互联网金融背景下的金融创新和财富管理研究

徐炎平 长江证券股份有限公司 中国社科院研究生院

引言

改革开放后无论是社会经济还是科学技术都得到了长足的发展，互联网金融是金融服务行业与时代接轨的创新形式，其具有客户行为获取、大数据分析及智能决策等功能，为如今金融服务行业的转型创新提供了新发展思路，有利于提升当代金融创新服务和财富管理的综合质量。然而，金融业当前逐渐暴露出服务设施不完善、监管体系未完全覆盖、新旧动能难融合、体系不成熟等问题，极大阻碍了金融创新和财富管理业务的发展进程。对此，各金融机构可借助互联网技术，针对当前金融服务领域的现实困境，从体系构建、完善设施、增强服务人员综合实力等方面出发，探索金融服务领域的创新和财富管理的新路径，明确未来互联网金融创新发展和财富管理的方向。

一、互联网金融概述

第一，随着智能手机的出现，并在金融行业广泛应用，实现互联网大数据和云计算技术与金融业务的整体交互、关联、创新和延展。手机银行的概念已经出现在市场上并得到普及。目前，大多数人习惯使用手机进行消费、转账及业务办理。人们日常生活已离不开手机银行，也不需要去银行实体网点转账，大大提高了金融业工作效率，给百姓金融生活创造方便条件，可以预见，未来的移动互联网金融将实现全面智能化。

第二，互联网大数据和云计算技术与金融业务的结合，创新金融支付方式，改变传统的现金结算方式，采用第三方支付平台，无论交易还是转账，不再需要随身携带现金，使金融支付优化既安全又便捷，同时降低了金融机构和客户的操作成本。微信、支付宝、云闪付以及各类银行APP，可以用来支付商店里的衣服或者药店里的药品，充分体现第三方支付方式的便捷。

第三，人们通过手机可以及时获取多渠道信息，而且所获信息时效性强，信息不对称问题进一步降低。人们通过网络接受教育和相互交流已成为大多数人日常生活方式，网络应用于金融行业可以提供包括用户需求分析、业务交流互动等多项服务。

二、互联网金融创新背景下财富管理的重要性及可行性

财富管理行业未来发展趋势以互联网金融创新为依托，充分利用人工智能、区块链等技术建立风控体系，开发投资研究的专业领域，借鉴国际金融界财富管理经验为我国投资人所用，满足投资人在创造财富的基础上，探讨保护财富、传承财富的需求，同时适应互联网金融背景财富管理升级的市场需求。

第一，互联网科技的运用对促进财富管理行业稳步转型作用重大。如果把人工智能、区块链等金融创新技术在财富管理行业运用，重点对存量资产、增量业务、服务流程等工作环节进行优化深耕，不仅能够强化财富管理的科技含量和创新水平，还能够为财富管理行业创新、完善、转型提供技术支持和新动力。

第二，互联网科技的运用对促进财富管理行业服务效率的提升作用重大。传统的财富管理以个人储蓄为主，收入提高后的居民财富管理不仅服务人数剧增而且需求方向转变为综合金融服务；投资范围不再是简单的储蓄，也不仅局限国内理财市场，不断向全球资产配置方向发展；投资期限也由原来的单纯短期向中长期转化，期间对财富保护和传承的需求表现突出。面对这样的新形势，互联网科技的应用极大提高财富管理工作效率。一方面，从客户需求角度出发，透过数据信息精准为客户画像，判断客户是专业投资者还是普通投资者，需要短期还是中长期投资服务，判断客户潜在需求，是改善生后还是作为子女教育抑或是今后的养老所需。另一方面，从理财产品和金融服务的角度出发，分别为不同客户制定与其风险承受能力相适应投资组合。最后通过识别宏观政策和本行业微观信息中的风险预警信号，设计更合适客户的产品并进行相应风险前中后期的控制，实现投资组合的合理运行。

