“一带一路”建设与金融服务创新

王春梅，李 画，王春黎

（1.齐齐哈尔大学a.科研处；b.马克思主义学院，黑龙江齐齐哈尔161006；2.南通大学化学化工学院，江苏南通226019）

一、前言

“一带一路”旨在将古代“丝绸之路”历史印记与“21 世纪海上丝绸之路”合作融合，“一带一路”将陆路、海洋贯通起来，在陆路，以国际大区域为中心，以沿线核心城区为合作伙伴，打造多条经济合作线路，在海上，建设安全便捷的海上运输线路，相关政策逐步推进，与之配套建设逐渐深入，致力于构建欧亚非大陆及附近海洋的互联共享，建立与沿线各国伙伴关系，构建全方位、多元化、综合性的互联互通网络，实现沿线周围各国自主、自由、健康、可持续的发展。共建“一带一路”倡议推出8 年以来，得到周围沿线国家的认同、参与和构建，秉承共商、共建、共享的原则打造利益、命运和责任共同体，合作区域与领域不断拓展，新的商业合作模式不断尝试，开发包容合作原则，这一切都与金融服务分不开。“一带一路”倡议为推动全球经济一体化快速发展，深化国家间金融合作，促进沿线地区间金融服务创新、协调与可持续发展发挥了重要作用。[1]“一带一路”建设与金融服务创新密不可分，主要表现在：一是亚洲大部分国家基础设施建设仍由金融机构贷款驱动，如蒙内铁路、卡拉奇—拉哈尔高速公路、巴基斯坦卡洛特水电站等；二是沿线国家贸易融资需求不断扩大，在能源、资源及产业结构等方面需金融机构融资，如中亚天然气管线铺设、孟加拉希拉甘杰用电项目等；三是由于外部投资环境风险大及基础设施投资项目风险性使得对于保险服务业务的需求，跨国公司对于员工生命财产安全的保障需求，金融机构的保险产品受到关注，主要是能源、石油天然气、运输、医疗、发电等以基础设施建设为主的公司；四是跨境金融业务日益增多，积极探索建立双向金融监管合作模式，如亚洲基础设施投资银行主要对地区基础设施投资资金需求进行测算。金融作为“一带一路”建设的重要支撑，为金融服务创新发展和国家金融机构间合作提供了机遇与挑战。

二、“一带一路”建设为金融服务带来的风险与挑战

“一带一路”倡议提出以来，金融服务行业由于其专业性、普惠性、自由化逐渐成为知识密集型、技术为核心产业经济发展的重要依托条件。随着金融服务类型不断丰富，“一带一路”沿线国家金融来往越来越密切，金融服务规模不断提升，但由于金融服务构成上存在不平衡现象、产品更新缓慢、出口逆差等情况，因此，要加大与“一带一路”沿线国家的沟通与合作，消除金融贸易壁垒，力求在更高层次上进行合作与交流。

（一）金融合作机制不健全

由于国家政策的扶持、金融机构积极参与和金融合作逐步推进，促进资金融通，由于金融合作缺乏监管机制，导致区域范围内金融合作效果不够理想。主要表现在：一是合作意向临时性、程序不够严谨、项目选择随意性、政策把握不够精准等因素，出现金融融资配置效率低，承担巨大债务风险的情况；二是金融服务体系整合不到位，由于传统金融机构资金持有力度有限，面对金融产品和服务需求差异较大现状无能为力，各国金融服务多以政策性服务和开放性指导为主，商业性金融、社会资本及服务型金融机构参与度不高，多层次金融资本仍处于观望阶段或待开发阶段，金融市场运营程度有待开发；三是金融合作“走出去”顾虑比较多，[2]“一带一路”旨在通过沿线国家合作，推进经济发展，构建政治互信、经济融合、文化包容的经济发展新格局，实现全球经济快速健康发展，这一举措势必会触动持贸易保护主义为核心观点的某些经济发达国家的利益，使得金融合作面临来自经济发达国家的某些金融限制政策；四是“一带一路”沿线一些国家还处于徘徊犹豫阶段，不同国家间经济政策及市场波动等因素，商定协议由于一些因素在签署前、项目进展中被暂停、中止、取消的情况时有发生。如，英国核电工程在签署协议前一日由英方单方面叫停；缅甸水力发电与海港码头基建项目进展过程中由缅甸单方叫停；印度地缘战略学者布拉马·切拉尼利用个人影响力发表“中国将马尔代夫带入债务陷阱的言论”，严重影响中国与南亚国家“一带一路”合作项目的正常进展。

