饲用替代提高采购成本需求“量价”不畅加大面粉企业经营压力

张春良

（南方小麦交易市场，江苏靖江214500）

1 5—6月国内面粉及麸皮市场行情回顾

据国家统计局网站提供的信息显示，2021年1—4月，全国食品工业规模以上企业实现利润总额2082.4亿元，同比增长29.0%。其中，农副食品加工业实现利润总额604.3亿元，同比增长16.6%；食品制造业实现利润总额523.3亿元，同比增长27.6%；酒、饮料和精制茶制造业实现利润总额954.8亿元，同比增长39.2%[1]。

5—6月国内面粉市场消费处于传统淡季，随着国内天气趋热，面粉保管难度加大，面粉市场消费“淡季更淡”特征较为明显；需求持续低迷制约面粉企业开工率。受原粮采购成本高企等因素支撑，国内面粉市场价格整体平稳运行；粮源采购成本高企叠加下游需求“量价”低迷加剧面粉企业生存难度，面粉企业整体效益不佳，中小型面粉企业陆续被淘汰出局。国家发展和改革委价格监测数据显示，截至6月下旬，全国36个大中城市集贸市场和超市富强粉平均零售价2.76元/500 g，标准粉平均零售价2.50元/500 g。据市场监测，截至6月下旬，江苏徐州邳州地区面粉企业30粉出厂价2940元/t，安徽亳州谯城地区面粉企业30粉出厂价2960元/t，河南商丘永城地区面粉企业30粉出厂价2880元/t，河北邯郸大名地区面粉企业30粉出厂价3080元/t，山东德州夏津地区面粉企业30粉出厂2960元/t。

2021年以来，国内猪价一路下行，截至6月底，全国瘦肉型猪出栏均价14.05元/kg，较年初的36.45元/kg，跌幅达61.45%。由于国内生猪价格持续下跌，养殖户恐慌性出栏加剧，生猪存栏量呈现下降趋势。生猪养殖利润下滑使得养殖户补栏积极性不高，生猪养殖户对麸皮需求下降制约麸皮市场价格。据农业农村部公开数据显示，从5月份的生产监测情况看，全国能繁母猪存栏量连续20个月环比增长，同比增长19.3%，相当于2017年年末的98.4%；生猪存栏量同步增长，同比增长23.5 %，相当于2017年年末的97.6%[3]。据对定点屠宰企业监测，今年1—5月全国淘汰能繁母猪345.4万头，同比增长108%；能繁母猪存栏结构得到优化，肥猪留种比例已经从去年年底的22%下降到12%左右。

国家发展改革委出台《关于“十四五”时期深化价格机制改革行动方案的通知》，提出要健全重点商品检测预测预警体系，坚持并完善稻谷、小麦最低收购价政策，做好玉米等大宗商品价格异动应对，强化市场预期管理[4]。由于国内小麦较玉米具有较大的成本优势，饲料企业积极入市采购新麦。据样本企业数据测算，2021年1—5月全国饲料总产量11425万t，同比增长21.5%。其中猪饲料产量5219万t，同比增长75.4 %；水产、反刍动物饲料产量分别为647万t、579万t，同比分别增长5.8 %、19.5 %；蛋禽、肉禽饲料产量分别为1315万t、3525万t，同比分别下降10.5%、5.6%[5]。美国农业部6月全球玉米供需报告预计中国2021/22年度玉米进口量为2600万t。中国海关总署公布的数据显示，5月国内猪肉进口量为37万t，2021年1—5月进口猪肉数量达196万t，同比增加达13.7%。

据中国海关总署最新公布的数据显示，5月进口小麦79万t，同比减少3%；1—5月累计进口461万吨，同比增长88.9%。5月国内进口玉米数量316万t，同比增长395.3%；1—5月累计进口玉米数量1173万t，同比增长322.8%。5月国内进口大麦数量111万t，同比增长115.7%；1—5月累计进口大麦数量465万t，同比增长139.1%。5月国内进口高粱数量62万t，同比增长125.3%；1—5月累计进口高粱数量369万t，同比增长237%[6]。

