村镇银行优进劣出

许亚岚

如何化解村镇银行风险，是市场高度关注的话题之一。1月5日，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》（以下简称《通知》），强调推动村镇银行改革重组，加快村镇银行补充资本，强化风险处置，实现持续健康发展，更好地服务乡村振兴战略。

村镇银行需要资本补充或兼并重组

自2006年启动村镇银行等新型农村金融机构改革试点以来，全国村镇银行数量急剧上升，成为了金融业的一支重要力量，但同时，一些村镇银行风险水平也在快速上升。

在武汉科技大学金融证券研究所所长董登新看来，村镇银行更多的问题在于其一股独大、内部治理不完善等。“村镇银行的风险确实很大，它缺乏规模效应，缺乏有效的管理，包括内部的风控机制都比较缺失，但若是村镇银行能够有效地控制杠杆，严格控制放贷规模，不追求暴利，稳健经营，还是可以克服其规模效应缺失的问题的。”

目前来看，“全国的村镇银行应该说进入了洗牌淘汰赛”。董登新对《经济》杂志、经济网记者表示，一方面，大银行的网点在延伸，村镇银行的生存空间不断被挤压;另一方面，超越区域性质的如银行线上贷款越来越标准化，在一定程度上也可以满足偏远地区小额贷款的需要。

因此，作为特定时期的产物，董登新认为，村镇银行在我国的存在价值可能并没有多大。

当然，村镇银行也不能“一刀切”。“目前村镇银行核心的问题一是风险资产的处理，二是资本金的补充。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对《经济》杂志、经济网记者称，村镇银行由于规模、地理位置及其市场定位的问题，本身面临的风险相对较大，处理风险能力比较弱，这方面就需要外部力量来帮助其解决问题。

《通知》表示，对个别处置意愿不强、缺少处置能力的主发起行，属地监管部门可按照市场化、法治化的原则，推动其优进劣出。

对此，董登新认为，“优进劣出”一是看村镇银行的资本金规模、资本金充足的程度，以及人员配备;二是看村镇银行开展的业务量大小，“有的村镇银行基本上没有业务，形同虚设的就要关闭，防止它以后滋生更大的风险”。而一些发展较好的村镇银行也有晋级通道，将来可以通过吸引机构投资者、股份制改造升级为农村商业银行。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智也对《经济》杂志、经济网记者表示，没有救助意义的村镇银行可以直接关停或者解散;有救助意义的村镇银行要遵循市场化的原则，相应地增资扩股或者收购兼并。

《通知》表示，要适度有序推进村镇银行兼并重组。由于村镇银行自身没有足够生存的土壤，或者没有扩张的动力和扩散的条件，如果村镇银行管控不好风险，放贷杠杆过高或贷款坏账过多，可能会损害存款人的利益。因此，在董登新看来，未来村镇银行要么通过股份制改造变成小型股份制商业银行，要么几家村镇银行就近合并或是改制为小额贷款公司。

具体来看，黄大智表示，村镇银行主要依靠两种力量。一是发起行，很多村镇银行都是依靠主发起行来经营的，如果主发起行不增资对于村镇银行来讲肯定是一个致命性的灾难;二是从收购兼并的角度来讲，村镇银行可以逐渐按照市场化的原则，收购兼并成为一些大行或是主发起行的支行。“这在过去有一些银行已经逐步在实践了，一方面能够弥补大行在普惠金融方面发力的弱势，同时对于村镇银行来讲，主发起行或大行通过资本补充、人才引进、引进更好的管理制度能够更好地去化解村镇银行的风险。”

村镇银行需要完善的风险处置流程

《通知》提出的“或在真实、洁净、合规的前提下，通过多种方式协助处置不良贷款”，能够助力村镇银行逐步化解不良资产风险;而“加快村镇银行补充资本”“支持其向所发起设立的高风险村镇银行增资扩股”等内容，则有助于增强村镇银行的风险抵补能力。麻袋金融研究院高级研究员苏筱芮對《经济》杂志、经济网记者表示，在2021年，村镇银行相关举措将巩固三年攻坚战在前期取得的一系列成果，在“优进劣出”“分类施策”方面进入到深化落实阶段，将进一步加大风险处置力度，压实各方责任，使村镇银行的风险化解工作得到大幅推进。

总体来看，赵锡军认为，此次政策还是以守住风险底线、防范化解风险作为立足点，通过化解一部分村镇银行的风险来进一步提升村镇银行服务于实体经济的能力和效率。

业内人士认为，2021年村镇银行在政策推动下将迎来一轮较大幅度的调整。其实早在《通知》下发之前，调整就已经开始。

2020年12月28日，重庆银保监局公告，同意解散重庆万州滨江中银富登村镇银行，要求立即停止经营活动并成立清算组。同日，宁波银保监局公告，鉴于宁海中银富登村镇银行吸收合并宁波宁海西店中银富登村镇银行，同意该行因吸收合并而解散。这两家银行成为了全国首批获批解散的村镇银行。