（二）“一带一路”沿线区域金融服务存在差距

共建“一带一路”秉持开放区域合作共赢精神，促进市场资源有效配置、经济要素有序流动来实现沿线区域经济协调发展，打造区域经济合作体系。区域金融服务需要一整套复杂的服务模式，不仅仅需要融合区域范围内各种资源和汇集数据资源信息，还与内外部资源共建共享、互通交流、采集存储等环节息息相关，环境、资源、信息、人才、产业集群等均是区域金融服务能力提升的关键因素。由于“一带一路”沿线国家历史沿革、经济基础、产业结构、政策等不同，国家间金融服务水平存在差异。“一带一路”沿线区域国家金融服务存在差异和不健全，缺乏信用风险、统一监管、法律协调合作机制、政治风向标一致性等要求，金融服务仅停留在政策性协议、合作沟通、友好意向等层面。[3]“一带一路”沿线国家贯穿亚欧大陆的65 个国家和地区，占世界人口60%，这些国家和地区大多经济发展相对落后，尤其是基础设施建设方面，有些国家金融服务水平相对较低，导致金融资源在“一带一路”沿线存在分配不平衡现象。如，哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、摩尔多瓦等国家由于一些历史原因经济发展水平较低，金融服务水平也较低；中国与马来西亚、泰国、印度等东南亚国家进行贸易合作，与其他沿线国家贸易相对较弱，出现双边贸易不平衡现象，成为构建区域贸易一体化格局的制约因素。

（三）金融监管有待加强

金融对“一带一路”建设的支持主要体现在金融制度、金融机构、金融市场、金融资本等金融要素的作用。金融作为现代经济社会中促进实现资源优化配置的核心要素，在“一带一路”建设中占有重要地位，近些年，随着服务于“一带一路”的金融机构、金融产品及各种多边金融合作先后推进，金融风险增加，与之相匹配的金融监管制度也要加强。现状是，由于“一带一路”沿线国家金融发展水平差异大，地缘、政治等因素影响，金融监管存在监管障碍、不同步、不健全等现状，金融监管处于意向协商和政策性纲领阶段，实质性金融监管有待加强。[4]如，“一带一路”沿线国家金融监管体制存在不互相融合，均以自己现有监管制度为指引，无法构筑沿线国家金融监管合作机制，不能建立顺畅的沟通交流平台，关于保险、项目合作意向、汇率风险等方面不能更好地达成合作备忘录；“一带一路”沿线国家间法律法规、金融管理制度、贸易政策等合作机制有待加强，由于国家间历史制度、风俗文化、政治环境等的不同，导致对金融监管制度认识不同，有的国家禁止存贷款收取利息而有的国家支持鼓励该行为；[5]“一带一路”沿线国家间缺乏金融合作广度与深度，缺少信用风险、流动风险、项目资金监管等方面的信息交流与共享，没有构建完善的金融监督管理平台，不能更好地在沿线国家金融市场中拓展相关金融业务，与之相关的配套服务更是无法有效开展。

三、“一带一路”倡议下金融服务发展对策

“一带一路”倡议提出以来，对于促进全球经济一体化发展、深化合作国际经济金融合作、推进沿线国家多边金融合作与交流，构建一个政治互信、经济融合、文化包容的共同体发挥了重要作用。优化“一带一路”沿线国家金融服务环境，整合金融资源，形成资金合力，拓展金融多领域合作空间，共商共建多层次金融保障体系，激励有能力企业“走出去”进行对外投资，运用大数据信息技术建立金融数据信息共享平台，构建一个互联互通能链接所有相关企业的金融服务系统，激发相关项目的金融需求，推动“一带一路”建设的良性可持续性发展。