据市场监测，截至6月下旬，河北邯郸大名地区面粉企业麸皮出厂价2020元/t，山东德州夏津地区面粉企业麸皮出厂价2020元/t，河南商丘永城地区面粉企业麸皮出厂价2080元/t，江苏徐州邳州地区面粉企业麸皮出厂价2120元/t，安徽亳州谯城地区面粉企业麸皮出厂价2140元/t；锦州港地区15 %水分2020年玉米平舱价2710～2720元/t，广东蛇口港地区15%水分玉米主流成交价2800～2820元/t。

2 5—6月国内面粉市场行情走势影响因素分析

5—6月国内面粉市场消费需求“淡季更淡”，面粉企业经营处于困境，粮源采购成本高企很大程度上支撑面粉市场价格，具体来看，主要有以下几方面影响因素。

2.1 国内经济稳中加固、稳中向好，消费市场保持稳定复苏

国家统计局最新公布的数据显示：1—5月份，全国规模以上工业增加值同比增长17.8%，两年平均增长7.0%；国内工业生产者平均出厂价格同比上涨4.4%，工业生产者购进价格同比上涨5.9%；全国居民消费平均价格同比上涨0.4%，见图1。国家统计局公布的数据显示：1—5月份国内社会消费品零售总额174319亿元，同比增长25.7 %，两年平均增速为4.3 %。据中国海关总署统计数据显示：2021年前5月我国贸易货物进出口总值14.76万亿元，同比增长28.2 %，比2019年同期增长21.6 %。其中出口8.04万亿元，同比增长30.1%，比2019年同期增长23.6 %；进口6.72万亿元，同比增长25.9 %，比2019年同期增长19.2%；贸易顺差1.32万亿元，同比增加56.2%。

图1 2020年5月—2021年5月全国居民消费价格涨跌幅

在当前全球疫情发展仍存在不确定性和世界经济复苏前景尚不明朗的情形下，我国前5个月对外贸易稳健复苏、韧性十足，无论是出口还是进口，都有显著增长。在疫情防控有效、经济恢复的前提下，叠加政策利好，我国消费市场将保持稳定复苏态势。2021年5月金融统计数据报告显示：5月末，广义货币（M2）余额227.55万亿元，同比增长8.3 %，增速比上月末高0.2个百分点，比上年同期低2.8个百分点。中国人民银行6月8日发布的《中国区域金融运行报告（2021）》提出，科学精准实施宏观政策，搞好跨周期政策设计；完善货币供应调控机制，管好货币总闸门；报告强调，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把服务实体经济放在更加突出的位置，珍惜正常的货币政策空间，处理好恢复经济和防范风险的关系。世界银行6月8日发布最新一期《全球经济展望》报告，将2021年全球经济增长预期上调至5.6%，中国经济增长预期上调至8.5%。国际货币基金组织（IMF）发布的《世界经济展望》预计，中国今明两年GDP增速分别为8.4 %和5.6 %，对2021年的预测较年初提升0.3个百分点；支撑中国高经济增速的因素包括有效的疫情遏制措施、强有力的公共投资应对措施以及中国央行给予的流动性支持。

2.2 国家临储小麦暂停投放市场，市场监控力度明显加大

随着国内主产区2021年小麦陆续收获上市，自5月中旬国家临储小麦暂停投放市场。据统计，2021年以来主产区国家临储小麦累计投放量6787.6658万t，实际成交量2756.3334万t，同比增加2193.8333万t，周度成交均价2345～2504元/t。其中：江苏地区国家临储小麦累计投放量678.7425万t，实际成交量537.848万t，同比增加420.5351万t；安徽地区国家临储小麦累计投放量1117.4445万t，实际成交量650.439万t，同比增加533.1408万t；河南地区国家临储小麦累计投放量4609.9103万t，实际成交量1250.9722万t，同比增加1025.0891万t；河北地区国家临储小麦累计投放量204.5063万t，实际成交量157.5098万t，同比增加103.6248万t；山东地区国家临储小麦累计投放量137.2086万t，实际成交量124.0229万t，同比增加76.3796万t；湖北地区国家临储小麦累计投放量39.8536万t，实际成交量35.5415万t，同比增加35.0639万t。

