小贷公司汇报信息质量情况

其一，从汇报信息及时性来讲，H小贷公司在实际经营中存在因报送员存在更替，而产生汇报不及时的情况。

其二，从汇报信息完整性来讲，H小贷公司公司决策者对业务进行扩张，却对财务信息的质量的重视程度不够，故对管理会计的工作存在忽视，导致企业的业务、财务信息的核算不健全，汇报的信息存在不完整的情况。

其三，从汇报信息的准确性而言，H小贷公司提交的不同的表格往往存在勾稽关系不能对应上的问题。并且，汇报信息会出现上月度期末信息与本月度期初信息对应不上、具体单位填算错误等问题。

(三)CAMEL+RR监督评价指标体系对H小贷公司问题分析

1．指标体系对评价小额贷款公司的作用

针对小贷公司经营者而言，随着小贷公司蓬勃发展，小贷行业的竞争也变得越来越激烈化和常态化。加上受疫情的冲击和监管的规范化严格化，小贷公司在企业经营管理中必须具备相应的指标体系对自身进行自查，并且将其作为价值增值的主要手段。企业资本情况好坏和资产发展状况好坏，盈利、经营效率状况等会计信息都与财务管理创新驱动息息相关，只有定量与定性相结合，在重要的指标对自身经营进行诊断、改良，才为企业价值的增长保驾护航。

从监管者的角度来看，小贷企业公司内部控制状况、风险与流动情况、产业状况及企业应对突发公共安全事件的敏捷、精细化和承担社会的责任行为，针对这些非财务信息的分析，都能够有效判断企业甚至行业风险状况和发展趋势，这也是引导行业有序发展的定性分析有力依据。通过指标体系对小贷企业行为进行定性与定量的规范，对完善金融生态，把控金融风险起到重要作用。

2．CAMEL+RR监督评价指标体系概述

为进一步加强监督管理、规范小贷企业经营行为、防范化解金融风险，以达到促进小额贷款公司行业规范健康发展的目的，国家把小贷公司的日常经营状况纳入了监管范围。各省也分别开展了对小额贷款公司的监管评级工作。比较具有代表性的是以广东省地方金融监督管理局在2020年7月份发布，以《广东省小额贷款公司“楷模”监管评价指标体系(2019年度)》为核心而开展的监管评级体系。监管评级结果排名从高到低依次分为AAA、AA、A、BB、B、C、D、E等8个等次，也旨在推动优秀小额贷款公司更好服务新冠疫情防控、促进经济平稳发展。评级指引体系英文简称“CAMEL+RR”，其参照了村镇银行类金融机构评级要素，再结合了广东省小额贷款公司发展的实际情况，设计出五个主指标和两个附加指标，分别为资本充足状况、资产质量状况、公司治理及内部控制状况、盈利及经营效率状况、风险与流动性状况、社会责任与声誉风险，指标有定量和定性两个方面。

3．H小贷公司CAMEL+RR体系分析

(1)资本充足状况

从资本融入的角度来看，H小贷公司历年来融资情况较少。其实就其自身财务状况而言，其自身对融资需求也比较强烈，但存在着融资困境，但这也是小额贷款公司通常面临的问题。资本充足与否也和经营状况息息相关的，经营状况越良好，可以向股东借款的余地就更多，向银行贷款的可能性越大，并且经营状况保持多年良好的小贷企业可以申请资产证券化业务产品，进一步获得融资。H小贷公司由于其经营状况一般，故可取得的融资较少，资本充足情况不容乐观。

(2)资产质量状况

从不良贷款角度来看，H小贷公司存在不良贷款高筑、逾期率过高的问题，信贷质量比较低下。从发放给企业贷款的方面来看，一来H小贷公司在发放贷款时，并无分散在不同行业进行贷款投放，而是高度依赖自身所处的商圈，对其进行放贷。当商圈的整体行业状况不景气时，会导致企业集体还款困难，甚至是出现大规模的倒闭潮，从而小贷公司会形成较大的损失性贷款。二来当其贷款行业处于旺季之时，资金需求量比较大，也会存在还款时间延长的状况。从个人贷款角度而言，H小贷公司的风控模型较为简单，数字化管理程度比较低，对客户风险画像不足，且大部分面向熟人贷款，还款时间没有进行严格的规范把控，故也是造成出现逾期率高的一大因素。

(3)公司治理及内部控制状况

H小贷公司高管人员结构相对稳定，没有出现相应的变动。相关的治理基本结构也完备，但结合其自身的业务状况而言，治理基本结构并不能很好地跟业务规模和复杂程度相匹配，执行过程中也有疏漏之处。并且，其内部控制并无相应成熟的数据化系统，不能及时做到良好的决策行为评估。治理及内部控制情况的不佳，也可以通过不良贷款高筑、逾期率过高印证出来。

(4)盈利及经营效率状况

自2019年开始，H小贷公司的回款情况开始恶化。究其根本原因，是由于其贷款的行业板块竞争白热化，并且出现衰颓趋势，导致库存商品大量积压。加上疫情期间对经济的冲击，贷款的行业板块的经营风险和财务风险也传递到了H小贷公司。H小贷公司目前业务上已不发放新的贷款，只保留了收款活动。其营业收入也只能与营业成本保持持平，盈利和经济效率不容乐观。

(5)风险与流动性状况

由于H小贷公司并无制定了科学合理的总资产负债管理方案，也无建立流动性管理制度体系，实际经营情况中对单一放贷商圈形成高度依赖，并且因为贷款行业整体经营状况不佳，故H小贷公司再取得贷款比较困难，从而也影响其开辟新的业务，陷入了恶循环。另一方面，由于贷款行业不能及时还款，逾期超过180天的不良贷款比较多，并且转换成损失贷款的趋势愈发明显。因此H小贷公司的风险与流动性状况令人堪忧。

(6)社会责任与声誉风险

企业社会责任代表了企业的经营哲学和价值理念，是企业可持续发展的重要影响因素。据企查查数据显示，H小贷公司存在着借贷纠纷问题。在履行社会责任方面，H小贷公司相对于其他公司而言，并无积极响应参与抗疫活动，也较少参与公益活动，在履行社会责任与声誉方面存在较大的改善空间。

四、结语

综合以上论述，通过CAMEL+RR监督评价指标体系对H小贷公司经营情况和业务情况信息的深层次挖掘与分析，我们可以发现，H小贷公司并不能呈现良好的发展态势，其问题的症结在于对放贷对象依存度过高、融资存在较大的困难、回款状况不佳。鉴于此，本文建议H小贷公司通过加快不良贷款的处置进行回款，并加强自身内部控制及业务风控建设，积极开展新的业务，并且，应主动承担相应的社会责任，提升自身企业品牌价值。从监管者的角度来看，也应保持对小贷公司贷款的主要对象进行风险分析，加强贷前、贷中、贷后监管，对金融风险进行严防。■