福州小微企业融资现状的调查与研究*——基于企业发展升规的视角

雷光美

（福州外语外贸学院财金学院，福建 福州 350202）

1 小微企业的概述

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业的总称。小微企业的界定与行业性质、企业人数、企业营业收入和企业资产总额有关，《企业所得税法实施条例》第九十二条规定：工业企业，从业人数不超过100人，年度应纳税所得额不超过30万元，资产总额不超过3000万元；其他行业，从业人数不超过80人，年度应纳税所得额不超过30万元，资产总额不超过1000万元。小微企业发展到一定阶段，将会升级发展为“规上企业”。“规上企业”简称“规模以上”企业，2011年规模以上企业的统计范围：工业企业和批发企业的年主营业务收入2000万元以上，零售业的年度主营业务收入500万元以上，餐饮住宿业的年主营业务收入200万元以上。

小微企业规模小，抗风险能力弱，融资获得感差，在其发展为“规上企业”的过程中，融资问题，已成为亟待解决难题。

2 福州小微企业融资现状调查

为了了解福州小微企业融资现状，本研究针对福州63家小微企业，进行了问卷调查及实地走访。所涉及的行业包括：餐饮服务业、零售批发业、房地产代理、生活服务业（美容美发、理疗等）、娱乐行业（KTV、游戏厅）、工程设计及装饰服务业、生产型企业、租赁业、金融服务业、咨询服务业、酒店旅馆服务业、外贸服务、教育培训服务、现代服务业（货运服务等）。企业选择的规模：19家企业规模为50~100人，所占比例为30.16%；9家企业规模为30~50人，所占比例为14.28%；15家企业规模为10~30人，所占比例为23.81%，20家企业规模为10人以下，所占比例为31.75%。

2.1 小微企业资金需求的调查

企业经营现状的调查显示：8家企业正常营业，基本不受影响，所占比例为12.7%，主要集中在工程公司和少数的生产企业；47家企业有营业，订单减少，所占比例为74.6%，主要集中在金融服务、教育培训、物流货运、零售批发、餐饮公司、生产企业、咨询服务、房产代理等；7家企业有营业、无新订单，所占比例为11.11%，主要集中在娱乐行业、酒店旅游、外贸服务、生活服务等；1家企业无法营业，准备转让，所占比例为1.59%。

在此次调查的63家企业中，10家企业资金充足，所占比例为15.87%；9家企业比较充足，所占比例为14.29%；31家企业基本满足运营需求，所占比例为49.21%；13家企业资金短缺，所占比例为20.63%。

2.2 小微企业融资过程的调查

企业采取的融资方式的调查显示，34.92%的企业采用企业经营贷，6.35%的企业采用企业抵押贷，11.11%的企业采用个人抵押贷，7.94%的企业采用民间借贷的方式，39.68%的企业没有考虑融资计划。在针对企业融资困难的调查中，16家企业无法提供抵押物，所占比例为25.40%，38家企业认为融资手续复杂，所占比例为60.32%，36家企业认为贷款额度偏低，所占比例为57.14%，29家企业反映贷款绑定附加条件，所占比例为46.03%（表1）。

表1 企业融资困难因素统计

2.3 小微企业融资政策执行的调查

针对是否了解金融政策的调查中，7家企业表示对金融扶持政策有所了解，所占比例为11.11%；41家企业表示有关注但不够了解，所占比例为65.08%；15家企业表示没有关注，所占比例为23.81%。24家企业通过电视新闻了解金融政策，所占比例为38.1%；51家企业通过互联网信息推送了解金融政策，所占比例为80.95%；14家企业通过银行工作人员介绍，所占比例为22.22%；16家企业通过亲朋好友告知，所占比例为25.4%（表2）。

表2 企业了解融资政策渠道统计

此次调查的企业中，仅有17家企业享受到了融资优惠政策，所占比例为26.98%，46家企业没有享受过融资优惠政策，所占比例为73.02%。

针对当前金融政策的评价：7家企业对当前金融政策持满意态度，所占比例为11.11%；38家企业持基本满意的态度，所占比例为60.32%；12家企业持不满意的态度，认为当前金融政策有待完善，所持比例为19.05%；6家企业表示不关注、也不评价，所占比例为9.52%。

