我国企业司库集中化管理研究

闫翔

【摘要】今年来，司库已经成为全球企业经营和管理企业金融风险的有效手段。在经济全球化的当前，在我国经济转型的新常态下，我国企业发展企业司库管理的需求越来越大。本文对司库的概念、发展等进行概述，并结合我国当前司库发展情况，为我国企业发展司库集中化管理提出切实可行的建议。

【关键词】企业司库管理

一、引言

司库的概念产生于第二次世界大战之后，于20世纪90年代逐渐成熟。在经济全球化程度不断深化的情况下，各跨国公司已经建立起完善的司库体系，司库已经成为企业发展不可缺少的重要管理部门。在企业日常管理活动中，司库重视预测功能，加强对短期投资、司库赤字的定性和定量管理，侧重对利率、汇率等各种金融风险进行企业集团外部的政策性风险和系统性风险的研究。我国企业在经济全球化的浪潮下也不断走出国门，在世界各地建立分公司，过大经营范围。此时，建立司库管理体系对众多的分公司进行统一的管理显得越来越重要。但是，我国企业现阶段的财务公司经营内容单一，职能受到较严重的削弱。为增强我国企业的管理水平，我国的司库管理必须要进行进一步的建设。

二、司库概述

早在20世纪70年代，司库的概念就已被提出。90年代以来，经济全球化不断加快步伐，很多跨国公司加快全球化战略布局，使司库的内容不断丰富。同时，信息化的高速发展，使得司库进一步完善，逐渐为企业全球化战略做出贡献，司库的作用日趋重要。

（一）司库的概念

随着经济的发展，司库的含义被引申为一个国家或公私企业的收入或资金。而司库管理则是指从企业或机构利益出发，保全及高效利用所有财务资产的行为。“司库”部门对相应组织所有的货币资产、流动性、金融风险及银行关系实施统一管理。

现阶段，司库的主要有四个职能。首先，司库要为企业的发展提供战略服务，并对资产进行配置。司库要综合企业各种资源，并进行合理配置，对资金进行有效的归集和管理，提高资金管理能力，为企业战略发展提供支持。其次，司库要为企业的金融资产进行经营，并履行其对风险的管控职能。现代企业适应经济和金融的发展，大多拥有金融资产，而金融资产往往带有风险性。而司库作为企业重要的管理部门，应当对金融资产进行合理的经营，对金融资产的结构进行调整，并弱化金融资产的风险。再次，司库要收集企业的各类信息，对企业资金流动性进行预测、管控等。随着全球信息化的不断推进，企业的管理、发展等对信息的依赖程度日益加强，企业所有的资金活动都依靠信息。在信息共享的情况下，企业可以准确把握资金未来的流动方向，并对资金流动进行合理管控，降低企业资金管理的成本。最后，为了保证能满足企业发展的需求，司库还要资金进行融通。资金是企业发展不可或缺的因素，而资金的集中管理是司库的主要职能，司库应发挥其作用，为企业现金、融资等进行集中管理，为企业发展提供坚实的资金支持。

（二）司库管理的发展

司库管理的概念成型于20世纪70年代，成熟于20世纪90年代。司库管理在发达国家的发展可以分为三个阶段：萌芽期、发展期、成熟期。

首先，司库管理的萌芽期可以追溯到二次世界大战后。1947年，美国无线电报公司采用由芝加哥第一国民银行、银行家信托公司和美洲银行联合为其提供“锁箱”服务的方式。通过该服务，美国无线电报公司可以进行现金和旋、现金归集等业务，大大提高了现金回收的速度，缩短了企业处理现金业务的时间。“锁箱”服务就是司库管理的萌芽状态。到20世纪60年代中后期，国际金融市场快速发展，企业的投融资环境更加复杂，对复杂的投融资行为进行管控的需要使得司库管理得到进一步的发展。

其次，20世纪70年代开始，司库管理进入发展期。在该阶段，原有的世界货币体系崩溃，世界经济进入停滞下滑期，美国的经济危机波及到世界金融市场。此时，出现了新的短期货币工具。在这种情况下，企业的现金管理部门不断加强对现金收支、银行关系维护等职能，逐渐加强管理的专业化。但是，该阶段的现金管理部门仍然不是一个独立的部门。

最后，到20世纪80年代，司库管理开始进入成熟期。随着金融市场和货币市场的快速发展，司库逐渐成为企业一体化管理的重要组成部分。此时，司库开始承担起预测和风险规避的职能。而且，司库开始从会计部门独立，成为独立的专门的管理机构。到1993年，管理发生变革，大多数企业开化进行企业业务流程重组，资金管理模式开始向集中型轉变。同时，随着信息技术的发展，企业司库管理体系也逐渐成型，司库部门开始与企业其他部门紧密联系。至此，司库管理已日臻成熟。

