上市公司的内部控制对现金流管理的影响研究

徐茂荣

【摘  要】随着经济的不断发展，内部控制对上市公司的影响越来越明显，同时，现金流也成为企业发展和战略的关键影响因素，所以有必要将内部控制和现金流管理进行有机结合，研究内部控制对现金流管理的影响。科学的现金流管理代表着公司经营收益，持续增加的收益率更是一个上市公司的核心竞争力，所以，论文研究了上市公司的内部控制对现金流管理的影响。

【Abstract】With the continuous development of the economy， the influence of internal control on listed companies is becoming more and more obvious. At the same time， cash flow has become a key factor affecting the development and strategy of enterprises. Therefore， it is necessary to combine internal control and cash flow management organically and study the influence of internal control on cash flow management. Scientific cash flow management represents the company's operating income， and the continued increase of profitability is the core competitiveness of a listed company. Therefore， this paper studies the influence of the internal control of listed companies on cash flow management.

【关键词】上市公司;内部控制;现金流

【Keywords】listed company; internal control; cash flow

【中图分类号】F275                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2021）07-0010-02

1 内部控制对上市公司现金流管理的重要性

建立完善的内部控制是上市公司实现高效现金流管理的关键，完善的内部控制可以将上市公司大量的闲散资金进行集中管理和分配，提高资金的使用效率，增强资金的流动性，有助于公司决策的实施，加强公司的竞争力，使上市公司利润提高。完善的内部控制可以减少现金流断裂带来的财务风险，可很好地掌握公司内部的经营管理情况，从而对资金进行合理的优化配置，把财务风险掌控在公司的承受能力之内，使得上市公司资金链的持续性和安全性有所提高。完善的内部控制可进一步加强公司内部对现金流的监管，有利于防止贪污等违法事件和侵害全体大中小股东利益的事件发生，使得公司能够健康经营，持续发展。

2 内部控制视角下，上市公司现金流管理中存在的问题

2.1 上市公司对有效的现金流管理意识不足

上市公司并未健全完整的现金流管理机制，且忽视内部控制对现金流管理的作用。从公司战略看，缺乏加强内部控制的规划，没有紧跟国家法律、法规及政策的脚步，不注重相关的内部控制理论学习，未吸纳或培养专业的高素质的财务管理人员。没有充分地利用闲散的现金流，没有达到资金价值的最大化，没有完全掌握公司的内部经营管理情况，让公司面临着资金链不充足或断裂的风险，让公司承受了公司能力之外的经营风险和财务风险。未能以长远的发展的目光进行现金流管理，使得公司无法作出长远的战略规划，导致上市公司发展停滞不前，总体实力和竞争力减弱。

2.2 上市公司的现金流管理制度不科学

随着经济的发展，很多上市公司有了迅速的发展，但企业自身的现金流管理制度却还是一成不变，即使在内部控制有所改变的情况下，现金流管理制度也没有根据企业的实际情况进行调整，反而增加了两者之间的矛盾和内耗，降低了效率，丢失了效益。企业内部的信息共享体系不完善，导致了信息传达的滞后性，而且信息经过直线型的层层审批，极大降低了信息的及时性，降低了现金流管理的效率。很多的上市公司是家族式企业，其管理层特别是财务人员大多数是其亲属，缺乏独立的资金管理部门，缺乏全局掌控力，且易形成“人治”的管理形式，难免存在制度不健全或制度不执行的情况，管理缺乏制度约束，容易引发财务风险。另外，亲属担任财务管理人员，其专业程度难以保证，普遍对企业现金流缺乏长远的计划和科学的预算管理，缺乏客观理性的投资决策，无科学合理的预警体系，更容易造成资金挪用等违法行为，还缺乏客观公正的奖惩机制。

2.3 现金流的全程控制力度不强

上市公司普遍缺乏对现金流事前、事中、事后三者有机的结合性控制。很多上市公司管理层过于看重营业额或利润等结果指标，且并没有透过现象看到其背后的本质，而导致下属部门为了提升结果指标也选择性地忽视现金流，盲目提高赊销占比，虽然营业额和利润会显著提高，但也造成了资金回笼缓慢或者坏账等风险的发生。因为企業把目光和精力都集中于对事后的分析，变相削弱了管理层对事前、事中现金流的控制力度，具体表现为事前预算质量低，缺乏对现金流长期、科学、合理的预测和计划，事中没有或缺乏对现金流的跟踪和监管，造成现金闲置或不合理使用等问题。现金流量表是上市公司实行现金流管理的依据，但如前文所述，因为企业内部的信息共享体系不完善，财务人员在编订现金流量表时其对现金流的预算会与企业的实际运营情况存在滞后性甚至大相径庭，使得内部管理层根本无法对现金流进行有效的全程控制，在不知己的情况下管理层很难作出对企业最有利的现金管理决策，导致公司发展机会的丧失或生存危机的发生。

