金融科技促进实体经济转型发展的路径研究

柳雪杨

摘 要：金融是现代经济的核心，金融与实体经济之间的互联互通显得至关重要。近年来，随着信息技术的飞速发展，以人工智能、区块链、云计算、大数据为代表的金融科技涌现，金融科技正重塑金融生态。本文首先分析当前金融产业发展面临的一系列问题。基于此，提出科技赋能金融产业的实施路径，具体为推动商业银行转型升级、创新金融工具、构建信息金融生态，从科技赋能视角为金融更好服务于实体经济提供相关建议。

关键词：金融科技;实体经济;金融产业;中小企业;融资

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）03（b）--02

随着经济发展水平的不断提升，经济结构升级成为国民经济转型发展的必然趋势。金融作为实体经济的“血脉”，在经济转型过程中面临着诸多挑战与新的要求。在金融产业高速发展的同时，也存在过度扩张与非理性投资等现象，造成了金融产业结构的失衡。党的十九大报告强调发展实体经济是经济高质量发展的重要前提。因此，优化金融产业结构、推动金融业回归服务实体经济本原显得尤为必要。

与此同时，以大数据、云计算、区块链、人工智能等为代表的新兴技术快速迭代，金融服务模式与产品发生重大变革，金融科技正重塑金融生态，代表着金融产业发展的必然趋势与积极探索，当前金融科技已成为服务实体经济与深化金融供给侧结构性改革的重要力量。对于科技赋能金融的界定与作用机制，学术界与实务界尚未达成共识。但从本质上来说，科技赋能金融是通过科技工具与技术手段来优化金融企业的管理制度、提升金融企业的服务效率、创新金融企业的产品与服务类型，从而使金融产业更好服务于实体经济。金融科技的发展，为传统金融体系所面临的金融机构创新不足、信息不对称、信任危机等一系列问题提供了新的解决思路。本文在分析现阶段金融产业发展面临问题的基础上，提出科技赋能金融产业的实施路径，为金融服务实体经济提供相关建议。

1 金融产业发展面临的问题

习近平总书记在第五次全国金融工作会议中提出要逐步构建经济与金融的良性循环。当前经济金融化程度不断加深，泛金融业占整个经济与经济的利润比重越来越高，中国经济的过度金融化仍在持续发展。过度金融化不仅降低了经济政策的边际效应，同时也会对实体经济造成严重的信用挤出效应，使得资金在金融体系内循环，不利于实体经济的健康发展。金融应回归服务实体经济本原，为实体经济提供有效金融供给、优化资源配置。

1.1 金融体系两难现象

我国的金融体系长期存在两难现象。一方面，当前的融资结构仍以银行间接融资为主导，社会对银行信贷的依赖程度较高，不利于社会融资结构的均衡发展。另一方面，过度投放信贷将导致货币供给相对过剩，宏观杠杆率攀升，金融部门累积风险的可能性更高。以间接融资为主导的融资体系通常具有顺周期性，经济下行时期会进一步加剧金融风险，不利于经济的稳健运行。近年来金融稳杠杆备受关注，宏观杠杆率作为反映金融与实体经济关系的重要指标，既要维持一定的水平以保障金融服务实体经济，同时又不能过高而加剧风险，但是稳杠杆的作用力度难以把握，易造成金融市场的大幅波动。这主要是因为传统金融中以银行间接融资为主体的融资体系、服务少数大型企业的资本市场体系以及分业监管体系难以满足实体经济发展的融资，引导经济“脱虚向实”的成效不足，这也反映出金融体系的稳定性与协调性不足。

1.2 金融机构创新不足

金融业发展需要满足供给端与需求端的匹配，使金融服务适应客户需求的变化。金融科技对金融生态的重塑不仅体现于传统业务的优化，更表现为金融商业模式的转型。以银行为代表的传统金融机构转型通常受到原有业务范围的限制，难以适应金融科技发展提出的更高要求。从自身不足来看，金融机构创新转型面临的挑战主要是金融供给过剩与数据管理能力有限。当前存在部分地区银行网点过剩导致了较高的管理成本，加上柜台流量的明显下降，银行经营绩效受到影响。同时，金融机构在大数据管理方面存在创新不足的问题，传统商业银行的信息采集渠道单一、数据交互性差、信息挖掘深度不足。从外部冲击来看，新兴金融科技平台由于技术方面的优势，能够更好满足金融客户需求的变化，从新进入者的竞争方面加剧了金融机构创新转型的压力。

1.3 中小企业融资难融资贵

在金融服务实体经济的层面上，资金分配不合理现象长期存在。商业银行信贷发放的主要对象为经营规模较大、财务状况良好的大型企业，而中小企业则在金融资源分配中受到排斥。由于直接融资通常设定较高的门槛，中小企业通常采取银行间接融资方式。由于中小企业存在经营规模小、缺乏抵押品与可靠的信用支持及信息不对称等限制，金融机构往往对其设定较高的贷款条件，导致其难以获得银行信贷。此外，金融稳杠杆导致的市场波动也更容易对抗风险能力较弱的中小企业造成冲击。