2020年夏粮收购期间，国家根据主产区新麦市场行情不断调整国家临储小麦投放力度，国家临储小麦周度投放量由6月中旬的100万t，提高至8月中旬的200万t，9月中旬进一步提高至300万t。据统计，2020年夏收期间（5月底至9月底）主产区国家临储小麦累计投放数量3541.0058万t，实际成交量205.1658万t。在国内部分大宗商品价格涨幅较大的情况下，粮食市场监控力度明显加大，政策“保供稳价”主基调不变。国务院常务会议指出：支持大型企业搭建重点行业产业链供需对接平台，用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作，做好保供稳价；打击囤积居奇、哄抬价格等行为。6月8日，国家发展改革委召开全国视频会议，会议要求重点应对价格异常波动，加强源头治理，严格落实责任制，加强市场监管，合理引导预期，着力提升产供储加销各环节的综合调节能力，以供应稳保障价格稳、以价格稳促进供应稳，防止价格大起大落影响基本民生；聚焦玉米、小麦、食用油、猪肉、蔬菜等重点品种，促进产供储加销各环节有效衔接。

图2 2021年以来国家临储小麦周度成交情况

2.3 美麦期价高位明显回落，国内小麦进口数量大幅增加

美国农业部6月全球小麦供需报告将2021/22年度全球小麦产量数据上调546万t，为7.9444亿t；2020/21年度全球小麦期末库存数据下调约120万t，为2.9348亿t；2021/22年度全球小麦期末库存数据上调184万t，为2.968亿t。美国2021/22年度小麦产量预估为18.98亿蒲式耳（容量单位，1蒲式耳相当于35.238L），5月预估为18.72亿蒲式耳，美国2021/22年度小麦期末库存预估为7.70亿蒲式耳，5月预估为7.74亿蒲式耳；欧盟2021/22年度小麦产量预估为1.375亿t，5月预估为1.34亿t。联合国粮农组织（FAO）预计2021年全球小麦产量预计比上年提高1.4%；国际谷物理事会预计2021/22年度全球小麦产量为7.89亿t，相比之下，早先的预测为7.73亿t，2020/21年度为7.73亿t。美国农业部称，截至6月1日，美国小麦库存为8.44亿蒲式耳，这将是六年来的最低水平；预计今年美国所有小麦播种面积为4674.3万英亩（土地面积单位，1英亩大约4046.864798m2），高于市场预期的4594.0万英亩。欧盟预计2021/22年度欧盟小麦产量为1.262亿t，同比增加7.7%；2021/22年度小麦出口预计为3000万t，同比增加11.1%。随着法国继续对中国销售小麦，而罗马尼亚小麦有望丰收，德国和波罗的海小麦价格也具有竞争力，意味着2021/22年度（7月到次年6月）初期的欧盟小麦出口前景乐观；相比之下，俄罗斯的小麦出口前景则受到复杂出口关税的困扰。

咨询机构SovEcon将俄罗斯2021年小麦产量预测数据上调220万t，为8460万t，略低于去年的产量8590万t。澳大利亚农业资源经济科学局（ABARES）将2021/22年度澳麦产量上调282万t，至2782万t。虽然仍比上年的3334万t减少17%（约550万t），不过比过去10年均值2430万t提高15%。虽然中国和澳大利亚的政治以及贸易关系依然紧张，但中国买家已重返澳洲市场，买入了8月至9月船期澳大利亚小麦。贸易商称，中国近来采购大约20～25万t澳大利亚小麦，8月至9月发货，成交价格可能在285～300美元/t（澳洲东海岸FOB价）。迄今为止，2021/22年度（6月至次年5月）美国小麦出口检验量为153.1574万t，较去年同期下降23.5%。截至6月30日，美国芝加哥期货交易所美软红冬小麦9月合约期价报收于680.25美分/蒲式耳，较4月30日的732.75美分/蒲式耳，下跌52.5美分/蒲式耳，跌幅7.16%。中国海关总署最新公布的数据显示，5月国内进口小麦数量79万t，同比减少3%；1—5月累计进口数量461万t，同比增长88.9%。其中：自加拿大进口小麦127万t，自澳大利亚进口124万t，自美国进口120万t，自法国进口65万t，今年小麦月度进口数量见图3。美国农业部预计中国2021/22年度小麦进口量为1000万t，中国2020/21年度小麦进口预估为1050万t。

