4 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数环比上升

据钢铁协会监测，4月末，中国钢材价格指数（CSPI）为148.88点，比3月末上升12.60点，升幅为9.25%；与上年同期相比上升52.26点，升幅为54.09%（见图1）。

图12020-2021年4月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

（一）长、板材价格均上升，板材升幅高于长材

4月末，CSPI长材指数为151.39点，环比上升11.76点，升幅为8.42%；CSPI板材指数为150.31点，环比上升14.20点，升幅为10.43%，比长材升幅高2.01个百分点；与上年同 期相比，长材指数上升48.90点，升幅为47.71%；板材指数上升57.81点，升幅为62.50%（见图2、表1）。

表12021年4月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

图22020-2021年4月CSPI长材和板材价格指数走势图

（二）主要钢材品种价格均持续上升

4月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，所有品种价格均持续上升。其中，中厚板、热轧卷板价格升幅较大，环比分别上升596元/吨和631元/吨；高线、螺纹钢、角钢、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格升幅相对较小，环比分别上升512元/吨、437元/吨、371元/吨、423元/吨、454元/吨和330元/吨（见表2）。

表22021年4月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

（三）各周钢材价格指数变化情况

4月份，钢材价格指数高位震荡。第一、二周持续上升、第三周价格小幅回落、第四周由降转升；进入5月以来，“五一”节后指数升幅加大，但第三周出现大幅回落（见表 3）。

表32021年4月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，4月份，CSPI全国六大区域指数升幅

均较上月有所加大。其中西北地区升幅较大，环比上升9.66%；东北地区升幅相对较小，环比上升8.27%（见表4）。

表42021年4月 CSPI分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）主要用钢行业稳定向好，钢材需求保持增长

据国家统计局数据，1-4月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长19.9%。其中基础设施投资同比增长18.4%，房地产开发投资同比增长21.6%，房屋新开工面积增长12.8%；4月份，规模以上工业增加值同比实际增长9.8%。其中通用设备制造业增长14.9%，专用设备制造业增长10.2%，汽车制造业增长7.7%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长7.7%，电气机械和器材制造业增长22.6%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长10.4%；制造业用电量同比增长12.7%，较上年同期加快12.6个百分点。总体来看，国民经济平稳向好，国内市场钢材需求旺盛。

（二）钢铁生产保持高水平，供需形势基本平稳

据国家统计局数据，4月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7597万吨、9785万吨和12128万吨，同比分别增长3.8%、13.4%和12.5%；平均粗钢日产326.2万吨，日均环比增长7.5%。另据海关统计数据，4月份，全国出口钢材797万吨，同比增长26.2%；进口 钢材117万吨，同比增长16.7%；钢材净出口量为680万吨，同比增长28.1%。从总体情况看，国内市场供需基本平稳。

（三）原燃材料价格继续上升，对钢材价格形成推动

据钢铁协会监测，4月末，国产铁精矿价格环比上升94元/吨，进口矿（CIOPI）价格环比上升23.3美元/吨，炼焦煤和冶金焦价格环比分别上升65元/吨和129元/吨，废钢价格环比上涨264元/吨。从同比情况看，国产铁精矿和进口矿分别上涨70.69%和125.15%，炼焦煤和冶金焦价格分别上升16.36%和38.24%，废钢价格上涨49.73%。原燃材料价格的持续上升，也推动钢材价格上涨（见表5）。

表52021年4月主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格继续上升，环比升幅扩大

4月份，国际钢材价格指数（CRU）为275.2点，环比上升29.2点，升幅为11.9%，升幅较上月扩大5.7个百分点；与上年同期相比上升129.5点，升幅为88.9%。升幅均大于国内（见图3、表6）。

表62021年4月国际钢材价格指数（CRU）变化表

图32020-2021年4月国际钢材价格指数（CRU）走势图

（一）长材、板材价格均继续上升，板材升幅大于长材

4月份，CRU长材指数为233.8点，环比上升6.3点，升幅为2.8%；CRU板材指数为295.7点，环比上升40.5点，升幅为15.9%，比长材价格升幅高13.1个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数上升76.2点，升幅为48.4%；CRU板材指数上升155.9点，升幅为111.5%（见图4）。

图42020-2021年4月CRU长材和板材价格指数走势图

（二）北美、欧洲和亚洲价格均上升，且升幅扩大

1.北美市场

4月份，CRU北美钢材价格指数为318.4点，环比上升20.4点，升幅为6.8%，较上月扩大2.3个百分点；本月美国制造业PMI为60.7%，虽环比下降4.0个百分点，但仍维持扩张态势。其中生产指数下降5.6个百分点，库存指数下降4.3个百分点；4月末，美国粗钢产能利用率为78.4%，环比上升0.8个百分点。本月美国中西部主要钢材品种中，长材价格由平转升，板带材价格继续所上涨（见表7）。

