数字货币的起源与风险防治研究

赵长明，薛 莹，张 倩

（陕西警官职业学院新型网络金融犯罪侦查研究中心，西安 710041）

0 引言

随着信息科技的快速发展，数字货币发展速度提升，正在慢慢改变着传统的消费、支付方式，引起社会各界和监管机构的关注。作为一种全新的金融业态，数字货币对于解决传统货币中存在的各种发行问题——恶性通货膨胀、超量发行等能起到较好的作用，并在一定程度上消除汇率波动的负面影响。但是，随着数字货币的优势而来的，是各种危机与问题，一些不法分子也从中看到了巨额利益，将其变成犯罪工具，给社会安定、国家经济稳定造成了威胁。

1 数字货币的起源

数字货币，简单来说就是数字形式的货币，是基于计算机技术而衍生的非真实货币，是一种虚拟的数据货币形式［1］。由于产生方式、社会属性等方面的差异，数字货币大体有两类，一是传统数字货币，二是新型数字货币。

传统数字货币的发行和使用范围都有特殊的限制，是一些特定企业所发行的用于企业内部网站支付所使用的数字货币，像购买该公司的软件，或者使用该公司一些软件所获得的增值服务等。此类数字货币的使用范围限定于特定的网站、软件，仅用于内部业务，比如购买游戏道具，给游戏充值等，都只能在这些特定的网站内部使用，比如腾讯公司的Q 币，就属于传统数字货币的一种。

与传统数字货币不同，新型数字货币的发行和使用已经不再局限于特定企业，而是基于信息科技和计算机算法产生的一种数字货币，这种数字货币不但容易被社会公众接受，更重要的是发行者无需承担任何风险。1982 年，大卫·乔姆提出了密码学网络支付系统，这是关于数字货币的最初构想［2］。至1990 年，大卫的这一构想被拓展应用至密码学现金体系，后续发展成为e－cash，数字货币正式成型。近些年，比特币成为资本竞相追逐的目标，这种数字货币不仅成为具有附属价值的产品，更是一种广为公众认可的理财产品。但是，截至目前，世界各国并未就数字货币形成一个统一的意见，有些人将其作为一种货币的替代品，而有些人仅仅认可它的货币职能。

目前，数字货币已经产生了500 多种，不断充实壮大着数字货币的队伍［3］。但是，数字货币最大的问题在于缺少了国家信用保障，资本界也只是把数字货币当成一种交易资本，因此从这个角度来说，数字货币并未拥有货币价值，因而它就无法获得稳定的基础。尽管如此，数字货币的“去中心化”使得交易时的分布式记账完全脱离了第三方，因此这是数字货币的优势以及可取之处，也是金融变革的一大趋势和方向。

2 数字货币存在的风险

2.1 数字货币的安全风险

当前，大部分数字货币产生于一套严格的密码学系统，因此其安全性还是有保障的，除非产生了重大的科技变革，或者数字领域发生了标志性改变［4］。但是资本的逐利性以及人的贪婪性仍是问题产生的根源，随着数字货币价格的飙升，账号被盗、货币被偷等事件时有发生，黑客虽然不会攻击数字货币系统，但他们会利用数字货币系统的漏洞、木马程序等，盗取一定数额的数字货币，这必然会给数字货币拥有者造成经济损失。数字货币的去中心化、匿名化等特点，使警方很难追查到丢失的数字货币，更加无法追回。此外，作为一种新兴事物，数字货币缺乏法律体系的援助以及对应的政府仲裁机构，被盗者根本无法通过司法系统进行申诉。此外，犯罪分子在掌握了数字货币的私钥后，受害人无法举证其对该账户的所有权，在这种情况下，司法审定和判决就成为一大难点。

2.2 数字货币的法律风险

数字货币还存在一定的法律风险，那就是成为不法分子进行洗钱、逃税、赌博等犯罪活动的手段和工具。数字货币的去中心化、匿名化等特征，使数字货币在交易时无法进行监管，也不受地域限制，交易的保密程度极高，这也就变相为不法分子提供了便利和保护伞，他们有恃无恐，犯罪行为越来越猖獗。

2.3 数字货币的政策风险

纵观当前世界各国，对数字货币的态度和做法大有不同。肯定、认可数字货币的国家以美国、德国、日本为典型代表，这些国家积极搭建相关的法律体系，修正既有条例，从而适应数字货币，并为数字货币的发展提供了一定的政策支持；英国等一些国家对数字货币持观望态度，意在等待数字货币的发展和成熟，之后再想方设法地解决相关问题；泰国等则持有鲜明的反对意见，这些国家坚决抵制数字货币在国内的使用。上述对数字货币的三种不同态度，皆源于这些国家对本国内部金融系统管制能力的不同。数字货币对国家经济发展的促进作用虽然不可否认，但是如何有效管制数字货币，这已然成为各国政府所面临的一大难题，也是对政府经济、金融管制能力的一项全新挑战。对于那些发达国家来说，因为其金融市场、政治体制等相对成熟，金融管制的经验比较丰富，因此面对新生金融事物的应对能力相对较强。而那些发展滞后、经济水平相对较低的国家，则无法及时、有效应对新生事物，因此他们不得不采取抵制态度。

