财务公司在企业集团司库建设中的作用及管理可行性研究

张译文 兖矿集团财务有限公司

引言

司库具有履行企业集团现金和流动性资本管理、投资管理、融资管理、风险管理服务等复杂智能，作为一种新型的高效管理方法，司库发挥着提高企业内部资金使用效率和管理效率的重要作用，是优化企业集团内部资金配置和财务管理工作的重要保障。整合各项管理资源以构建高效科学的司库管理体系，能为企业集团发展带来更大的经济优势和管理优势。从企业集团的现实发展需求来看，随着企业资金和管理规模的不断扩大，建立司库体系也能帮助集团培育更多行政管理优势，企业集团财务公司在整合资金管理和金融服务的基础上搭建司库管理平台，有利于促进企业集团的战略性发展。

一、资金管理与司库管理

在开放与包容、竞争和合作并存的复杂市场环境中，企业集团面临着巨大的发展压力，企业的资金管理成为企业财务活动的重点。财务管理人员在立足企业发展战略和业务范围的基础上开展资金管理活动，就是对企业的全部经营资本的使用和流向进行计划、控制、监督和考核，是财务管理的重要组成部分，包括对流动性资金、固定资金和专项资金的管理等。资金管理是企业集团科学管理的重要部分，也是培植企业管理优势的重要措施。在满足企业的发展战略和经营需求的基础上，财务公司有目的地对企业集团的资金进行科学的调度和筹划，在扩大经营品种和获取投资收益的同时，尽可能减少因为外部市场风险和内部管理不当而造成的风险。

在企业的资金管理需求不断发展的背景下，更多新的管理理念和管理方法不断涌现，司库管理应运而生。司库一词源于古文，指存放和支付汇集资金的地方，如“国库”就是传统的司库。企业司库的职能包括制定和执行适合企业集团发展和财务管理的相关规定、开展各类基础性资金管理服务和风险控制活动、控制和优化集团资金结构等，与传统财务公司职能有一定区别。随着现代金融市场的发展，企业集团构建司库管理体系，开展收支集中管理活动、金融资金处置、制定资金战略、开展各类风险控制和规避活动等各项财务管理活动，极大地优化了企业集团内部的资金结构和财务管理结构，对集团的全部金融资源进行了全面化的跟踪和管理，使得企业财务管理和发展战略目标高度契合。当前，许多大型国企、跨国集团和大型企业集团都开展了司库的建设和管理工作，作为一种先进的管理模式，司库能够适应企业集团日益扩大的业务规模和不断出现的金融问题，为企业的资金安全和风险规避提供了强有力的保障。

科学的资金管理和司库建设对企业集团的发展有着巨大的价值。一方面，随着规模的扩大，企业面临的市场竞争和金融风险不断扩大，做好对资金的筹划和管理工作至关重要，不仅能够规避各项风险，更能保证公司业务的稳步开展。另一方面，企业集团的发展拓宽了财务公司的职能范围，运用科学的管理方法开展资金管理是其管理职责所在，财务公司在企业集团资金管理方面发挥重要作用，如何根据集团的发展需求和市场变化帮助集团构建司库，立足财务公司自身角色和业务优势满足企业集团的需求尤为重要。

二、以财务公司为基础搭建企业集团司库的可行性

(一)从财务公司的基本功能看

企业集团财务公司是大型企业集团为实现资金的优化集中管理、提高资本使用效率而成立的专业金融机构，旨在为集团成员提供专业的金融服务和各项财务管理指导。作为专业的金融服务公司，财务公司在资金管理方面有着丰富的经验，能够根据金融政策的发展变化市场趋势和企业集团发展现状来提供针对性的金融建议，从基本功能来看，以财务公司为基础搭建企业集团司库管理模式具有现实可行性。首先，财务公司是集团内部的结算平台，通过创建并邀请各集团成员加入结算平台，内部成员的业务结算可以直接由财务公司统一进行，有一定的账户基础和结算基础。其次，财务公司还具有资金归集和资金监控的功能。通过加入财务公司内部结算系统，财务工作人员能够直接掌握企业各项资金的流向和变动信息，资金往来信息透明全面，这为司库建设提供了全面的信息支撑，方便司库人员统一开展资金的核算工作。而作为企业的金融服务平台，财务公司能够为集团内部成员提供财务管理的经验和建议，还能通过分析成员的资金信息来提供相关的决策信息，这也与司库为企业提供资金配置建议的功能不谋而合。同时财务集团还为集团成员提供资金筹措、投资管理和固定资产管理等各项服务，极大地优化了企业集团的资金结构和资金配置，防范了资金风险。