表72021年4月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

2.欧洲市场

4月份，CRU欧洲钢材价格指数为275.8点，环比上升32.5点，升幅为13.4%，较上月扩大10.1个百分点；欧元区制造业PMI为62.9%，环比上升0.4个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为66.2%、60.7%、58.9%和57.7%，总体保持扩张态势。本月德国市场主要钢材品种中，线材、钢筋、小型材和型钢价格环比下降，板带材价格均继续上升，且升幅有所加大（见表8）。

表82021年4月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

3.亚洲市场

4月份，CRU亚洲钢材价格指数为249.3点，环比上升32.4点，升幅为14.9%，比上月扩大5.4个百分点；日本制造业PMI为53.6%，环比上升0.9个百分点；韩国制造业PMI为54.6%，环比下降0.7个百分点；中国制造业PMI为51.1%，较上月小幅下降0.8个百分点。本月印度市场主要钢材品种，除冷轧带卷和热轧带卷价格由降转升，其他品种钢材价格均持续上升（见表9）。

表92021年4月 CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

（一）国内需求总体强劲，后期供需形势基本平稳

从国际市场情况看，本轮价格上涨是全球经济逐渐复苏、市场预期加强、流动性宽裕以及投机炒作等多重因素叠加的结果。从国内市场情况看，钢铁产品的供需两端没有出现整体性、趋势性变化，钢材价格不具备持续大幅上涨的基础。受建筑业中房地产“三道红线”和供地“两集中”政策措施影响，和南方即将进入高温梅雨季节，基建施工将放缓，以及汽车芯片短缺、家电行业进入生产淡季等因素，钢材需求可能会出现一定减弱，但供需两端基本平稳。

（二）钢铁生产保持较高水平，钢价难以大幅上涨

据钢铁协会统计，5月上旬，重点统计钢铁企业粗钢日产（同口径）环比增长0.75%，估算全国粗钢产量环比增长0.40%。从供给端情况看，钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减以及环保督查等工作的即将展开，后期粗钢产量难以大幅增长。从需求端情况看，由于4月份以来钢材价格上涨速度较快、幅度较大，造船、家电等下游用钢行业难以承受钢价持续高位盘整，后期钢价难以持续大幅上涨。

（三）钢材社会库存持续下降，企业库存有所上升

受国内市场需求增长较快的影响，钢材库存呈持续下降趋势。5月上旬，从社会库存看，20个城市5大品种钢材社会库存1249万吨，环比下降3.0%，连续四旬环比下降，同比减少249万吨，下降16.6%。从钢铁企业库存情况看，钢铁协会重点统计钢铁企业钢材库存为1468万吨，环比上旬有所增长，增幅为9.47%，比年初增长26.4%；同比增长2.20万吨，增幅为0.15%。

（三）国家加强市场监管，价格有望逐步趋稳

国务院总理李克强5月19日主持召开国务院常务会议，部署做好大宗商品保供稳价工作，保持经济平稳运行，多措并举加强供需双向调节，加强期现货市场联动监管，适时采取有针对性措施，排查异常交易和恶意炒作行为。依法严厉查处达成实施垄断协议、散播虚假信息、哄抬价格特别是囤积居奇等行为并公开曝光。钢材价格有望逐步趋稳。

（四）后期市场需要关注的主要问题

一是粗钢产量再创历史新高，供需平衡面临考验。1-4月份，全国粗钢产量同比增长15.8%，去上年同期增速加快14.5个百分点。其中4月份粗钢日产再创历史新高。钢铁企业应全面分析钢材需求形势，维护行业平稳运行。

二是原燃料价格高位波动，企业降本增效压力增加。据钢铁协会监测，5月19日，CIOPI进口铁矿石价格为211.05美元/吨，虽略有下降，但比年初上涨32.29%，远超同期钢价涨幅，企业降本增效压力加大。

三是进出口财税政策开始实施，对市场影响会逐步显现。自2021年5月1日起，国务院关税税则委员会决定，调整部分钢铁产品关税，鼓励钢铁初级钢铁产品进口，限制其出口，财政部、税务总局也发布《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，取消了大部分钢材产品出口退税。上述调整措施，有利于扩大钢铁资源进口，限制初级钢铁产品和一般钢材出口。政策的实施对市场的影响会逐步显现。