基于财务风险管理的企业财务内部控制体系的构建

陈康 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）杭州分所

引言

任何商业企业的活动都是国家税收关系体系的一部分，由专门的税法来规范[1]。这种关系体系的特点是能够对企业财务内部控制的安全产生重大影响，即财务安全。财务风险管理作为企业经济稳定性的一个属性，其本质是在立法层面上保护企业经济状况的条件下，识别财务风险并将其降至最低，确保纳税义务的完整性和及时性。以财务风险管理为目的的企业内部控制组织是确保企业财务安全的关键。财务风险管理是一种能够在短时间内找到良好位置的新工具，由于商业和投资活动的性质是，赚取收入需要承担风险，因此需要注意的是，财务风险管理可以在很大程度上走向成功。以多种方式理解风险可以帮助投资者理解不同投资方法所涉及的机会、贸易平衡和成本，有效的财务风险管理是提高企业绩效的主要策略之一。任何业务单位的任何活动的目标都是达到最高水平的效率和效益，这被称为业绩[2]。财务业绩是用金钱衡量公司的政策和经营的结果。在金融领域，风险管理是识别、分析、接受或减少投资决策的不确定性的过程。财务风险管理是指投资者或基金经理试图确定投资损失的潜在风险，然后以投资措施和风险承受能力采取适当行动。

企业财务内部与组织相伴而生，所有的元素相互协调[3]。这将有助于抓住最佳的融资机会和更多的资金用于投资，这种影响会更加明显。此外，企业信息质量越高，内部控制越好，密切相关关系交易带来的负面结果也会减少。同时，企业财务内部控制的发展和对投资者的保护可以在一定程度上减少企业的现金持有。较高水平的企业财务内部控制，使得企业无须积累内部资本。

一、财务风险管理的建立

建立财务风险管理系统，以预防、识别和改变其影响的负面后果。遵守财务法规，包括在进行业务交易和会计核算时。税收风险管理体系不仅要识别风险，还要制定风险评估标准、一套指标和指标值的允许偏差，确保税收安全的边界。信息环境应确保在会计和分析信息的帮助下消除风险，这些信息与公司经理对税法变化的延迟反应有关，为财务合规管理决策提供这些信息。税负对公司财务业绩的影响。为此，每个企业应根据用于识别问题纳税人的标准制定分析控制程序。

根据文件中规定的一般公认原则和要求，企业财务内部控制必须附有内部控制程序[4]。这对于企业会计政策、会计程序方法的发展尤为重要。会计控制与会计（财务）报表的编制在于形成企业财务内部控制制度并不断评价其有效性的义务。这些职责是在财政管理的建议中提出的，会计控制程序包括：文书工作，确认对象（文件）之间的符合性，或它们与既定要求的符合性；和解的数据，用于监控对象的实际存在和状态。确保税收安全的企业财务内部控制是为了获得足够的信心，使税收政策无效的后果不会显著影响企业的效率和效益，包括经济和经营指标的实现。企业财务内部控制质量是影响现金持有水平的主要因素之一。许多学者认为，企业缺乏足够的现金储备，会导致现金流短缺，失去有利的投资机会，导致企业难以持续发展；相反，如果有足够的现金储备，则有利于企业绩效的提高和发展。而自由现金流认为，公司代理倾向于持有更多的现金，以实现个人利益的最大化。可能会将多余的现金用于增加个人收入或做出不利于股东利益最大化的不当决策，从而导致过度投资。现金充足的公司比没有现金的公司更容易发生价值递减的并购，主要表现在两个方面：① 收购公告导致股票市场下跌；② 收购后经营业绩下降。现金充裕的企业，随着现金持有量的增加，企业绩效会下降。综上所述，现金持有量过高或过低都不利于企业的管理和发展。不同的现金持有水平必然导致企业财务内部控制在关系交易相关的现金持有中所起的监管作用不同。

二、财务风险管理的风险识别方法

为了在长期内获得更高的收入，必须以短期和长期波动的形式承担风险。投资者使用各种方法来识别风险。绝对风险的标准之一是标准偏差率，这是测量平均值周围散射率的统计尺度。看看投资的平均收益，然后找出在同一时期的标准差。采用通用方法的有效企业风险管理在最佳绩效控制中发挥作用，在所有业务活动中，鉴于业务增长的潜力，有效的风险管理空间。公司缺乏有效的风险管理，导致出资人和投资者都要承担额外的成本，当然也会降低公司的绩效水平，这就是有效的风险管理对业绩的影响的证据。

