海南自贸港离岸金融建设与发展的路径探析

聂若成 周艺桃

【摘  要】本篇文章主要分析了国际上的一些国家银行相关发展经历，以及相关的制度与监管，并且在金融市场方面能够具有相关的政策扶持，以此来推动国家的发展，并且对比较特别的账户进行相应的安排与业务设置等相关共同特征的分析。其中一些国家因为在国际资本投资方面由于向国内进行渗透，而且没有做好相关的防范，因此导致了金融危机的发生，那么基于国际的离岸金融总结的相关发展经验，本篇文章主要对海南的自贸港进行相应的提出一些制度建议，以此来更好地推动离岸金融市场的发展与建设，能够在一定的程度上来避免金融风险的发生。

【关键词】海南自贸港;离岸金融;建设与发展

引言

在2018年的4月13号，习近平总书记在海南省经济特区的会议上指出：“党中央始终支持海南逐步的实现探索，并且稳步的推进中国特色自由贸易港的建设。”根据国际上的相关发展较为好的自由贸易港，基本上都在一定程度上对于贸易投资以及金融的自由化具有相关的完善措施。资金离岸的金融市场面临短期流动性资金供应不足的问题。所以要更具有规范性对地按金融进行管理，以此来更好的推动海南省的金融市场发展。

1.主要自贸港离岸金融发展经验

1.1香港

香港：中国香港在建设离岸金融市场上，他主要选择了一种在经济学中非常著名的内外一体型发展模式，在这种模式之下，不仅体现在金融管制上，并且由于不特意的去要求准备金、存款保险、以及没有利率管制，在税收政策上不要求利率预扣税、增值税、海外收入预扣税;不对国外资本在控股比例和行业上进行限制，市场主体在进行贸易结算时，可自由选择结算货币类型。自贸巷是全球最高等级的特别经济区的开放形式，香港在中国特有的一国两制制度下更能发挥出离岸金融经济的特点与作用。著名的国际金融中心香港，也兼并了亚洲最大离岸金融中心。香港已经变成了全球少有的混业经营和分业经营并存的商务中心。

1.2新加坡

新加坡：新加坡的金融发展可以说是走在世界前沿中的一个国家，新加坡走在前列的一个很重要的原因就是因为在其拥有一个非常完善的金融监管体制。1971年新加坡成立金融监管局，监管局具有极高的独立性和权威性。当前已形成管放结合、集中管理、内外有别的新加坡特有金融监管机制。中央银行金融调控由监管局监管，还监管金融混业。随着经济全球化的加快，金融发展的加速，其金融监管模式更加迎合国际标准，国际化且标准化。监管保护了各国投资者的利益，能够有效的促进金融市场稳定。

1.3迪拜

迪拜：可以说，迪拜是个了不起的城市，相对来说，它的起步比较晚，在规模上也欠缺，并且相关底蕴也不够，但是它却在短短几十年中发展中逐步的追赶上了纽约、伦敦以及其他的国际大都市，可以说是创造出一个经济上的奇迹。这主要还是归功于迪拜实行的离岸金融管理体制，迪拜实行政体合一的运营和管理，对港口、自由贸易区、海关采用和香港一样的三位一体的管理模式，管理机构是政体合一的实体，对海南离岸经济的发展具有重大启示。

2.香港、新加坡、迪拜离岸金融建设与发展路径总结

2.1金融管制方面

首先要在一定程度上来放宽金融的管理制度，以此来降低金融交易的成本。想要在一定的程度上来防范金融风险，在近几年内，我国的国内经济下行压力较为大，因此消费，投资以及出口这三驾拉动消费的马车逐渐的减速。而且我国的股市，汇市的波动幅度相对来说较大，因此金融风险也逐步的增加。所以在改革的进行当中，要开放的来带动新的经济增长点作为客观的要求。根据经验所得，可以设置相关的业务限制。比如在新加坡的金管局就要求每家银行总资产设定相应的上限，银行如果需要资金的话，应该向经管局进行申请，并且在获得批准之后才能够相应的提高额度。除此之外，可以借鉴其他国家的一些离岸金融市场所采取的措施，如美国，泰国以及日本等相关国家还明确地界定了离岸金融市场的参与主体，以此来更好的规避金融市场的风险。

