浅析商业银行经济资本管理常见问题及提升策略

杨晗

摘  要：商业银行具有高负债的经营模式及高杠杆的行业特征。对于商业银行而言，经济资本是根据资产所承担的风险计算的最低资本要求，用于抵御银行实际承担的、非预期损失。当前经济资本管理常见问题有：资本与利润难以有效掛钩、难以压降低效表外业务优化资本、难以有效传导政策。目前资本管控模式的核心要点为：针对资本回报低效业务挖潜力，结合收益水平引导信贷资产新增结构。

关键词：经济资本;资本管控;价值创造

对于银行分支机构而言，这里的经济资本是“需要的”资本、“应有的”资本，并非实实在在账面拥有的资本，是一种“虚拟资本”，是根据资产所承担的风险计算的最低资本要求，用于抵御银行实际承担的、非预期损失。这样经营理念由追求利润最大化转化为追求价值最大化，经营模式由粗放型向集约型转变，会促使商业银行按风险收益匹配的原则合理规划自身风险资产的增长速度及规模。

新资本充足率管理办法也对银行风险资本控制提出了更高要求。本文从商业银行经济资本管理常见问题及提升策略进行简要阐述。

一、当前经济资本管理常见问题

1、资本与利润难以有效挂钩

资本占用可按时点资产规模结合风险权重大致估计。原因为，信贷资产大项下，商业银行总分行间有时点存贷款预测机制，固定资产有年初预算，低效表外业务可在关键时期进入管控模式。结论是，商业银行一级分行资本的主要影响因素是时点贷款余额的不确定性，而利润的影响因素诸多（资产负债平均余额、定价、减值准备损失、非利息收入等），两者较难有效挂钩并兼顾管理。目前实际特殊情况是，时点冲存款放贷款、重要项目的大额资本占用、部分业务资本内生帐不理想但存刚性需求，破坏了资本与利润之间本就不甚相关的挂钩关系，在业务需求下资本约束力退化。

2、压降低效表外业务优化资本的难点

典型低效表外业务有银行承兑汇票和表外转贴现。如果商业银行中的银承业务 “垒大户”现象明显，余额总量压降影响到客户关系，也会影响到部分客户结构单一的分支行的利润来源;提高保证金比例又担心发生承兑垫款现象。表外转贴现，因信贷规模政策，在存款发生波动和项目刚性需求时，票据融资对规模的调剂角色，较难控制表外转贴现虚占资本;尤其是规模管控严厉时，是市场存款争夺激烈时点，也是资本占用的计量时点。

3、商业银行一级分行分业务条线直接传导的难点

分业务条线实施精准管控的前提条件是，利润能分业务条线核算。如果实施差额法，不具备全额法下分产品分条线核算，并能有效对接差额法整体利润的数理条件。例如，风险权重方面，个金贷款比公司贷款有先天优势;关于收益方面，个金存款稳定性强于公司，即使公司存款平均付息成本远低于个金，公司资本占用内生计量时也弱于个金。因此，对条线实施资本内生机制，计量及管理难度极大。

4、对商业银行二级分支行向下传导的难点

用业务计划衔接资本限额的传统方法，难以向下切分资本。目前信贷规模由一级分行业务条线统筹，而表内信贷资产占据资本端的80%以上，即绝大部分资本必须随规模统筹管控。受制于市场交易的偶然因素、分支行业务倾向性等因素，二级分支行横向比较极不均衡，单个行纵向跨年比较也存在悬殊，对于该项业务的资本预算，较难找到兼顾预算公平性与有效性的方法。

目前商业银行各分支行的RAROC差异极大，分布于15%至130%，且单个行跨年变化幅度时常不小，势必导致资本使用率系数跨度较大，且对单个行的年初设定值难以有效适用当年。各机构的资产负债平衡情况差异较大，资产负债的内部结构也因各种原因（客户结构、地区、业务倾向等）有差异，造成资产业务的资本占用与整体净利息收入匹配度极差。

二、提升经济资本管理的相关策略

1、目前采用条线管理和机构管理相结合的资本管控模式，核心要点是“挖潜力+调结构”，挖潜力针对资本回报低效业务，调结构指结合收益水平引导信贷资产新增结构。

商业银行一级分行财务管理部依据利润情况、资产业务实际发展、资本内生成果，在满足资本供需平衡和高效利用的基础上作出资本规划和动态统筹。对公司贷款、个人贷款、票据贴现及表外转贴现、贸易融资、存拆同业、融资性保函、非融资性保函、跟单信用证、固定资产等业务实行条线管理，由条线负责业务审批和协助统筹资本，不直接对分支行下达限额指标。

对分支行仅分解银行承兑汇票的资本限额，并在业务源头上实施公司财管协同审批银承新增授信额度的方式。分支行资本限额的下达方法是，依据整体资本管控目标，上年有银承业务的逐客户整体回报率，及其本年匹配的银承资本压降水平，再据此汇总出各分支行的限额控制目标。银承做为低效资本占用大项和重点管控业务之一，承担调节全局资本的部分重要角色。

适时引入的考核手段，也作为管控重点业务的辅助手段。根据经济资本状况，会适时引入对部分业务“权重法”资本占用的加权处理，但加权系数不颠覆或扭曲分支行资本回报率考核，仅为引导性抑制挤占正常业务发展所需资本、稀释回报率的业务。

2、个人贷款有着收益水平高、资本占用少的优势，提高个人贷款占比是提升价值创造水平、调整业务结构的重要手段。同等金额的公司贷款对EVA的贡献较低，因此在信贷规模紧张的情况下必须提高贷款报价，并通过信贷业务拉动其他衍生业务。

3、对重点客户的定价让利，要以客户整体综合收益为保证，单笔业务的亏损若能通过其他方面业务进行弥补，可视情况叙作;但仍需关注高成本存款，对于成本过高且无其他拉动业务可考虑逐步清退。

4、大额存单和结构性存款等策略性负债产品的定价均已市场化，各大银行均利用类似产品吸引客户，要合理利用这些策略性负债产品资源，优先用于抢抓他行新客户、稳固大型优质客户，提高对私客户的产品覆盖度，为中高端客户提供基金、保险、理财、贵金属投资等全方位的财富管理投资服务，利用单一产品的价格让渡增强客户黏性。

参考文献

[1]巴曙松，刘晓依，朱元倩.巴塞尔Ⅲ：金融监管的十年重构.2019（1）.

[2]曾刚，赵学夫.中小银行经济资本管理理论与实践.经济管理，2014.