(二)从财务公司对企业集团的现金管理方面看

实现对企业集团资金的集中管理是司库建设的基本职能和重要目标，也是财务公司最基础和核心的职能。财务公司作为集团内部的金融服务机构，对公司的资金进行监控和管理，以便资金流向合理，从而控制各风险问题的出现。企业的现金由经营活动现金、投资活动现金和筹资活动现金等三部分组成，是公司运营资金的重要了来源，对现金流的管理直接体现了公司的经营活动发展脉络，而财务公司在开展现金管理时需要对现金的来源、流向信息进行收集和整理并开展实时监控，同时财务公司还会制定相应的预算计划和监控计划，以保证企业的资金走向保持在合理的状态，从而规避管理风险，其管理活动贯穿于企业开展业务的整个过程，对现金流进行管理和监控是财务公司的重要职能，也是各业务部门和企业集团成员的重要职责。随着司库建设被引入，企业的内部资金管理集中程度不断提高，财务公司的服务职能凸显，其成为司库建设的重要参与者，甚至是直接将本身的整套工作体系转换为企业集团内部的司库，而其丰富完善的现金流管理体系和经验则为司库执行对企业现金流的监督和管理提供了直接的经验和参考。

(三)从财务公司对企业集团的投融资管理方面看

为了提高财务公司服、支持企业集团开展经营活动的水平，未来财务公司的服务职能将不断增多并发生转变，将自身建设成为企业集团内部重要的“司库”机构成为其工作的重要方向。无论是财务公司还是企业内部司库都具有提高企业资金使用效率、为企业投资融资提供金融服务和决策建议的重要职能。而财务公司对企业集团的投融资管理则进一步促进了企业司库的建设发展。一方面，从对企业的融资管理来看，财务公司能够为集团成员提供专业的金融服务建议，作为非银行类的金融机构，财务公司有着丰富多样的融资渠道，如同业拆借、债券回购或者票据贴现、法人账户透支、现金资产转让、发行财务公司债券等形式，相较于单个成员单位，财务公司融资能力更强，而企业的司库建设在操作功能建设方面也重点强调了对融资功能的建设，其更加注重资金保障，未来专业的司库体系融资的广度将优于企业集团总部，财务公司专业的融资业务和服务为企业司库建设提供重要支撑。另一方面，为扩大企业集团的资金总量、经营范围和营业利润，财务公司具有服务企业成员开展投资的重要职能，财务公司既可以为单个成员单位流动性资产贷款、票据兑付及贴现、承销债券以及其他金融产品服务，还能为其提供金融工具投资，承担企业金融顾问等，与商业银行一样具有很强的金融服务能力，是很好的司库管理中心，能够承担有关投资融资等服务的核心职能。

(四)对企业集团经营中的风险管理

提高资金集中管理效能和资金使用效率是司库运行的根本职能，而财务公司作为司库建设的重要载体，其具有风险管理的重要职能，是司库成功运行的保障。司库管理需要有清晰完整的运行政策、流程和相关的配套信息系统，并对企业集团和各成员单位的经营性活动提供参考和决策建议。而财务公司在识别各项金融风险、评估风险程度和合规管理方面有着充足的经验，能够在科学的财务管理体系下对风险进行排查、识别和控制，从而减低风险危害。企业集团面临的风险来自于内部管理和外部投资经营，企业集团现行财务公司具有完备的风险应对工作体系，对实现司库职能有着重要的助推作用。财务公司的各项抵御风险的措施为企业司库建设的综合化发展提供了重要保障。

三、实施步骤

(一)创新管理层管理理念，促进司库落地

为了发挥好财务公司的金融服务职能，构建更高水平的企业司库和内部体系，在夯实原有的财务管理工作体系的基础上，企业上级管理层对财务公司管理者创新财务工作的模式和方法的重视，将有效促进司库建设落地。财务工作者应当转变自身工作理念，在加强基础服务和工作模式建设的基础上自觉转变发展角色，将提高资金集中管理作为重要目标，对标国际先进的管理经验，在创新工作方法的基础上构建与国际接轨的企业司库的基础结算和支付系统、现金流管理系统、投资融资服务系统和风险控制系统。