3 福州小微企业融资问题分析

3.1 小微企业融资目的难识别

小微企业自身资本结构单一、产权所属不够清晰，融资目的难以识别，影响对企业融资资金流向识别。若小微企业盲目扩大规模或投资其他领域，一旦出现问题，会给企业带来较大的资金压力，增加企业破产风险。

本次调研的10家资金充足的企业都有行业利润较高、前期资金积累充足、运营成本大部分集中在员工工资和房租方面的特点，在市场暂时不好的情况下，这类企业只需支付员工基本工资，便能将企业运营成本降到最低。

通过调查数据分析，15.87%的企业资金充足，39.68%的企业没有融资需求。实地走访了解到，25.40%的企业缺少抵押物，当企业出现资金短缺的情况，大部分股东首先考虑用个人资金垫付，待企业效益好转，再把垫付资金转回个人账户，通过财务报表分析难以识别企业融资需求、导致融资获得率较低。而采用“企业经营贷”的比例为34.92%，高于资金实际需求14.29%（资金短缺20.63%），在企业投资结构失衡的情况下，融资目的难以识别，导致融资资金流向出现问题，缩短企业寿命。

3.2 小微企业融资渠道结构性失衡

小微企业与大型企业、上市公司相比，融资渠道结构性失衡。调查数据显示，企业经营贷款34.92%、企业抵押贷款6.35%、个人抵押贷款11.11%、民间借贷7.94%，无贷款需求39.68%（存在股东自有资金垫付的现象）。

据实地走访了解，选择“企业经营贷”的小微企业，前期具备较好盈利能力、纳税情况良好，但贷款利率较其他贷款方式略高一些；采用“抵押贷款”的企业，拥有企业房产或先进设备作抵押，贷款利率相对于“企业经营贷”略低。经营效益一般的服务型小微企业（轻资产企业），只能选择“个人抵押贷”，用法定代表人的资产抵押，获得利息相对较低的贷款。针对无资产抵押的个体工商户或其他微型企业，选择民间借款的方式居多，主要追求贷款程序简单，放款速度快，但贷款利息偏高。

3.3 小微企业融资过程复杂化

在针对企业融资困难的调查中，60.32%企业认为融资手续复杂，46.03%企业反映贷款绑定附加条件。

对于要求“证明具有稳定的收入来源和按时足额偿还贷款本息的能力”的个人信用贷款，银行要求贷款人提交单位出具的收入证明和个人银行交易流水。而企业贷款的手续相对个人更为复杂一些，需要提供企业完税证明、企业财务报表、企业银行收入流水等材料。

抵押评估则规定要求抵押贷款人“能提供银行认可的合法、有效、可靠的房屋抵押”，提前还清房屋贷款，提供房屋产权等证明，还需评估机构到房屋所属地实地查看、拍照等。本调查通过实地走访了解，作为房屋所有者并未打算出售抵押房产，屋内很多设施属于个人隐私，不愿意接受陌生人拍照，但为了获得银行贷款，不得不接受该条件。而银行工作人员则表示，为了降低贷款风险，这个过程避免不了。由此可见，融资过程复杂化，也是导致小微企业融资获得率偏低的原因。

3.4 小微企业金融服务体系不完善

邓任菲（2021.4）研究发现银行追求高收益、低风险的投资，而贷款给小微企业属于高风险、低收益，因此银行参与热情不高[1]。

通过调查的数据分析，仅有11.11%的小微企业了解金融扶持政策，73.02%的小微企业没有享受融资优惠政策。这在一定程度上说明金融政策的宣传力度不够，企业无法及时了解到融资优惠政策，导致小微企业融资获得率偏低。

11.11%的企业对金融服务持满意态度，19.05%的企业持不满意的态度，这说明小微企业金融服务体系还存在完善的内容，需要进一步优化。

4 福州小微企业融资困境解决措施

4.1 提高小微企业融资目的识别度

小微企业自身条件差、贷款风险高、缺少规范账目和信用记录，融资服务对接难度大。孙宏鹏（2021.5）对小微企业融资问题的研究表明，小微企业内部控制比较薄弱，资金流水和账务的透明性比较差，造成企业财务报表不能真实反映企业经营情况和利润质量[2]。因此，需要提高小微企业融资目的识别度。