第三，互联网科技的运用有利于拓宽财富管理的外延。国家提倡的普惠金融，就是金融服务对象不再单一针对大企业和高净值人群，转型为中小微企业和普通收入者提供综合化金融服务。当把生物识别技术、智能终端等技术融入财富管理业务后，财富管理的服务对象不断拓展，有利于普惠金融的发展。我国传统金融体系都是以银行为中介机构，通过银行信贷提供资金支持企业发展及国家基础建设。在很长时间内，普通居民的理财需求被淡化，特别是国家改革开放后，普通居民收入虽然不断提高，理财需求及财富管理愿望没有得到应有的重视。而金融科技的应用有助于扩大理财服务的触达范围，以客户真实需求为核心趋势，借助互联网金融的创新服务更多客户。

未来，通过积极运用发挥金融科技的作用，我国财富管理行业的潜力将会进一步得到挖掘，金融市场服务的供给也会越来越丰富。

三、互联网金融创新和财富管理现状

近几十年来，我国经济呈现上升趋势，居民个人财富积累远超从前成倍增加，伴随而来的是财富管理的需求快速发展。金融部门面对居民越来越强烈的财富管理需求，应当把握机遇积极开拓财富管理市场、扩展财富管理内外延业务，承担金融机构历史使命。与此同时，资本市场也在不断纵深发展，市场的容量在不断拓宽，国家相关部门对金融机构的财富管理业务出台各种新规及配套细则，大力发展直接融资、资管新规的出台、明确投资产品净值化标准，对财富管理市场开始实行统一管理政策。

传统理财产品都是在银行网点销售，也称为线下销售，互联网金融应用后，通过网银或手机银行客户可以自己操作即线上销售，根据个人意愿购买与自身风险等级相匹配的理财产品，也就是网络科技应用后，拓宽财富管理行业服务渠道，而且促进网络银行线上和银行网点线下服务的协作的程度，另外，除了银行之外，各类券商、基金公司、保险公司等也纷纷推出自己的APP来供客户进行线上财富管理。具体实践操作是，首先在网银、手机银行及APP上公布各类金融产品，产品风险等级及购买服务细则，银行或其他金融机构线下服务人员则通过原有的客户管理系统筛选合适的客户，并通过指导风险等级相适应的目标客户，学会如何通过线上渠道，如手机银行、网银及各类APP上自主购买理财产品，而同时客户也可以在线下与服务人员进行沟通，在产品选择、产品投资范围及购买流程上得到帮助，线下投资者教育、线上自主办理的方式在摸索中不断前进。

四、互联网金融创新和财富管理存在的问题

（一）线上理财产品本身并无优势

目前，一些线上理财产品内容与线下实体银行及其他券商等金融机构销售理财产品内容基本相同，只是购买方式简便可以在电脑或手机操作，在空间上操作方便。但是，客户出于对风险的考虑，更多客户宁愿到银行网点与专业人员咨询后，全面了解产品后才进行实际购买操作。线上理财与线下理财相比，自身科技优势并没有充分发挥。

（二）对互联网金融监督不完善

目前，互联网金融在不断拓展，国家也在制定规则、提出意见来规范市场。但是，目前对网上金融的监管还不够，存在许多真空地带，阻碍了互联网金融的进步。网络的发展在不断创新，金融财务管理模式不同程度受到影响，所制定管理政策不能及时适应各种新形式出现。线上理财产品把营销当作重点，忽视风险匹配，受众群体广但投资者教育不到位，进一步导致互联网金融的与客户间的信任程度打折扣。

（三）控制风险能力弱

在互联网金融创新的背景下，理财规划最重要的问题是信息安全，由于网络本身具有很强的开放性和工具性，所以脆弱性是不可避免的，而金融创新的同时也会加大金融脆弱性。有些不法分子通过这些漏洞获利，导致网络信息不时泄露。因此为推动互联网金融的发展，必须做好信息保护工作。

五、互联网金融背景下金融创新和财富管理改善策略

当前，互联网科技在我国的应用进入成熟阶段，很多金融金钩都和各大网络公司实施了高效的连接，通过网络行业和金融行业的融合，不但实现了金融行业和网络行业的双赢，还给网络技术的应用范围拓展新渠道，金融行业在互联网背景下发展如鱼得水，但发展的同时，也给金融创新和财富管理提出了更高的要求。