2.2税负方面

为了在一定的程度上提高自身的竞争力应该要降低在金融交易过程中的相关税收成本。比如可以相应的减少外汇的管制，在一定的程度上可以让海南的自贸港人民币实现自由兑换的状况，从而能更一步的来提高贸易区以及投资的便利化，能够更好的来建立一个兑换市场。在一定的程度上可以放宽存款的利率，在海南，自贸港能够起到一个带头作用，实现全面的来取消利率的相关管制，从而能够更好的促进联市场形成竞争力，是资金能够更好的优化配置。为以后的改革提供一个借鉴。

2.3市场准入方面

要对市场准入进行严格的要求，更好地来健全监管制度，从而在根本上来更好的为金融市场提供一个基础的保障。而且现在出现了只允许非居民来进行开立账户，并且在今后的发展过程当中，要依据我国的进一步发展状况来进行分离渗透型过渡方法措施，更好的满足一定标准的居民，使他们能够更好的参与离岸金融交易及融资，使得资金更好地流入境内，促进当地的发展。

2.4法律体系方面

法律体系的健全对于一个国家来说是非常重要的。在海南省金融离岸发展中，对相关管理制度方面严格管理可以更好的完善法律体系的建立健全，能够为金融市場的更好发展提供一个相应的保障。通过国家的法律法规来更好的对整个流程进行相应的监管，从而可以在一定的程度上来降低金融风险。

2.5交易平台方面

首先在管理平台上构建一个健康交易平台，更加符合发展的要求，与此同时，要把握住国家出台的一些相关的资本项目以及相关的开放政策，国内的金融体制改革的秩序以此来对资本进行监测以及相应的管理，从而能够更好的来避免离岸金融市场成为国际资本投机的一种渠道，以此来守住尽量避免系统性的金融风险底线，促进交易平台更加公正化透明化的发展。

3.海南自贸港离岸金融发展路径探析

3.1发展模式

由于海南省的离岸发展金融起步相对来说较晚，因此海南的自由贸易港建设的平台要不断的借鉴其他国家的发展历程。然后针对海南省的发展状况以及人民的意愿来规划一个更好的发展模式，从而来更好的发展人民币离岸的市场，可以对其他国家的离岸金融发展市场做相关研究并根据我国的相应状况根据自己的特点来走出具有海南省特色的发展模式。

3.2制度

在制度方面，我国进行了一些相关的政策扶持，在制度方面不断的进行完善。更好的来为海南省的离岸金融发展做制度上的支持，从而能够在一定程度上放宽经市场的准入，在外汇交易方面能够使一些自由化，逐步的实现与国际接轨的金融市场。不断的完善相应的法律法规，从根本上为海南省的离岸金融发展提供更好的制度保障。

3.3发展策略

对于海南省的自由贸易港的建设，应该要特别的关注当地的发展状况，根据当地的发展状况来制定一些相应的规划。能够更好的来打造一个与人民群众相接轨的离岸市场以及境内的人民币市场的规范平台。能够更好的来促进自由贸易以及人民币离岸市场发展实现相互促进。要对海南生的金融贸易港进行规划并且逐步实施，一步一个脚印，使海南省的自由贸港离岸金融发展取得历史性的发展。

参考文献

[1]王方宏，杨海龙.国际自贸港金融发展特点及海南自贸区（港）金融发展研究[J].海南金融，2019（7）.

[2]魏婷.海南自贸区金融创新的现状和建设路径研究[J].安徽商贸职业技术学院学报（社会科学版），2019，18（4）：30-34.

2020年国家级大学生创新创业训练计划项目：海南自贸港离岸金融建设与发展的路径探析 编号：202012308006 。

作者简介：聂若成（1997.5-），男，汉族，云南弥勒人，经济学学士，研究方向为宏观经济。

海口经济学院    海南海口    570000