论如何合理应用银行承兑业务降低企业融资成本

诸莉萍 浙江博信能源有限公司杭州分公司

引言

经济全球化环境下，企业面临的市场竞争压力不断增加，企业为了能够进一步提升内部管理效果，增强市场竞争力，需要不断地加强成本控制。融资成本属于企业发展中的一项重要成本，因此受到了企业管理者的重视。合理应用银行承兑业务对于降低企业融资成本具有积极意义，因此很多企业管理者开始关注如何合理应用银行承兑业务降低企业融资成本，以实现企业内部管理能力的全面提升。

一、银行承兑业务概念

银行承兑业务主要是通过银行承兑汇票进行融资的经济业务，是以银行为中介，利用企业内部的资金进行支付的一种融资方式。银行承兑汇票主要是由承兑人申请签发的一种银行票据。银行承兑汇票由银行开出承兑汇票，在一定期限后，由银行从企业账户中划款。银行承兑汇票主要是以银行信用为担保，因此，目前在市场中银行承兑汇票的应用范围非常广泛，受到了越来越多企业的重视。

二、银行承兑业务的利弊分析

（一）银行承兑业务对企业的有利方面分析

首先，通过银行承兑汇票企业能够借助银行的信用实现延期付款，缓解企业短期内的资金压力。其次，企业通过银行承兑汇票能够降低融资成本，全面提升了企业的融资效果。银行承兑汇票能够更好地帮助支付企业减轻支付压力，只有在承兑汇票到期后，企业才拥有支付的义务。这很好的帮助企业缓解了资金压力。对于销售方而言，银行承兑汇票属于一种很好的提升销售效果的方式，很多的企业在销售的过程中接收银行承兑汇票，拓宽了销售渠道。

（二）银行承兑业务对企业的不利影响

首先，承兑汇票业务属于一种远期的付款承诺，如果企业远期还款行为安排的过于集中，那么对于企业而言在今后的经营过程中，其资金的稳定性就会相对较差。其次，银行承兑汇票是以真实的贸易关系作为背景而出现的，导致企业内部的操作成本不断地提升。

三、如何应用银行承兑业务降低企业融资成本

（一）加强对于承兑融资的成本估算

企业在应用银行承兑业务进行融资的过程中，需要针对银行承兑业务融资的成本进行全面的估算，保证融资成本低于其他融资方式，这样才能够提升企业融资效果，降低整体的融资成本。在估算银行承兑汇票成本的过程中，企业需要考虑贴现利息、手续费以及保证金存款利息等相关因素。同期限的承兑汇票成本是贴现的利息加上手续费，再减去保证金部分的存款利息。只有承兑汇票的成本低于其他融资方式，企业才可以采用银行承兑汇票融资的方式进行融资。在选择融资方式的过程中，可以根据最终的融资金额来规划不同的融资方式的相关成本，最终选择有利于企业的方式开展融资，降低融资成本的方式。

（二）结合企业实际情况，应用银行承兑汇票开展融资

企业想要应用银行承兑业务进行融资实现降低融资成本的目的，就必须要不断加强对于自身经营情况的了解，根据自身的资金情况以及目前的经营形式进行全面的预算分析，选择最适合企业的银行承兑汇票融资方案，以实现降低融资成本，提升融资效果的积极作用。企业在现金流量比较大的时候，应该采用全额质押的方式签订银行承兑汇票。这种方式下银行承兑汇票的成本相对比较低。如果企业内部资金出现周转问题，需要尽量延长银行承兑汇票的承兑期限，这样对于最大限度地提升企业资金周转效果具有积极的意义。另外，在进行银行承兑汇票交易的过程中，应该与银行建立长期的合作关系，通过长期合作对银行承兑汇票业务进行全面的了解，更好地提升融资效率，降低融资成本。

四、银行承兑业务对于企业的影响

（一）资本结构

目前银行承兑业务融资对于企业的资本结构产生了重大的影响。银行承兑汇票属于企业负债的一种。因此，过多的银行承兑汇票会增加企业的负债规模，导致企业内部资本结构失衡。因此，企业在融资的过程中需要从资本结构的角度，对于企业签发的银行承兑汇票的整体规模进行全面的把控。只有这样，才能从企业经营的角度降低融资风险，保证企业融资活动全面开展，以实现企业内部综合管理能力的全面提升。

（二）资金链稳定性

银行承兑业务对于企业的经营资金的承受能力产生了重大的影响。银行承兑汇票属于远期付款业务，对于未来企业的经营情况以及资金流有很高的要求，未来企业资金流必须足以支撑付款才能开展银行承兑业务。一旦资企业内部资金无法支撑付款业务，就会导致企业失信于银行，同时还会受到相应的处罚，这对于整个企业整体的发展而言是非常不利的，无形中增加银行承兑汇票的融资成本。因此，企业在应用银行承兑汇票的过程中需要针对未来的资金情况以及经营情况进行全面的预算和估计，保证企业拥有足够的还款能力来支撑银行承兑汇票的开具，防止融资风险的发生，为企业未来更好的稳定运营提供良好的保障。