（一）健全金融服务体系建设

“一带一路”沿线国家金融资源整合是一项系统性工程，需要多方通力合作，形成共担风雨、共商共建、合享利益的良好沟通局面。“一带一路”沿线国家政府间需要整合资源优势，发挥政府作用，最大限度地发挥市场主体地位，合理布局，加强沟通交流，充分利用金融合作平台，拓展金融服务手段，鼓励保险、担保、信托、融资、租赁等金融机构发挥优势，创新金融服务模式，提供低成本、低风险、高利润的金融支持，构建多层次金融服务体系。促进金融产品的多元化发展，结合一些国家的先进金融经验与具体实际，对具有不同特征的基础设施项目促进金融产品管理及风险管理产品的管理进行创新与发展。“一带一路”沿线国家存在经济发展不协调情况，需要从国家高度构建“一带一路”沿线国家间政府对话、经贸合作，建立利于区域金融机构协调合作体系，定期、不定期举办金融活动，如，2017“一带一路”国际合作高峰论坛投资金融论坛、2018全球治理高层政策论坛暨2018“一带一路”金融投资论坛、2020“一带一路”金融合作论坛等会议活动，对当前“一带一路”沿线国家经济发展中遇到的金融问题进行沟通交流。建立区域金融协调监管机制，为金融机构与跨国企业投资环境提供助力，出台相关金融政策，如，《“一带一路”绿色投资原则》。[6]整合“一带一路”沿线国家优势资源，发挥市场配置力量，合理布局金融配比，提升金融服务水平，健全金融服务层次，加快其余市场的融合，充分挖掘金融服务平台资源与手段，全力打造“一带一路”沿线国家多元化金融服务体系。

（二）保障金融安全可持续发展

“一带一路”沿线国家由于经济发展水平不一致，文化背景各异，政治环境差异较大，金融服务存在风险，应建立金融安全保障体系。创新金融安全方式，推进签署项目尽快落实，推动与沿线国家签订金融投资保障协定，加强金融安全合作与交流，实施更高水平的金融一体化管理模式。一是国家间、区域间加强金融安全政策沟通交流，依托金融平台资源优势积极推进金融监管合作模式，在金融安全政策区域协调方面达成合作共识，加强区域间金融监管制度、金融市场运行状况，金融安全漏洞等方面交流与沟通，增进彼此间了解与默契，打造合作监管的局面；[7]二是构建以信用评价体系为核心的区域间金融安全风险监测数据平台，全力打造与国际标准相衔接金融安全评价数据体系和相关金融产品，扩大信用评价体系应用范围，与金融监管机构数据信息共建共享，打造共同信用评价监管平台，联合打击失信行为，力保金融安全；三是完善金融风险预警机制，搭建风险信息监测、信息披露、预警响应平台，及时了解金融政策及市场变化，建立跨国度、区域金融监管机制，尤其是大规模金融资金流动的情况，设置风险预警机制，加强对大额资金项目、政治敏感项目、稀缺资源项目等方面评估、监管、监测，对项目资金流向动态进行实时跟踪，确保金融风险可防可控可跟踪，并制定相应措施，推动金融安全标准化运行。

（三）构建完善金融风险监督体系

“一带一路”建设背景下，沿线国家地缘政治、经济活动、政治环境等因素差距较大，“一带一路”合作项目由于汇率变动、恐怖主义、政治动荡等因素影响面临各种风险。“一带一路”沿线国家的金融贸易合作和经济发展需要与之相配套金融监管体系支持，不断深化与“一带一路”沿线国家开展金融风险监管合作意向，构建适应于“一带一路”金融监管机制与框架。一是将“一带一路”沿线国家金融机构的作用调动起来，针对沿线国家基础设施建设，积极创新金融融资方式，扩大金融机构服务的规模与领域，加强沿线国家之间金融机构平台合作广度与深度，在合作沟通中探索最佳的金融监管方式，如，俄罗斯联邦中央银行主要是对信贷机构、金融机构实施监管与调节，对金融机构之间合作与运行进行协调；二是构筑完善的沿线国家金融监管合作框架，与沿线国家就跨境危机管理、货币兑换汇率、合作协议签订合作备忘录，便于对沿线国家之间金融风险进行提前预警及有效应对，如，中国11 家中资银行与29 个“一带一路”沿线国家设立80 家一级分支机构，做好对“一带一路”建设的金融服务的同时，加强风险监测，通过金融机构合作深化跨境金融监管合作；三是由于“一带一路”沿线国家政治制度、人文历史、风俗习惯均不同，要深入调研沿线国家的法律法规与投资环境，实施差异性银行风险监管防控制度和金融机构安全管理制度。