这在黄大智看来是比较具有代表性意义的事情，“国外的中小银行基本上都会随着经济的周期变化而变化，也会出现几轮银行的兼并和解散，而在国内，对商业银行风险处置方式还是第一次说解散，此前对包商银行和恒丰银行的处置都不具有完全的代表性”。随着目前经济进入下行周期，考虑到各种金融风险，预测未来可能会逐渐进入到兼并和解散的阶段。

然而目前的问题在于，我国对于金融机构并没有一个比较完整的风险处置流程和法律制度，黄大智称，这和一般的企业破产是不一样的，“国外对于金融机构的破产和清算有专门的处置流程，因为它关系到国计民生，金融风险牵连的面也比较广，而在这方面我们是有所欠缺的”。

村镇银行长久以来就面临很多经营难题，包括人才、制度、风控等，因此，“当经济进入下行周期时，包括其他中小银行就面临一个更大的困境，也更需要一个比较完善的风险处置流程。”黄大智如是说。

对此，苏筱芮表示，推进村镇银行优进劣出、改革重组等过程亦面临挑战。第一，《通知》提出市场化力量的参与，如何引进合格的战略投资者，如何将地方企业、非银行金融机构引导成为村镇银行的“活水”面临考验;第二，《通知》提及“不具备救助意义的机构”“个别处置意愿不强、缺少处置能力的主发起行”，具体到属地监管部门如何认定，各地是否会存在较大的标准差异，需要加强交流与探讨;第三，改革重组过程中也可能面临一些新问题。“具体有两点，首先要明确发展方向，合并重组涉及各项资源的整合，并购重组前各机构的优势与资源不尽相同，需要梳理思路、聚集优势，而不是化作散沙一团;其次要优化人员管理，原有机构的各部门、领导干部、基层员工、公司文化等都存在差异，如何发挥合并重组后的主体架构优势、最大化人员配置效率，都是需要认真考虑的问题”。

村镇银行需要精细化的管理思路

村镇银行完善了我国多层次、广覆盖、有差异的金融组织体系，激活了农村金融市场。但近年来一些村镇银行经营模式僵化，发展陷入了困境。在经历过优进劣出、改革重组之后，村镇银行需要及时转变经营理念、创新发展格局。

值得注意的是，几乎所有村镇银行都面临同样的难题，比如人才不足、股东治理混乱、经营情况不明朗或恶化、资产质量持续下滑、资本金不足等。黄大智告诉记者，近些年来，中小银行本身就是爆发风险的一个集中点，因此，针对性地解决这些问题，首先要完善它的经营管理层如董事会、监事会、股东大会以及高级管理层相关的治理;其次要完善股权治理，同时还要引进一个更好的经营管理制度;最后落实好风控。“通过大行或主发起行收购兼并或增资，不仅能够注入更好的资产，还可以引进更高级的人才、更好的管理制度、更完善的管理，逐步解决其不良资产、资产质量下滑等问题。”

如果说，在这次治理的过程中，村镇银行能够真正处理好不良资产、补充资本金、增强实力，赵锡军认为，它最终还是要找到自身在当地的市场定位，服务好当地客户，这是最重要的。“因为在所有银行中，村镇银行可以说是最基层的、最薄弱的一类金融机构，把当地的业务做好，服务好当地的客户，做好项目，不再出现不良的情况和比较大的风险，这些是最基本的要求。”

村镇银行想要依靠自己的发展去摆脱自身困境是比较难的。黄大智称，目前我们看到的风险点，无论是资源方面的调配还是人才方面的引进等，都很難依靠自身去解决，更多的还是要依靠政策方面的支持，比如差别化的税收政策。“在一些国家，不同体制的银行，包括合作社、互助社或商业银行等，每一类都会有差别化的税收政策以及存款准备金率，这能够很好地降低监管成本。”

同时，黄大智认为，对于发展比较好的村镇银行可以给予一定的政策鼓励，对于发展比较差的村镇银行则需要进行一定的政策扶持。此外，还需要差异性的监管，银行的评级制度也要落实到村镇银行。投资管理型、“多县一行”制等新型的村镇银行也应该加快落实。

“‘分类处置、一行一策原则背后体现的是精细化管理思路，既有利于面向问题机构‘对症下药，有的放矢推动风险出清，也有利于推动具备救助意义的机构逐步迈向正轨，充分利用自身资源禀赋打造特色定位与特色业务。”苏筱芮称，2021年是“十四五”规划的开局之年，加大逆周期调节、着眼于“需求侧改革”成为当下焦点，“村镇银行需要顺应当前金融机构数字化转型的潮流，从用户、实体经济的需求切入，在支农支小等领域发挥‘毛细血管优势，针对重点难点业务精耕细作”。