3 上市公司现金流管理问题的解决措施

3.1 加强管理层的现金流管理意识

首先要把现金流加入企业经营的考核结果指标中，避免一味地追求利润而忽视现金流带来的效益，加强员工对相关知识的培训，提高现金流在全体人工心中的重要性，促使员工谨慎、科学、合理地对待企业资金。上市公司应该激励相关部门积极参与到现金流的管理中，只有销售部门、采购部门、财务等部门和管理层上下齐心，才能做到企业资金的优化配置。其次是要充分利用闲散的资金，将其集中起来进行分配投资，使资金价值最大化。现金流的投资应该秉持低风险、高流动性的投资理念，同时须保持投资的多元化，最大程度地降低投资风险。综上所述，上市公司应该提升自身的理财能力，聘请专业的财务管理团队和财务顾问，定期组织员工培训学习，提升公司的整体理财水平，并有计划且以长远的目光看待理财活动，积极采纳专业团队的建议，才能科学合理地管理好企业的闲置资金。

3.2 建立完善的现金流内部管理体系

建立和完善财务信息的共享平台是建立完善的现金流内部管理体系的关键。财务信息共享平台能够实时分享企业的现金流情況，使得财务部门能够根据企业实际情况对现金流量表等其他报表作出调整，提升了财务人员的办公效率的同时也保证了日常工作的质量，有助于全体员工了解企业的自身的实际情况，且有利于在企业内部营造一种公平公开的良好竞争氛围，利于企业决策的制定和问题的解决。在现金流内部管理体系中要明确奖惩和问责机制，明确和落实各部门的责任，上市公司要把现金流管理与各部门的最终绩效紧密相连，将公司、部门、个人的利益有机结合。完善财务管理制度能规范企业的日常运营，避免“人治”的行为，企业内部一切的财务制度都要随着法律、政策和规定的变化而变化，重视财务部门的作用和财务顾问的意见，定期对公司报表结果进行审计复核，发现错误及时改正，确保企业运营的安全。

3.3 提升现金流管理的科学性和效率性

上市公司对现金流应该施行全程高强度的控制，才能保证企业资金运营的合理性和科学性。避免单一注重事后的结果考核，而缺乏对事前、事中的企业资金控制力度，首先要提升预算质量，采取科学严谨的预算体系。其次要对事中现金流流向的监控与跟踪，严格资金审批制度，上市公司应对事中的管理加大人力物力资源的投入。将三者有机统一，可对公司现金流集中管理，实现外部融资向内部融资的转变，有效降低企业资金成本，达到利益最大化的目的，且可以全面地了解公司日常运营的支出费用情况，做到科学合理的调整。

3.4 建立风险防范预警机制

风险防范预警机制是内部控制对现金流管理的关键。上市公司应该根据自身发展情况设立预警值，如果现金流触发警戒线管理层就能及时通过预警做出应对。建立完善的会计系统，有利于加强内部控制对现金流的控制力度，公司要以公司利益出发，调整内部人员，全面掌控企业的各种数据，充分了解自身情况，有助于降低经营风险。建立完善的监督制度，是上市公司健康持续发展的保障，企业内部要建立独立的监督部门，进行日常的监督检查工作，同时应该不定期聘请外部的审计机构进行复核，使得公司财务日益完善，可最大程度降低公司的财务风险。

4 结语

基于内部控制视角下的现金流管理是多方面因素综合的结果。随着中国市场经济的不断发展，内部控制对现金流管理的影响也越来越重要。完善的内部控制是上市公司最强有力的跳板，只有将其完善才能在顺境中持续发展，逆境中把握机会渡过难关。但总体来看，大部分上市公司都没有完善的内部控制系统，导致了对现金流管理的不科学性问题，一贯地忽略现金流带给公司的效益，没能使企业资金价值最大化，总是以短浅的目光来分配现金流，这些问题造成公司沉没成本和机会成本的上升，阻碍了公司的持续发展。要解决这一系列的问题，首先要树立科学的观念，使管理层认识到内部控制对现金流管理的作用，其次是建立完善的内部管理体系，是公司良好运营的关键，最后是要提升现金管理的效率且建立预警机制，在创造收益的同时保障了公司资金的安全。

【参考文献】

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