图3 2021年以来国内小麦月度进口数量情况

2.4 南方销区储备新麦轮入价高企，沿海粮船运费同比上涨

国内主产区质优新麦市场采购成本高企且看涨预期强烈制约上市流通量，加之物流成本同比上涨，促使南方销区储备新麦轮入价格高企。5月28日广东省储备粮管理总公司委托销售小麦总量42250t，全部成交，底价2560～2600元/t（价格类型：散装，仓库堆边交货），成交价2650～2750元/t。6月3日福建省泉州市鲤城区竞价销售2018年产储备小麦5418t，底价2580元/t，最高成交价2654元/t，成交均价2649元/t。6月11日肇庆国家粮食储备库委托采购2020年产优质白小麦2500t，全部成交，底价2950元/t（价格类型：围包散储、仓库堆好交货），成交价2950元/t。6月16日珠海市三灶粮食收储公司委托采购2021年产白小麦4027t，全部成交，底价2950元/t（价格类型：散装，仓库堆好交货），成交价2850元/t。6月17日浙江省储备粮管理有限公司销售2017年澳大利亚小麦22369t，底价2550元/t（价格类型：散装汽车车板交货），最高成交价2795元/t，成交均价2730元/t。6月21日珠海市香洲区粮食收储公司委托采购2021年产白麦9259t，全部成交，底价2965元/t（价格类型：散装，仓库堆好交货），成交价2895～2905元/t。6月22日化州市发展和改革局委托采购2021年产白小麦7514.015t，全部成交，底价2960～2970元/t（围包散储/散装，仓库堆好交货），成交价2940～2950元/t。6月23日福建省龙海市地方储备粮轮换竞价采购交易会采购2021年国产硬质白小麦6400t，底价3050元/t，最高成交价2888元/t，成交均价2887元/t。6月23日广东省储备粮管理总公司采购2021年国产三等白小麦总量20000t，实际成交10000t，底价2900元/t（价格类型：散装，仓库堆好交货），成交价2900元/t。6月28日广东省储备粮管理总公司委托采购小麦总量10000t，全部成交，底价2920元/t（价格类型：散装，仓库堆好交货），成交价2880元/t。6月29日福建省平潭地方储备粮轮换竞价采购交易会委托采购2021年红硬小麦2481.953t，全部成交，底价2920元/t，成交价2908元/t。根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2021年6月28日24时起，国内汽、柴油价格（标准品，下同）每t分别提高225元和215元；2021年以来国内成品油调价“上调九次、下调一次，搁浅两次”，汽油总计上调了1405元/t，柴油总计上调了1355元/t。据统计，截至6月下旬，江苏靖江安宁港至广东5000 t级小麦船运费80～85元/t；至福建5000 t级小麦船运费66～71元/t，运价指数走势见图4。