风险管理和其他变量一样，可能会影响公司的利润。大量研究表明，实施有效的企业财务风险管理体系将改善财务业绩[4]。有效风险管理与公司财务绩效关系的影响变量之一是财务杠杆。财务杠杆可以直接影响风险管理结果的有效性。财务杠杆指的是用来为资产融资的债务和普通股的数量。维持较低的财务杠杆可以确保更多的资本留在公司，以抵御不利的经济影响和抵消环境的不确定性。此外，近年来，企业对更好的业绩和竞争优势的关注已从投资有形资源转向投资无形资源。这些资源对于保持公司竞争地位的重要性是非常高的。换句话说，虽然公司的业绩直接取决于产品，但它也间接取决于与产品一起制造的资源。智力资本是组织中的一种无形资源。智力资本是超越有形资产的资本。知识资本可以在创造附加值和国内生产总值方面发挥重要作用，因为知识和信息的生产，从而在知识经济中创造财富。因此，经济企业层面的智力资本会影响企业的财务绩效。事实上，智力资本提供了组织真正价值的完整视图，可以用来计算公司的未来价值。换句话说，在知识经济中，智力资本被用来为组织创造价值，在当今世界，任何组织的成功都取决于管理这些资产的能力。本研究的目的是研究有效的财务风险管理对企业财务绩效的影响。

三、企业财务内部控制体系的构建

公司财务内部控制制度的构成要素包括：① 以遵守善意纳税人原则为目的的控制环境；财务会计政策的一致性；论税负分配，创建税收政策，税收会计。② 控制环境需要财务等领域的高素质人才。风险评估涉及以下步骤的实施：分析影响财务风险出现的外部和内部环境因素；企业财务风险特征的确定制定评估财务风险和管理其影响后果的方法；规划税负水平。③ 经济实体的信息系统，其中包括：财务和会计程序，包括编制财务报表和纳税申报表，为管理决策提供充分、及时和有针对性的信息；监督履行纳税义务的完整性和及时性的程序。④ 通信是使用硬件和软件工具来收集和处理信息和当地信息系统的信息交换。⑤ 内部控制程序，用于识别、描述、评估财务风险，以及根据任务的可实现性使用它们的有效性。⑥ 内部控制的监测和评价包括评价现有的内部控制，以确定其效力，查明不足之处，并对其工作的组成部分做出调整。

随着供应商相关性的增强，企业会拥有大量的现金，且主要基于承诺动机，而非预防性动机。与大客户建立稳定长期的关系，带来稳定持久的利润，有助于与亲密的公司保持稳定的市场份额和内在价值，通过与大客户的良好关系，进一步获得关系专项投资。然而，在市场过于激烈的环境下，过度依赖关系交易是非常危险的。例如过于依赖大客户会削弱公司在面对市场上其他客户时的谈判能力，而大客户又不能完全保证未来继续购买。一旦这种密切的关系破裂，企业就会失去大量的销售渠道，甚至无法收回货款，产生大量的坏账，从而导致现金流混乱。此外，从银行的角度来看，失去大客户是业绩不佳的标志，这将引发银行下调企业信用额度，使企业陷入更严重的财务困境。关系交易水平高的公司通常会考虑机会和风险，选择一个相对稳定的财务政策，对自身稳定的财务状况做出承诺，消除客户对合作风险的担忧。同时可以有效防止因大客户流失而引起的现金流波动。因此，关系交易水平高的企业可以避免资金链断裂所导致的财务困境。

公司财务内部控制的组织包括及时采取或制定措施，并使用各种方法来减少或抵消税务风险，从而避免不可预见的财务损失。总体上有利于提高企业的经营效率，提高企业的税收保障水平。全球竞争和技术进步使得商业环境更加复杂。由于环境的不确定性，公司面临着各种各样的风险。混乱的商业环境，加上公司破产期间激烈的广告宣传，使得企业决策者和管理者更加注重有效的财务风险管理，使有效的财务风险管理转化为主要的业务流程之一。事实上，有效的风险管理是控制体系的重要组成部分，没有有效的财务风险管理，任何企业都无法盈利。与传统的财务风险管理不同的是，每一个风险都是单独管理的，使用有效的财务风险管理的公司必须以协调的方式管理广泛的风险。隐性风险管理活动往往不被理解为一种战略管理过程，而是一种特殊的努力，以创造一种能够吸收和传递经济冲击的抗冲击能力。换句话说，有效的财务风险管理不仅用于限制损失，而且还用于识别、开发和利用机会。在当今竞争激烈的金融服务中，有效的风险管理也是防御和市场竞争的一个强有力的双向工具。

