车主内讧，业绩欠佳 蔚来下沉之路如何走？

张书琛

因联合声明“分裂”的蔚来车主

8月18日，一份号称代表了“500位蔚来车主”的联合声明以隔空喊话的方式对蔚来的驾驶辅助系统进行了科普，声明称蔚来车主清楚知悉目前蔚来公司的NOP/NP系辅助驾驶系统，而非自动驾驶系统或无人驾驶系统;蔚来公司对NOP/NP的介绍、宣传未对车主构成混淆和误导，并呼吁媒体报道时“能对基本的事实、概念进行了解和查证”。

车主声明出来不久，在蔚来App的社区内，若干蔚来车主发起了《反对车主联合声明》的话题，并引用文人王朔名句——“鱼代表鱼，虾代表虾，乌龟代表是王八……”反对蔚来用户信托基金的二号人物林蔚律师发起的500车主联合声明。吃瓜网友也一通嘲讽：“韭菜给镰刀背书？”

持反对意见的蔚来车主表示：“宣传时说自动驾驶，出事了开始教育市场，这不合适吧？”一位蔚来车主在社交平台质疑蔚来的疑似公关手段，“服务至上是好，但是在买车过程中并没有给到专业的介绍宣传，这才是事实。”无论声明背后是谁在操作，都透露出一个问题：蔚来的用户基本盘已经开始分裂。

增速放缓，暗显乏力

时间回到8月12日，蔚来年仅31岁的车主驾驶ES8并启用自动驾驶功能（NOP，Navigate on Pilot，领航状态）后发生交通事故，最终不幸离世的悲剧，将蔚来卷入危险的舆论旋涡。

在这之前，平淡，才是这个国内造车新势力老大上半年的标签。

在同一天，蔚来公布了第二季度财报业绩，营收、净亏损均优于预期。财报显示，蔚来第二季度营收为84.5亿元，同比增长127%;净亏损也同比收窄45.4%，为6.59亿元。但在新能源汽车行业分析人士看来，蔚来第二季度业绩只能说是“中规中矩”。

从第二季度业绩表现来看，蔚来正在从爆发增长进入平稳阶段：营收虽然突破预期，但盈利能力却依然处在爬坡阶段。

除了毛利率转正后的首次下滑，环比下降0.9个百分点外，蔚来月交付增速也不及同业，略显疲软。根据蔚来此前公布的2021年7月交付成绩显示，7月共交付智能电动汽车7931台，同比增长124.5%，环比却首次出现下降。

自2018年6月开始交付以来，这还是蔚来第一次错失造车新势力单月销量冠军，位居第三。相比于同期理想汽车、小鹏汽车分别高达251%、228%的强劲增幅，蔚来交付量和增速垫底都让人措手不及，“蔚小理”或将在新能源汽车关键时刻出现排位变化。

事实上，今年第二季度本应是国产新能源汽车大放异彩的时刻，占据了天时地利。

从国内市场来看，新能源汽车正在迎来关键节点。据乘联会的最新数据显示，2021年7月，新能源车国内零售渗透率14.8%，1～7月渗透率为10.9%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。超过10%的渗透率曾被市场视为新能源汽车的拐点，未来新能源汽车将进入快速增长期。

从外部力量来看，最具威胁性的对手特斯拉遭受“刹车门”困扰，给国内造车新势力们留出宝贵的窗口期。由于一系列负面影响和市场战略转移，特斯拉7月仅在中国售出8621辆汽车，环比下降69%，同比下降26%，为自特斯拉上海超级工厂2020年1月正式交付產品以来首次出现同比下滑。

实际上，对于在华销量减少，特斯拉在第二季度财报中早有解释，“由于美国本地市场需求强劲，同时出于全球平均成本优化的考虑，特斯拉已经完成将上海超级工厂作为其主要汽车出口中心的转型”。

此外，随着磷酸铁锂电池的标续版Model Y定价到27.6万元，订单早已经排到国庆后，留给国产新势力的时间其实并不充裕。

和理想、小鹏纷纷推出新品相比，蔚来显得太过“冷静”。小鹏有G3、P7还有即将交付的P5;理想也立即推出改款车新版理想ONE;蔚来虽然在今年推出新车型ET7，但交付日期由于供应链波动，又推迟至明年第一季度，月度销量垫底是市场最直接的回应。

鉴于内部供应链问题和外部竞争，一位汽车行业分析师预测，下半年蔚来仍将面临不小的压力，“与小鹏、理想销量市占率逐步提升相比，蔚来在均价40万元以上的小众市场已经快摸到天花板了。突破市场规模的瓶颈、提振交付量是蔚来现在的压力，高举高打的战略走不通了。”

正因为此，李斌宣布将为大众市场建立一个副品牌的消息并不让人意外。

新老玩家齐聚大众市场

出海，也是扩大产品销量的另一个路径。今年5月，蔚来宣布正式进入挪威市场，这也是其海外战略的第一步，按照计划，首批出海的ES8预计将于今年9月正式开启预订和交付。

在业内人士看来，蔚来想在欧洲市场盈利还言之过早，毕竟小鹏、吉利、爱驰等新能源车企也在去年相继向挪威进发，“出海之路刚刚开始，蔚来汽车绝大部分车辆都由国内市场消化，国际化布局才刚有苗头，这意味着每款车成长空间有限。”

要想实现规模化突破，向15万～25万元的大众市场渗透显然更有可能成为蔚来第二增长曲线。

最重要的对手依旧是现在处于“谷底”的特斯拉。“先通过产量很小的昂贵车型打造品牌形象，接着开发产量适中、价格相对低的车型，接着再创造量产的价格亲民车型”是特斯拉早在2006年就定下的发展战略。

现阶段，素有“价格屠夫”之称的特斯拉两款国产车型通过多次下调售价，价格逐渐逼近20万元关口;基于未来规模效益提升，电池成本下降，特斯拉继续覆盖细分价格带已成定局。特斯拉中国总裁朱晓彤此前在接受媒体采访时透露，特斯拉正在研发一款面向大众市场的车型，将命名为Model 2，预计起售价在人民币16万元左右。