(二)提高财务公司管理层级

作为企业集团司库建设的重要推动者和承担者，财务公司是集团司库建设的核心，对此，企业要提高财务公司的管理层级，将更多司库职能和管理权限赋予财务公司，从而构建起司库管理体系。企业在定位内部财务公司目标任务和业务范围时可以将其向司库方向靠拢，从而在完善财务公司财务工作的基础上促进其资金管理功能的创新和升级。在提高其管理级别的基础上，要将原有的财务资金管理平台、结算平台等升级成为司库管理平台，构建起财务公司集中管理体系和系统，并根据企业集团内部的发展需求配置更高级别的管理队伍和管理权限。

(三)整合内部资源，完善组织架构，实现1+1＞2

财务公司和企业司库都是提高企业集团资金集中管理效率、开展好各项基础性金融活动的重要保障，在整合内部人员和基础设施资源的基础上，企业司库建设的基本组织架构不断完善，财务公司的职能和业务范围向企业司库建设靠拢，形成了协同发展效应，实现了“1+1>2”的效果。在充分结合企业财务管理发展现状的基础上，司库建设人员要合理协调各内部资源，对司库的人员、基础设施和信息系统、管理权限等进行优化，以确保司库能够行使基础性功能。同时还要结合财务公司的工作经验和企业的发展战略，开展产业化、综合化的金融服务工作，从而实现企业财务工作的转型升级。

(四)优化内部管理流程，合理配置资源

财务公司应当坚持立足于企业集团的发展现状，通过思路创新、方法创新和技术创新开构建科学完善、产业化运营的企业司库管理体系，在有效调配各项金融服务资源的基础上将财务公司的基础职能与领先的司库管理职能相匹配，进而确保财务公司成为重要的司库管理平台。财务公司要承接企业集团的司库建设战略，将单纯的资金集中管理转变为集约化、综合化的全面金融管理和服务模式，从而服务好企业的各项需求。在具体的管理流程中，通过加强账户管理、资金预算、投融资管理等来实现司库管理的精细化操作，实现对企业资金的标准化管理。

(五)开展系统建设，提高信息系统成熟度

成熟、完善的企业司库管理体系建设离不开信息系统建设，借助于现代管理理念和信息网络技术，财务公司协同企业集团构建覆盖企业全体成员和各项业务流程的司库信息系统，从而为企业集团实现司库管理提供重要媒介。各项金融信息资源和数据的汇总和分析入库也使得财务公司能够为企业及其成员单位提高专业高效的金融服务。在设计司库系统的具体过程中，相关财务管理人员要联合技术设计人员对企业的经营战略和金融管理特点进行分析，并将各项战略、组织、流程、制度嵌入系统，从而构建完整的司库信息系统。在具体的工作流程中，相关操作管理人员及时上传各项金融信息，对企业的资金流向进行完整的监督，并分析企业的资金特点，以为后续的投资融资、风险管理和资产管理等提供策略和建议。在同步完善的信息系统的支持下，不仅企业集团面临的经营管理风险弱化，其资金管理的效率也不断提高，司库信息系统的功能得以强化体现。

(六)完善制度体系，结合集团战略优化制度体系

在搭建企业司库平台时，财务公司还要坚持履行自身的金融服务工作，结合企业发展战略对原有的财务管理制度体系进行优化，并制定符合战略的制度体系和实施细则，营造完善的制度环境，保障企业业务有效开展。如对企业各成员单位的司库管理进行考核，通过制定完善的考核评价制度和激励制度来保证司库管理职能的实现，并提高管理效能。制度体系应当涉及对司库管理系统运行的评价和对管理人员操作行为的考核，以确保对司库管理的全面监督和管控。

四、结语

作为企业集团财务管理建设的创新尝试，司库为企业构建了全面统一、集中高效的管理体系，强化了企业资金控制和资产使用的效率，为企业事业的发展提供了很大的推动力。司库的建设和管理是一个从无到有、从有到优、从优到精的循环往复、持续优化的复杂过程，在已执行大部分司库功能的财务公司基础上建立司库无疑是尽快建立起司库的最佳平台。当然，介于司库和财务公司职能的不同，需要财务公司在创新工作理念和工作方法的基础上主动从日常管理、专项管理和平台建设等多方面入手，并加强对配套的基础设施的建设和对人员的培训，从而打造具有专业管理能力、精准防控风险、持续驱动业务发展，支持企业集团发展战略实现的现代化司库管理模式，培植属于企业集团财务管理的独特竞争力，实现可持续发展，为企业创造更大的经济效益和产业价值。■