浙大自然(605080) 申购代码707080 申购日期4.21

发行概览：本次拟公开发行人民币普通股（A股）不超过2528.09万股，本次募集资金投向各投资项目的具体如下：改性TPU面料及户外用品智能化生产基地建设项目、户外用品自动化生产基地改造项目、户外产品技术研发中心建设项目、越南户外用品生产基地建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：发行人主要从事充气床垫、户外箱包、头枕坐垫等户外运动用品的研发、设计、生产和销售。公司在长期的生产经营过程中，掌握了TPU薄膜及面料复合技术、聚氨酯软泡发泡技术、高周波熔接技术、热压熔接技术等关键工艺和技术，公司主要产品广泛地应用于户外运动领域的多项场景中。公司坚持以“成为全球领先的户外运动用品供应商”为理念和目标，逐步成长为全球户外运动用品领域的重要参与者。

核心竞争力：发行人具有全产业链生产优势，生产及工艺过程涵盖从坯布到户外运动成品的所有关键工序，全产业链的生产优势推动发行人实现精益管理，推动效益最大化并提升产品竞争力和盈利能力;另一方面，发行人在具有良好内部管理能力的基础上，通过优秀的研发设计能力及生产能力，向全球优质客户提供深度契合其需求的多元化产品，以便更好地满足不同消费层次、不同户外场景客户的需求;另外发行人为迅速适应市场需求，具备多品类、多批次、小批量的快速反应生产能力。

自设立以来，公司一直重视产品设计研发能力的提升，在户外运动用品新材料应用、新产品研发设计、生产工艺改进、配方研究、设备改进等方面投入大量人力物力，同时积极推进研发队伍建设、研发设计项目实施、科研设备购置。公司立足于现有的稳定研发团队、不断吸收新的优秀人才;同时公司不断强化对现有技术人员的培养，有计划、有步骤地开展岗位技术培训，提高技术人员的研发水平。

募投项目匹配性：受益于全球户外运动用品市场的稳定发展及国内户外体育运动行业的快速增长，公司现有产能已无法完全满足未来市场增长的需求。公司需进一步扩大相关产品的产能满足国内外市场持续增长的充气床垫、户外箱包产品的需求，提高公司的市场份额。通过募集资金投资项目，将促进技术升级并提高生产能力，进而有效提升公司的行业竞争力，进一步完善公司户外产品结构，充分应对未来市场需求结构变化。此次发行新股募集资金将部分用于“改性TPU面料及户外用品智能化生产基地建设项目”“户外用品自动化生产基地改造项目”和“越南户外用品生产基地建设项目”，以上项目的實施有助于公司进一步丰富产品线，做大做强公司现有业务。

风险因素：市场风险、财务与税收风险、经营及管理风险、募集资金投资项目相关风险、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险。

（数据截至4月16日）