基于熵权法的商业银行经营绩效评价分析

◆苏 恒

一、研究目的

商业银行是我国金融市场重要组成部分，对商业银行经营绩效进行客观公正评价，以促进商业银行更稳健高效的运行越来越重要。由此，众多学者和金融从业人员关注对我国商业银行经营绩效和竞争能力评价的分析和研究。对银行绩效评价常用方法包括EVA 法、DEA 法、因子分析法、主成分分析法、熵权法等。本文考虑到熵权法能够根据指标数据提供的信息量计算出各指标的贡献度，客观的对指标进行赋权，因此选用熵权法构建商业银行经营绩效评价体系。

二、熵权法的基本原理

熵原本是一热力学概念，最早由香农引入信息论，现已在各领域应用得十分广泛。熵权法是利用各指标的熵值所提供的信息量的大小来对指标权重客观的赋权的方法。作用有：可以避免人为因素干扰，使评价结果更符合实际；通过对各指标熵值的计算，可以衡量出指标信息量的大小，从而确保所建立的指标能反映绝大部分的原始信息。

（一）形成决策矩阵

（二）标准化决策矩阵

对各指标进行无量纲化，然后对正向指标和负向指标采用不同的算法进行数据标准化处理，从而形成矩阵。

（三）计算第j项指标的熵值 ej

（四）计算第j 项指标的差异性系数 dj 和评价对象综合得分si

三、银行评价指标体系的构建

为了客观地分析和评价商业银行的经营绩效，建立评价指标体系时，在全面性、独立性、可计量性的基础上，还应考虑效益和效率、安全性、流动性、盈利性，若指标过于单一，结果会存在片面性和不准确性。在设立多项评价指标时要客观，否则会存在着人为的差异。基于此，本文根据商业银行的盈利能力、风控能力、创新能力和发展能力四个方面的九个指标作为评价依据，并利用熵权法来进行赋权，经过计算所得为综合评价结果，客观地反映商业银行的经营绩效。具体的指标为：

1.风控能力指标是对于金融机构的基本要求是安全、稳健。常用指标有：资本充足率、不良贷款率、坏账储备金率、流动性覆盖率等。本文选择上述指标来衡量商业银行经营的安全性。

2.盈利能力指标是对于盈利能力来说一定是在银行经营安全、稳健的基础上来追求高效、盈利，它是商业银行经营的最终目标。

反映银行盈利水平的指标有：权益报酬率、资产收益率、成本收入比率、资本利润率、杠杆乘数、资产利用率、资金成本率等，其中本文选择指标是权益报酬率、资产收益率、成本收入比率。

3.创新能力的指标主要采取了非息收入比率指标。原因是在评价商业银行业务收入占比情况时，创新能力强的商业银行，其中间业务发展快，非息收入占比较高。

4.发展能力指标主要是银行通过自身经营活动增加利润、扩大规模以提高市场占有率。本文选择净利润增长率作为发展能力代表指标。

根据上述思想建立了商业银行的竞争能力评价体系后，以21 家商业银行2019年基本经营情况数据为基础进行计算研究分析。商业银行绩效评价研究中的指标设计模型如表1所示。

表1 指标数据表

四、计算实验与结果分析

（一）原始数据标准化处理

在进行经营绩效评价时，存在正向指标和负向指标，为了消除量纲和指标正负不同的影响，保证结果的可靠性，本文首先根据正向和负向指标公式对不同指标进行标准化处理。

（二）绩效指标权重

根据以上公式，求出资本充足率、不良贷款率、坏账储备金率、流动性覆盖率指标权益报酬率、资产收益率、成本收入比率、非息收入比率、净利润增长率等指标权重如表2所示。

表2 指标熵权

通过上表可以看出，利润率增长率的熵权最大。可以看到银行的发展能力越强，它的竞争力也就越大，这也与实际经营状况相符，银行经营效率越高，其经营绩效越好。

（三）经营绩效综合评价值

根据以上公式和计算结果，得到各银行经营绩效指标综合评价值如表3所示。

表3 综合评价值

从上表可以看出排名靠前的银行分别为宁波银行、招商银行、南京银行、上海银行和建设银行，华夏银行排名靠后。可以得出以下结论：从排名来看，宁波银行高居榜首，其中原因是具有较强的风控能力以及竞争发展能力，发展潜力巨大。从评价结果可以看到，股份制商业银行和国有商业银行综合排名靠后，排名靠前的城商行近年来势头较强。其中华夏银行与浦发银行分别排在21 名和20 名。从指标权重可以看到，净利润增长率、流动性覆盖率和权益报酬率这三个指标在商业银行经营绩效评价中起到较大的作用，分别代表了发展能力、风控能力和盈利能力。从指标值与排名情况来看，综合指标排名靠前的银行其各项指标是比较优秀的，因此评价方法与实际表现具有一致性。

五、总结与建议

本文首先介绍了熵权法的基本理论及方法步骤，基于此构建了银行经营绩效综合评价指标体系，从评价结果可以看出净利润增长率对银行经营绩效的影响最大，其次是权益报酬率和流动性覆盖率。同时，计算了21 家银行的经营绩效综合评分，并依此进行了排名。结果得出股份制商业银行综合排名靠后，根据上述指标分析其有必要在风险控制方面与业务创新方面多做努力，具体而言，可以采取下面几个措施。

（一）加强风险控制能力

首先明确金融是为实体经济服务的，目前我国正处于从高速度发展转向高质量发展的关键时期，银行是金融行业重要组成部分，既要保证自身发展又要处理好与实体企业的关系。金融最重要的就是稳定，时间拉长，只有做好风险控制，建立资本约束与资本补充机制，满足监管要求才能发展更加稳定。

（二）加强创新能力

创新是金融发展的动力来源，其中消费金融、财富与私人银行是发展零售业务的必要之举，现金管理、交易银行是变革对公业务条线经营模式的必经之举，科技文创金融则是变革风险条线的必经之举，中小微金融是拓展客户群战略、顺应政策导向、争取政策资源以及变革风险条线的重要途径，跨境投行与资管是顺应国家经济战略和改革、充分利用机构优势的重要途径，标准化资产交易型业务是变革金融市场业务模式和资产负债管理模式的重要途径，以上业务都有对应优秀银行可以借鉴，面对复杂的经营环境，应尽快找到自身定位。