四、财务风险管理的企业财务内部控制体系

（一）企业财务内部控制体系中投资作用

风险管理在投资中的作用许多人一听到风险这个词，就会记住其中的危险，并认为它是有风险的。他们喜欢尽可能地避免冒险。这种想法是错误的，风险不等于冒险。风险管理不能被忽视或消除。风险存在于任何活动的本质中，而生命的本质基本上就是建立在风险之上的。所以成功的关键之一就是认真对待风险。毫无疑问，如果你不充分了解你要投资的部分，风险管理是不可能的。那些不经彻底研究就决定投资，只通过明显的、横向的波动来决定投资的人，他们通常会面临尴尬的、无原则的风险。相反，冒险与耐心、当然还要与深入的分析相结合，即使利润较低，也能产生可持续的回报，是更好的体验。

另一个风险最大的重要股票市场是外汇市场。鉴于一种货币的价格取决于多种因素和条件，有时它的突然变量会影响它，参与它与更大的风险相关。导致股市波动的最重要因素之一是政治动向。政治动向通常是不可预测的，可能会对股市产生严重影响。为了进一步研究企业财务内部控制对现金持有量波动的影响，将内部控制与关系交易结合起来研究。对关系交易对现金持有水平的影响进行了理论分析和实证验证，并进一步检验了内部控制对这种影响的调节作用：① 客户关系交易的增加导致企业现金持有水平的增加；而供应商关系交易的增加会导致企业现金持有量的减少，且在买方市场表现更为明显。② 当现金持有水平较高时，财务内部控制可以降低大量客户关系交易导致的现金持有水平的增加；当现金持有水平较低时，财务内部控制可以缓解大量供应商关系交易导致的现金持有水平下降，从而保持合理的企业现金持有水平，提高现金持有和配置效率。

（二）企业财务内部控制体系中商品交易

商品交易的风险或多或少取决于交易对象的类型。总的来说，大宗商品价值的上升导致了更大的风险承担。例如黄金交易所就是其价格与货币和政治关系有一定关系的例子之一。识别风险因素是市场风险管理的首要步骤之一。无论一个人的风险有多高，如果你没有对危险条件进行正确的分析。在股票市场上，你也需要知道各种因素，减少利润或损失和资本价值的损失。风险管理的下一步是准备应对风险。那些了解危险来源的人将知道如何减少或消除任何可能发生的影响。例如如果他们看到某些政治紧张局势和市场条件可能发生变化，他们就会在时间流逝之前改变资本的所在地。特别是对股票经纪人和股东来说，是对各种可能性和变量的直接监控。这意味着每次更改的结果可能与以前不一样。此外，由于管理层的代理作用，激励偏离了原本的目的。简单地说，由于预防性动机，公司打算保留更多的现金，但作为回报代理问题将使他们不愿意这样做。供应商可以持有额外的现金作为不陷入财务困境的承诺，以确保买方的部分最优投资。

从顾客的角度来看，在上下游贸易过程中，供方作为卖方，通过销售产品获得利润，而公司作为买方，通过支付现金获得标的物，以自己的负担能力满足供方。现金作为最容易被接受的资本，具有最典型的流动性质，是买家表现最直接的表现。因此，供应商持有现金是一种更有效的方式，通过这种方式，供应商可以及时感受到企业对支付的承诺。此外，供应商作为卖方，对企业现金持有的关系价值更加敏感，企业现金持有的关系价值更有效。

结语

近年来，由于资本市场债务工具和风险覆盖的差距，以及资本市场成长和发展的需要，增加了企业财务内部控制体系的构建。第一是意识到风险在资本管理中的重要性。因此，财务风险管理通常被表达为风险和资本管理。它不能指望企业在资本市场上成功而不考虑投资和管理风险。所以企业财务内部控制体系的构建要考虑的一个问题就是风险。第二是分散投资以降低风险。这并不意味着包含大量不同股票的大量交易或篮子。财务风险管理的第三点是，最好的方法是用多少利润的百分比来承担一定比例的资金损失。