图4 江苏靖江安宁港粮食运价指数走势

3 2021年主产区夏粮收购情况及后期展望

新的《粮食流通条例》提出，为保障市场供应、保护种粮农民利益，必要时可由国务院根据粮食安全形势，结合财政状况，决定对重点粮食品种在粮食主产区实行政策性收储。5月6日国家粮食和物资储备局下发的《关于切实做好2021年夏季粮油收购工作的通知》指出，当前粮食市场形势错综复杂，要不断增强市场化理念，优化营商环境，鼓励多元主体积极入市，搞活市场流通，切实发挥好政策托底作用。美国农业部6月全球小麦供需报告预计中国2021/22年度小麦产量为1.36亿t，中国2020/21年度小麦产量预估为1.3425亿t。国家粮油信息中心6月预计2021年国内小麦播种面积23665千公顷，比上年增长1.2 %；2021年国内小麦产量1.364亿t，比上年增长1.6%。随着国内主产区新麦大面积收获上市，产质量情况趋于明朗。6月23日农业农村部宣布，今年夏粮产量再创历史新高，其中夏收小麦面积扭转连续4年下滑势头，增加300多万亩；夏粮单产又创新高，预计每亩能提高3 kg。今年国内主产区新麦质量虽受不利天气等因素影响出现较大范围下降，但由于播种面积增加以及单产提高，国内小麦产量较上年增加。主产区部分区域因遭受大风、降雨等不利天气，新麦品质参差不齐，整体品质情况较2020年下降，呕吐毒素成为市场主体关注焦点。

《2020年新收获小麦质量调查情况的报告》显示，2020年主产区新收获小麦整体质量为近10年来最好，一等比例、三等以上比例创历史新高，容重、千粒重、降落数值为近年来较高水平，不完善粒率为历年来最低。由于主产区农户惜售以及市场价格快速走高，市场化收购氛围较为明显，收购进度整体较为缓慢。主产区新麦市场收购价同比大幅高开，托市收购难以启动；由于新麦呕吐毒素超标现象较为严重，储备新麦轮入难度加大，南方麦区部分粮食贸易商、粮库将采购重心转向北方麦区，跨区域采购需求增加导致运费明显上涨。由于各级储备小麦呕吐毒素质量指标要求严格，在满足质量要求的小麦规模化采购难度较大的情况下，交货市场风险较大，市场主体参与意愿不高，导致其成交效果不佳，粮食储备库为保证新麦按时保质保量轮入，不断上调轮入底价。6月16日受太仓市粮食购销有限公司委托，南方小麦交易市场定向竞价销售4700t江苏太仓2021年产超标小麦，起拍价2240元/t（价格类型：船板价），最低成交价2465元/t，最高成交价2505元/t。受启东市地方粮食储备库有限公司委托，6月22日南方小麦交易市场竞价采购2021年江苏产混合麦6000t，实际成交5000t，起拍价2700元/t（价格类型：船板价），最低成交价2695元/t，最高成交价2700元/t，成交均价2699元/t。

截至6月25日，国内主产区小麦累计收购数量1938.8万t。其中：江苏地区收购量531.5万t，河南地区收购量487.2万t，安徽地区收购量306.2万t，山东地区收购量282.1万t，河北地区收购量103.5万t，湖北地区收购量59.6万t。国家粮食和物资储备局价格监测数据显示，截至6月中旬，全国小麦价格区间2160～2850元/t，平均价格2487元/t；相比之下，上年同期全国小麦价格区间2120～2670元/t，平均价格2277元/t。国内主产区新麦市场价格高企使得托市收购启动的难度较大，加之国家临储小麦暂停投放市场，今年夏粮收购新麦市场化氛围明显，市场主体之间的心理购销博弈将很大程度上影响流通市场小麦阶段性供需格局，麦价波动幅度或加大，但主产区麦价走势也将一定程度上影响国家政策调控。

从国内麦市供需格局以及政策主基调来看，在小麦饲用需求大幅增长以及周边农产品市场价格高企等因素影响下，麦价具备一定的上涨空间，但不具备大幅上涨的供需格局以及政策支持。考虑到主产区新麦上市初期农户等持粮主体惜售制约上市流通量，加之产销区各级储备小麦阶段性轮入以及部分贸易商抢购囤货，流通市场小麦供需格局偏紧将支撑麦价高位运行，但也将透支后期价格上涨动力和空间，流通市场小麦供需或将呈现“前紧后松”格局，新麦收购周期将明显拉长，阶段性采购潮与销售潮或将较为明显，品质分化或促使新麦跨区域流通。预计后期在主产区不同品质小麦供给以及采购需求所引发的供需格局不一影响下，不同品质的小麦之间价差或将扩大。在国内加大新麦市场监控力度的情况下，麦价走势将很大程度上影响国家政策调控力度。建议市场主体客观看待国内麦市行情以及政策主基调，把握市场主要矛盾，市场购销保持理性。