小微企业要提高融资目的识别度，首先需要加强管理层的财务意识、规范流程、完善内控制度、提高财务资料的真实性；需要重视财务处理的合理性，聘用会计服务公司或共享会计，规范企业账务处理和纳税申报，减少企业涉税风险，提高企业纳税诚信。其次，小微企业需要加强诚信建设，不透支信用卡、不使用信用卡套现、不随意拆借贷款资金、重视银行还款契约和征信记录。最后，小微企业需要提高自身抗风险意识和能力，不能盲目扩大规模或投资其他领域。

4.2 拓宽小微企业融资渠道

调查结果显示，13家资金短缺的企业为工程公司、生产企业和餐饮公司。工程公司、生产企业资金短缺的主要原因是2020年上半年原材料和生产工人无法及时到位，企业不能按时交付订单，款项无法收回，或部分订单被暂停或取消等，造成企业流动资金吃紧；餐饮公司资金短缺的原因由于前期开业投入成本较高，2020年上半年客流量减少导致资金短缺明显。

小微企业对资金的需求呈现出急、短、快的特点，而现有融资方式无法满足，因此需要进一步拓展小微企业融资渠道。朱琰（2021.3）认为[3]小微企业应该打破目前传统融资渠道，借助互联网金融服务模式，寻找合适的融资方式，鼓励商业银行和互联网金融机构合作，结合小微企业特点，开发“线上融资”业务，满足小微企业贷款需求。田祥庆（2021.8）[4]则提出商业银行需要进一步加强资源整合、拓展小微企业服务领域和规模，鼓励商业银行之间合作，加强资源优化、为小微企业量身开发知识产权质押、应收账款质押、票据、信托等金融产品。

4.3 简化小微企业融资过程

黄莉娟（2021.1）[5]发现小微企业青睐的融资方式具有申请门槛低、融资手续简单、放款速度快、还款方便等特点，为了提高小微企业融资获得感，需要简化小微企业融资过程。

对于简化偿债能力证明，贷款人若是自然人，建议采用个人所得税纳税证明，替代收入证明和银行流水。个人所得税是由单位代扣代缴，在一定程度上能够证明个人的收入和完税情况。另外，建议个人所得税APP平台能够提供查询和打印服务，便于个人获得偿债能力的证明。

对于贷款企业，要简化偿债能力证明则可以要求企业提供收入申报和税费缴款证明。企业纳税申报平台可提供企业收入申报和税费缴款的查询、打印服务，便于企业获取证明材料。在技术允许的前提下，银行可与税务实行联网查询，简化收入来源的证明流程。

对于简化抵押物的评估流程，建议银行通过联网房屋产权登记机构，核实房屋的结构和产权交易情况。通过银行之间联网，了解产权人房屋贷款的偿还、以及个人征信情况。运用大数据分析相同小区、相同户型房屋近3个月交易的平均价格，由系统给出产权人房屋的评估价格。这样避免了评估机构直接进入房屋产权人居住场所，在一定程度上保护了房屋产权人的隐私，也缩短了抵押贷款的时间，提高了企业抵押贷款的效率。

4.4 优化小微企业融资服务体系

调查显示，43家企业建议适当降低利息，所占比例为68.25%；40家企业建议简化贷款手续，所占比例为63.49%；28家企业建议适当提高贷款额度，所占比例为44.44%；27家企业建议还款方式多样性，所占比例为42.86%；22家企业建议贷款年限延长3~5年，所占比例为34.92%；17家企业建议贷款形式多样化，所占比例为26.98%；1家不发表建议，所占比例为1.59%（表3）。

表3 完善金融政策的建议统计

结合福州市当前的金融扶持政策作出如下建议：适当降低小微企业抵押贷款利息，由原来的3%~4%，降低为1%~2%。适当提高小微企业贷款额度，由原来的抵押物评估值的70%，提高到90%。提供多种还款方式，给小微企业灵活选择的空间，在还款过程中允许还款方式的变更。适当延长小微企业贷款年限，延长3~5年。通过优化融资服务体系，为福州小微企业发展注入活力，为其升级发展为规上企业提供资金保障。

5 结语

福州小微企业具备规模小、生存方式灵活等特点，在面临市场经营风险，能够及时作出相应调整，但需要政府及时帮助小微企业解决发展过程中出现的难题。让小微企业能够在当地扎根生长、还能稳中求发展，为升级发展为规上企业奠定坚实基础。