（一）塑造创新型人才

社会的发展离不开创新人才的推动，整个社会对创新人才的重视程度越来越高。金融行业所期望的创新和发展，自然应当把创新人才的培训和引进放在首位，许多创新人才在网络金融的运营中，开拓进取充分展现他们的创新才能，强化网络科学技术的应用，实现互联网金融的有效改进和优化，促进了网络技术产业的发展。创新型人才的培养更应该与时俱进，并结合行业具体情况，在合规的前提下，进行业务创新。

（二）加强互联网金融风险管控

互联网技术在快速发展不断成熟过程中，已被各行各业普遍采纳，给人们的生活和工作创造许多便利条件，但是在实际运行过程中还带来一些风险，金融主管部门必须动态地对网络金融风险展开监控和防范，才能降低风险，为网络金融行业的发展创造良好的环境，为财富管理和金融创新奠定良好的基础。

（三）明确互联网金融主体参与标准

在互联网金融蓬勃发展的形势下，与互联网相关的多数行业都取得前所未有的成果，发展前景一片大好，大量资本争相效仿涌入其中，也造成了激烈的竞争，在利益驱动下，个别金融机构只想获取更大利益，不顾监管规则扰乱金融市场秩序，给整个金融行业造成极大负面的影响。例如2018年，由于网络平台存在大量不确定因素，导致多家网络借贷平台崩溃。因此为了维护网络金融的稳定发展环境，应当对参与网络金融企业明确参与标准，对于主体资格的审查趋严，只有做好事前考察的工作，才能更好地杜绝恶意竞争事件的出现，为网络金融的长治久安提供保护。

（四）建立并完善企业及个人征信体系

当前，缺乏相对完善的企业及个人信用体系，是互联网金融存在的一个大问题，导致一些无良之徒利用漏洞或监管真空地带进行套利，一些互联网金融机构一旦遇到这些无良之徒，轻则给企业造成经济损失，重则影响网络金融的长期均衡发展。为了互联网金融顺利安全发展，有必要强化企业及个人征信制度，实名制客户以便于识别，让老赖无处可藏，为互联网金融护航。

（五）加强投资者教育及业务交流

通过互联网金融提升财富管理的效率及品质，更需要加强投资者的教育。由于线上金融对于客户的把握程度明显低于线下实体接触，即使有大数据的护航，但难免会导致客户的需求，客户购买的产品与其自身能够承担的风险或者是理财意识不匹配，要完善这一点，不断需要传统线下服务人员与线上服务内容相结合，对于线上金融服务内容进行补充，还需要在线上加大投资者教育与培训力度，通过更专业的讲演或者贴近生活的一些教育视频，让更多的客户养成线上学习的习惯，先了解财富管理，了解产品，了解自身的风险意识，从而将财富管理真正落实到民众生活中去。

（六）金融机构主体加强与监管的互动

互联网金融机构主体的审查日益趋严，不少互联网金融机构主体都是从线下发展而来，但线上的财富管理业务确实新兴起步，会碰到更多的业务及监管问题，而作为一线直接面对客户的互联网金融机构，其对于客户的需求和问题更有发言权。不少互联网金融机构害怕监管，不敢面对监管，这只会导致小问题扩大化。相反更应该加强与监管机构的交流，将一些问题扼杀在摇篮中。主动汇报实际情况，请求监管一起制定新的防范措施，为今后的发展做准备，才是一条明智之路。更合适的监管只会有更大的推进作用，也有利于互联网金融创新及财富管理业务的长久均衡发展。

（七）金融创新和财富管理应该顺应国家重点战略的行业发展

互联网金融背景下的金融创新与财富管理，应引导更多地资金及业务导向向国家重点战略行业流去，对于传统过剩产业，以及对于环境有影响，非绿色金融的板块应逐渐缩小规模。这类金融创新能得到更多的政策支持，行业的发展可持续化及稳定能够得到更多的保障，反过来也有利于金融创新和财富管理的风险管控，真正让互联网金融机构、投资者及资金需求企业达到三赢的状态。

结语

信息化是当今时代发展的主题，信息化无论对于哪个行业都是至关重要的，互联网金融的发展也必须与时俱进。因此，在加强和完善网络金融制度建设的同时，不但要重视人才的引进和培养，也必须要加强监管下的合理创新。这是互联网金融背景下金融创新和财富管理的关键。