2 科技赋能金融产业的路径

2.1 推动商业银行数字化转型，提升服务水平

当前金融机构面临着新兴技术的冲击及金融需求的不断变化，需要顺应金融科技发展，推动商业银行数字化转型。近年来，商业银行数字化转型成为我国金融业发展的重要方向，成为服务产品创新与渠道变迁的重要保障。越来越多的商业银行认识到在经济增长放缓、竞争加剧与风险增长的背景下进行数字化转型的必要性，并制定金融科技发展转型目标与方向的战略规划，积极推动由标准化传统经营模式向个性化新型模式的转变，具体表现为：一是资产端的证券化，促进信贷型银行向交易型银行的转变。中小企业的交易需求更加多样化，资产端的证券化业务转型升级能够通过调整商业银行的资本业务结构，更好服务于中小企业融资需求，提高商业银行经营收入与收益稳定性。二是支付端的区块链化，将银行存款转变为分布式结构，保障银行资产的安全性。三是管理端的大数据化，依托大數据分析实现精准营销与在线风控，并适当对接第三方数据源、动态模型支持完善管理体系。四是负债端的互联网化，商业银行可以通过开发智能理财存款，以应对多种货币基金理财产品的冲击，降低资金成本。

2.2 创新金融工具，服务实体经济

互联网与金融科技的高速发展影响着客户行为与偏好，普遍同质化的传统金融工具与产品难以满足客户的多元化需求。金融产业的长期发展需要利用先进的金融科学技术手段，基于需求端的差异进行金融工具创新，以满足不同类型企业的融资需求，使金融更好服务于实体经济的发展。供应链金融是缓解中小企业融资难的有效渠道。然而，供应链金融的发展存在授信对象有限、信息不对称严重、违约风险高等一系列问题，而区块链记账技术能够保证企业的相关信息在与供应商、资金方等的传递过程中具有真实性，并且可追溯、可共享。

另外，区块链技术分布式存储不可篡改的特征也确保了应收账款在信用体系下的高效流转，不仅能够有效降低资金占用成本与融资成本，同时也提升了供应链上下游企业经营绩效与财务状况。资产证券化是规模较大的企业的有效融资工具，能够保证在不扩大负债规模的前提下，帮助信用评级相对较低的大型企业进行融资。由于资产证券化这一新兴市场存在较高的技术门槛，很多企业难以进入，因此需要加强ABS专业技术服务平台的建设，实现资产方与资金方的直接对接，为存在融资需求的企业提供管理、评级、增信等相关服务，使更多大型企业能够参与ABS市场，以资产证券化方式实现自身的融资需求。

2.3 构建信息金融生态，解决信用难题

构建信息金融生态，实现金融产业的均衡发展，需要在完善供给端多层次服务的基础上，实现供给与需求的联结，以解决金融体系面临的信用难题。传统融资模式依托抵质押、担保等方式，由此带来的金融市场两级分化现象长期存在，往往最需要资金的中小企业难以实现融资目标。传统银行对企业经营财务等信息的了解主要来自于资产负债表、利润表与现金流量表，然而财务报表难以完全覆盖企业的全部行为。以中小企业为代表的长尾客户群为金融机构创造的营业收入有限，难以覆盖其前期在客户信息数据分析方面的投入，阻碍了金融机构与中小客户的联结。通过第三方大数据信息平台的建设，商业银行可以在收集企业交易行为数据的基础上，利用机器学习技术构建大数据风控模型，对有资金需求的企业进行信用风险评估，完善信贷服务，满足企业融资需求。因此需要构建信息金融生态，利用不断完善的大数据技术，将企业客户线上化积累的经营状况、财务数据等相关信息转化为可量化的、直接应用于数学模型的数据，并进一步转化为金融机构所认可的信用行为，发挥金融机构在普惠金融、移动生态等领域的作用。信息金融生态的构建，有利于解决企业与金融机构之间的信息不对称难题，提升金融服务质效。

3 结语

在科技高速發展、行业竞争日益激烈的新时代，各行各业应积极顺应时代变革，利用新兴技术工具提升自身的核心竞争力。作为知识密集型产业，金融企业对科技赋能的需求则更为突出。目前，科技赋能金融产业已经在智能金融投顾、线上服务、精准客户群营销、金融大数据中心等业务上有所体现，但随着客户对便捷高效金融服务的需求凸显，金融行业所面临的竞争会更加激烈。因此，金融企业应重新审视科技金融的目标、方式与工具，提高金融服务的效率与金融产品的质量，从而提振客户信心，提升客户黏性。

科技赋能金融产业的最优路径是实现金融供给与金融生态的共同转型。当前我国金融体系存在融资结构不合理、创新不足与中小企业融资难融资贵等一系列问题，因此需要重点把握金融机构转型方向，推动商业银行数字化转型，提升服务水平;加快金融工具创新，以更好适应于客户的多样化需求;同时基于大数据、区块链等技术构建信息金融生态。利用科技赋能，实现金融产业结构的转型升级，使金融更好服务于实体经济发展。

参考文献

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