三、我国司库管理的发展情况

随着全球经济一体化的不断深化，我国越来越多的企业不断增强竞争能力，扩大经营，逐渐“走出去”。在这种发张常态下，我国企业也在逐渐采用世界先进的管理模式—司库管理。但是，我国企业的司库管理有自己的独有的特点。就目前来说，我国企业的司库管理以财务公司为主要平台。

（一）我国企业的司库管理的发展

我国的司库管理起步较晚，到20世纪80年代末，我国的企业集团才逐渐意识到实施资金集中管理的重要性。截止目前，我国司库管理的发展可以分为萌芽期和探索期。

首先，我国司库管理的萌芽期开始于1987年，中国人民银行批设第一家东风汽车工业财务公司，标志着财务公司在中国诞生。目前，我国仍然是一个货币管制和跨境现金流动限制的国家，金融市场还处于发展阶段。在萌芽阶段，我国的集中化程度较低，信息化水平不高，财务人员的能力偏低，而且银行等机构的相关服务不到位，使得这一阶段的司库管理水平较低，无法为集团集中管理资金，并为集团发展提供战略支持。

其次，从2005年开始，我国司库管理进入探索阶段。2008年美国金融危机后，全球经济进入低迷期，我国也深受影响。尽管国内信贷市场的发展迅速，但是通胀预期也在提高。同时外汇市场波动加大。这就使得企业要提高对资金控制、运营以及风险管控等活动的管控。2009年开始，中国石油开始尝试大司库管理体系建设工作。这是中国企业真正构建司库管理体系的标志性事件。另外，这一时期我国的银行等金融机构也开始逐步建立与司库管理相关的服务体系，为我国企业建立司库管理体系提供支持。至此，我国的司库管理体系建立进入高速发展时期。endprint

（二）我国企业司库管理发展中的问题

因为我国的金融市场发展仍不完善，我国企业建立的司库管理体系与国际通行的司库管理体系还是有一定的区别的。我国的司库管理体系主要存在以下几个问题。

首先，我国企业集团建立的司库管理体系内涵较窄，其管理仍然较分散。现阶段司库管理的发展已经较成熟。在发达国家，企业集团公司通常会建立司库集中管理规范，母公司对全球分公司的现金活动进行严格统一管理，采取统一的投融资战略，统一办理金融产品的买卖等。这些措施都加强了司库的管理和风险规避的职能，并且加强了企业集团集中化管理的水平。但是国内企业的司库管理平台—财务公司的主要业务仅涉及即期可使用的现金和银行存款。集团企业的投融资活动并没有归集到财务公司当中去，也就无法达到司库管理的风险规避作用。这不仅不能为企业集团降低资金管理成本、提高集中化管理水平，也无法为集团的整体发展提供战略支持，无法完全发挥司库管理体系的优势。

其次，我国企业集团的信息系统建设较落后，无法满足司库管理的发展需求。信息技术是司库管理的重要手段，要促进司库管理体系的建立和发展，必须搭建起完善的信息系统。有完善的信息系统，企业集团才能及时的獲取各分公司的各种信息，才能及时做出有效的管控和战略调整。而我国建立起财务公司的大型企业集团的信息系统都较落后，无法及时并详尽地上传各分公司的经营信息，使得财务公司无法有效地对各分公司的现金活动进行管控，也无法提高企业集团对分公司的风险管控。这就使司库的管理职能受到限制。

四、我国司库集中化管理建议

根据对我国企业集团的司库管理体系中存在的问题的分析，本文为我国企业集团建立司库集中化管理体系提出两条建议。

首先，要扩展国内司库管理的内涵，加强集中管理。现阶段，我国司库管理的主要内容还停留在即期可使用的现金和银行存款上，这就使得司库的管理职能无法得到发展。在这种情况下，我国企业在建立司库管理体系时就应该扩展司库的内涵。借鉴国外成熟的司库体系，司库管理应当统一管理、运作企业资金，制定统一的投融资政策，统一管理各分公司的金融资产等，扩展司库的管理范围，全方位提高集团的集中管理水平，降低管理成本，为集团的战略制定提供各方面的支持。

其次，要发挥信息平台在推进司库建设中的作用。现阶段，信息技术高速发展，云技术和大数据为司库集中化管理的建设提供了技术支持。集团公司在建立司库管理时应应用先进的信息技术，在集团整体范围内建立完善的内部网络，加强各公司与财务公司等的联系，较少各公司信息反馈的时间，提高司库搜集信息的时间。同时，完善的信息网络使得司库收集到的信息更加全面，从而提高集团公司对分公司经营状况的掌控能力，提高集团公司的管控水平。

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