4 三季度国内面粉市场展望及经营建议

“十四五”规划纲要提出，坚持扩大内需这个战略基点，加快培育完整内需体系，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。中国农业科学院和国际食物政策研究所（IFPRI）联合发布的《中国农业产业发展报告2021》和《2021全球粮食政策报告》指出，“十四五”时期，中国粮食安全有保障，重要农产品供应能力增强，2025年粮食产量将增至6.92亿t，依然有能力确保“谷物基本自给，口粮绝对安全”底线不破。“十四五”时期，中国城乡居民食物消费结构进一步趋同，稻谷、小麦和玉米的直接消费需求继续下降。

《中国居民膳食指南》建议日常饮食要以谷物为主，其中每天摄入全谷物、杂豆类食物50～150 g。然而我国超过80%的成年人全谷物摄入严重不足，男性仅13.9 g/d，女性仅14.6 g/d。随着5G、人工智能、大数据等新一代信息技术的快速发展，在线教育、智慧医疗等新型消费模式正加速崛起，餐饮业也将站在新一代信息技术的肩膀上，重构商业模式，甚至重塑行业。当前国内餐饮业线上线下融合发展已成为大势所趋，并对供需两侧都产生了重塑性影响。在需求侧，一人食、预制菜、自热食品等新消费需求的井喷式增长，推动了餐饮服务向家庭化延伸。随着新冠肺炎疫情防控常态化，餐饮消费市场复苏的脚步还在加快。

国家统计局数据显示，1—5月国内餐饮收入17789亿元，同比增长56.8%，两年平均下降0.3%。1—5月份全国网上零售额48239亿元，同比增长24.7%，两年平均增长14.2%。其中：实物商品网上零售额39377亿元，同比增长19.9 %，两年平均增长15.6%，占社会消费品零售总额的比重为22.6%。在实物商品网上零售额中，吃类、穿类和用类商品分别增长24.2%、28.2%和17.0%，两年平均分别增长30.5%、9.3%和15.9%。据中国烹饪协会分析，1—5月份全国餐饮收入、限上餐饮收入增速分别比2020年同期上升93.3个、98.1个百分点，较2019年同期上涨47.5个、57.1个百分点，品牌餐饮企业恢复动力依然强劲，餐饮收入增幅领先社会消费品零售总额增幅31.1个百分点。

国内小麦需求主要包括食用需求、工业需求和饲用需求，消费数量和结构呈现“食用稳、饲用增、总量增”的特点。与国内粮食其他品种相比，小麦价格处于价值洼地，小麦具有大规模替代玉米作为饲用需求的成本优势，相关机构预估本年度饲用小麦消费数量区间可能在4000～5000万t。由于国内面粉消费需求较为平稳但小麦饲用替代量大幅增加导致国家临储小麦剩余库存数量同比大幅下降，有效供给能力下降，国内麦市供需逐步由“松”趋“紧”，小麦年内产量不足需求量。

相关机构统计数据显示，2021年1—4月中国小麦粉累计产量为2800万t，小麦粉生产主要集中在华东、华中、华北地区，各省产量呈现梯队式分布，河南、山东、河北等省产量最多。预计三季度在下游市场终端需求趋于好转以及粮源加工成本高企等因素提振下，国内面粉市场购销或将呈现“量升价涨”格局，但因行业产能严重过剩以及需求改观程度有限，面粉企业开工率整体仍将保持低位。建议面粉企业根据自身库存情况以及加工能力，把握市场购销节奏，抢抓阶段性市场机会，加强收购环节管理以及质量管控；与此同时，根据下游消费市场的变化，及时调整经营策略，定位细分市场，做好面粉及其副产品的市场销售。