五、企业应用银行承兑业务进行融资中存在的问题

（一）缺乏融资规划

目前，企业的财务人员对于银行承兑汇票的应用不是很了解，财务人员对应用银行承兑汇票缺乏足够的重视，只有在企业资金短缺的情况下才会开具银行承兑汇票进行资金方面的管理，这种管理方式相对比较滞后。企业没有在早期针对企业资金情况进行全面的规划，增大了后期银行承兑汇票到期后企业的融资压力，给企业经营与管理带来了非常不利的影响。

（二）银行承兑业务管理能力低

目前，企业在银行承兑汇票的应用过程中，不重视企业签发的银行承兑汇票管理，没有规范的管理导致在后期经常出现银行余额不足以支付到期的银行承兑汇票金额的情况。这种情况的出现致使银行对企业加收滞纳金，并且还拥有冻结银行账户的风险，严重影响了企业的运营和资金管理需求，增加了银行承兑汇票融资成本，对于企业经营和发展都会造成非常不利的影响。目前，很多企业针对银行承兑汇票仅仅是在开具汇票的时候在银行承兑汇票本中进行了记录，没有设置专门的管理人员对于汇票到期资金问题进行整体的规划，企业经营出现由于银行余额不足到期无法支付汇票金额的情况，银行会以开具空头支票的理由向企业提出罚款。一方面增加了企业的运营风险，另一方面也增加了企业融资的成本，对于整个企业应用银行承兑汇票开展基金管理造成了非常不利的影响。

（三）银行承兑汇票管理人员的综合素质相对比较低

银行承兑汇票需要加强市场管理，工作人员需要在业务素质、风险防范等方面拥有专业的技能。根据银行承兑汇票的到期日。飞机企业的银行存款情况进行及时规划与管理，以降低银行承兑汇票使用过程中的风险。但是目前企业在银行承兑汇票业务开展的过程中，管理者对于银行承兑业务的风险管理缺乏足够的重视，很多即将到期的银行承兑汇票企业没有被及时的准备足额资金支付，导致金融信用风险发生，不利于企业更好地开展融资活动，增加了融资成本。

（四）不重视采购与销售环节中的银行承兑汇票管理

目前企业在开展银行承兑汇票业务的过程中，不注重银行承兑汇票的规划。企业采购货物过程中，很多企业直接用现金进行支付，而在销售环节收到了大量的银行承兑汇票，导致企业目前的资金量不足，很多未到期的银行承兑汇票被提前贴现，企业需要支付一定的贴现利息，这增加了企业运营的资金管理成本，对于整个的企业经营发展是非常不利的。这样的环境下，企业内部资金紧张，运营成本却在逐年的攀升，企业的融资总额全面提升，这不利于企业的发展。企业只能更多地采用对外借款和股权融资的方式来满足融资需求。这种环境下，企业的融资难度增高，很可能进一步牵连企业的声誉，导致企业收益增速放缓。

（五）企业资金缺乏预算管理

银行承兑汇票业务开展需要企业拥有很强的资金预算管理能力，这样才能把目前的资金与未来需要支付和可能获得的资金进行全面的规划管理，以提升银行承兑汇票的使用效果。但是目前很多企业在应用银行承兑汇票的过程中，缺乏对于资金管理的重视，没有针对资金开展有效的预算管理，导致企业内部资金管理的压力增强，内部资金管理难度增大，很多的银行承兑汇票到期后，企业没有足额的资金用于支付，这增加了企业在资金使用过程中的风险。

六、如何利用银行承兑业务降低融资成本

（一）积极开展预算管理，强化融资规划

企业想要更好的通过银行承兑汇票来降低融资成本，提升融资效益，就必须要不断地加强对于银行承兑汇票的应用。企业应该积极地开展资金预算管理，针对未来的经营情况以及资金情况开展合理的预算。同时，在进行资金规划的过程中，对于后期企业面临的银行承兑汇票的还款情况要提前进行预估，保证到期能拥有足够的资金用于支付款项，最大限度地应用银行承兑汇票的时间差异来满足企业的资金管理需要，为降低企业融资成本提供可靠的环境。