3 数字货币风险的防范措施

信息科技的快速发展，推动着以网络技术为立足点的数字货币迅猛发展，并有可能冲破各国的政策管束，成为一种网络通用货币。着眼于未来的长远发展，立足于区块链技术的数字货币甚至有可能成为货币的最终归宿。但是，综合当前数字货币的情况来看，监管方面的问题仍是举不胜举，因此笔者在此提出一些浅显的个人见解，以资参考。

3.1 政府应关注数字货币的社会影响力

当前，各个数字货币交易平台发布了一些治理公告，比如收取交易手续费、取消杠杆等，这是央行对我国数字货币平台的初步治理，其中包括强制与自发两个部分，但这些公告的最终目标是降低数字货币的交易量，并堵住不法分子利用数字货币进行犯罪的漏洞。这些公告虽然可在一定程度上规范我国的数字货币市场，并为后续的合法经营做好铺垫和布局，但是这些政策却变相对数字货币的价格、交易量等形成了剧烈打击，在一定程度上遏制了数字货币的发展。通过这些政策我们也可看出，当前我国对数字货币所持的态度并非支持，而是希望数字货币降温，希望广大投资者对数字货币持有一种理性态度和清醒认识。从目前科技发展的大趋势来看，网络的快速发展和普及，以及数字货币的去中心化等特点，都推动着网络经济的快速发展，甚至可能在不久的将来成为经济发展的趋势。因此，我国应在管控数字货币所带来的非法洗钱等犯罪行为的同时，采取措施引导，推动数字货币的健康发展。

3.2 政府应当对数字货币进行正确的监管

鉴于数字货币的货币属性，我国应在加强对利用数字货币进行转移资产、洗钱等非法行为的监管、管控的同时，采取措施引导数字货币的发展，加强对数字货币交易平台的管理，使其各项经营活动更加规范、合法。第一，严格审核新入市数字货币交易平台，规范交易平台的软件和硬件等相关条件，从源头上做好把控工作；第二，对于那些已上市交易平台，应予以彻底调查，对于那些虚假交易、操控市价、非法挪用等不法行为，一旦发现，予以严厉处罚，但这些处罚行为需尽量避免造成市场大波动，以免给数字货币带来不良影响。当前，我国大部分人并不了解数字货币，一些人对数字货币的认知要么是“骗局”，要么是“暴利”，这是两种极端的看法和态度，疯狂者盲目信任，一看到数字货币赚钱了就大量购入，甚至轻信一些所谓“网络达人”“金融专家”的鼓吹，这种错误做法都是一些不法分子伪造数字货币、伪造骗局的原因之一，也是我国数字货币市场乱象丛生的原因之一。对于这种种乱象，我国政府应加大监管力度，做好数字货币的监管工作。

3.3 央行应借鉴目前主流数字货币的经验

当前中国银行构建的数字交易平台已经通过测试，并于2017 年在央行下属的研究机构正式挂牌，因此央行成为世界第一个推行数字货币的国家级金融机构。这也说明，我国正在积极推进数字货币的发展，当然这并不代表着数字货币可以取代传统货币，我国所推行的货币数字化简单来说就是将法定货币数字化，而并不是严格意义上的数字货币。就拿微信支付、支付宝等数字支付方式来说，人们在通过这几种方式支付时，所使用的实质上仍是人民币，而非数字货币。数字货币实际上体现的是产品价值与产品间的比较价值，可大幅提高交易效率和交易水平。从这个角度来说，数字货币与传统货币其本质是不同的，数字货币的分布式记账方式可有效解决交易中的信用问题，点对点的交易可在一定程度上削弱货币的交易介质功能。除此之外，市场经济的快速发展，也变相增强了货币价值的尺度性能，因此数字货币也必将会被锁定这一功能。当前，我国所推行的主权数字货币是对当前数字货币发展大趋势的一种积极应对，是将区块链技术融入现行货币制度的一种积极应用，有利于将多种科技方式推进到数字货币的安全性、监管等各个方面，从而加强对数字货币发展的整体把控，使我国的数字货币走上一条正规、科学的发展道路。

4 论 语

信息科技的快速发展影响着社会各个方面的发展。在这个大背景下，数字货币已然成为金融与科技相结合的一大发展趋势，然而，随之而来的是不法分子钻漏洞的犯罪行为，与数字货币有关的案件居高不下。因此，当前我国应把握好数字货币发展与风险两者之间的平衡，加强监管，做好风险防控，从而引导我国数字货币发展走上正轨。