（二）加强银行承兑汇票管理

企业应用银行承兑业务开展融资的过程中想要最大限度地降低融资成本，就必须要积极的加强对银行承兑汇票的管理，设置专门的工作人员负责银行承兑汇票管理，设立专门的管理账本，随时关注即将到期的银行承兑汇票。首先，企业需要为银行承兑汇票的承兑预留足够的资金，防止资金不足影响票据承兑，减少罚款导致的企业融资成本的增加的情况。其次，企业需要把银行承兑汇票的相关信息录入财务信息系统，设置银行承兑汇票承兑提醒事项，这样能够更好地监管银行承兑汇票的承兑活动，保证企业能够拥有足够的资金进行承兑。再次，企业应该加强对于银行承兑汇票管理的重视，落实银行承兑汇票管理职责，提升银行承兑管理人员对于这项工作重要性的认识。

（三）提升财务人员综合能力

企业在日常管理工作开展的过程中，应该加强针对财务人员综合能力的重视，尤其针对专门管理银行承兑汇票的人员需要进行特别的培训。在培训的过程中需要针对银行承兑汇票的注意事项以及如何进行银行承兑汇票的管理进行持续有效的培训，让每一个工作人员都能够出色地完成自己的工作任务。另外，为了更好地提升银行承兑汇票管理人员的综合素质，企业需要加强针对金融风险知识的培训，让工作人员针对承兑业务对企业融资成本的影响进行全面的了解，从根源上认识到自身工作的重要性，这样才能够在今后的工作中更加积极有效地开展工作，以全面提升银行承兑汇票的管理能力，降低银行承兑汇票业务中的相关风险，为企业全面的提升银行承兑汇票的综合管理水准提供可靠的帮助。企业需要针对银行承兑汇票的管理实行针对化的培养，在培养的过程中，全面提升工作人员的信息技术水准，利用信息技术实现自动化的汇票管理，同时设置银行承兑汇票风险预警机制。一旦存在高风险的银行承兑汇票业务，要及时地给予提醒，保证银行承兑业务顺利开展。

（四）加强采购与销售环节银行承兑汇款管理

企业为了能够更好地应用银行承兑业务，降低融资成本就必须要在采购和销售环节加强针对银行承兑业务的重视。在采购的过程中，最大限度地提倡采购人员以银行承兑汇票付款，最大限度地提倡销售人员推崇银行承兑汇票付款，这样能够让企业在资金支付环节得到一定期间的缓冲，全面提升企业的资金可利用率。在销售环节，企业需要减少对于银行承兑汇票的收取，尽量收取现金，以增加企业的现金流，只有这样才能够实现对于银行承兑业务的全面管理，降低资金使用成本，提高自己的整体利用效率。企业支付货款，只要交易方愿意接受银行承兑汇票，销售可以全额收取现金时，利用承兑占用和现款占用的时间差，实现银行承兑套现收益。企业可以以银行承兑汇票支付货款弥补短期资金不足，从而节省现金流支出，充分利用公司资金信誉等级高而支付保证金比率低的优势，放大信用，用更低的融资成本筹集更多资金。但当销售回收期过长很可能导致收益为负，因此需在此行为前进行相应测算，例如：签发为期6个月银行承兑汇票，商品单价为5000元，手续费为0.05%，保证金为50%，3个月定期年利率1.35%，半年期年利率1.55%，货款回收款约为50天，单位现款占用=5000×1.35%/360×（180天-50天）=24.38元，单位承兑占用=5000×0.05%+5000×50%×1.55%/360×180天=21.88元，单位商品承兑套现收益=现款占用-承兑占用=2.5元，由此测算，企业可以开具银行承兑汇票。

另外，为了更好地加强对于银行承兑业务的管理，降低企业的融资成本，企业融资业务和销售业务在管理的过程中，需要制定科学、合理的银行承兑汇票管理标准，把支付承兑汇票和收取承兑汇票的规模控制在企业可接受的范围内，这是企业全面提升银行承兑业务管理能力的重要方式，也是企业更好地开展融资业务的基础，这是企业全面提升银行承兑业务管理能力的重要方式，也是企业更好开展融资的基础。

（五）加强资金预算管理

企业在开展银行承兑汇票业务的过程中，需要加强对于资金预算的管理，针对企业目前的资金进行统一的安排和筹划。同时，对于未来期间的资金进行规划，设置全面的预算管理体系，严格按照预算收支进行资金管理，降低资金使用中的风险。在开展银行承兑汇票管理的过程中，企业需要针对汇票的到期日以及企业未来的资金进行全面统一的规划，采取有效措施，降低银行承兑汇票使用过程中的风险，提升银行承兑汇票整体管理水准。

结语

银行承兑汇票属于企业经营和管理过程中一种重要的融资方式，很好地缓解了企业的融资压力，对企业的经营和发展都产生了积极的影响。然而，在实际的应用过程中，由于一些不必要问题的出现，影响了银行承兑业务积极作用的发挥。作为管理者，需要针对具体的问题进行针对性的解决，不断地节省融资成本。