企业资金管理方法与措施探讨/鲁晓黎

摘 要：资金活动贯穿于企业各项经济活动的各个环节。本文主要从阐述了资金管理的主要内容，并探讨了加强资金管理的必要措施。

关键词：资金管理;预算管理;融资管理;资产负债;匹配管理

资金是企业正常运转的“血液”，每个企业的经济活动都离不开资金，没有资金企业就无法生存和維系。我们要保证资金的流动性，同时还要时刻关注资金流动过程中的风险性，从而加强资金管控。作为企业管理工作的核心内容，资金管理在企业的经营活动的全过程管理中有着非常重要的地位。企业不仅要按需积极筹集资金避免资金的短缺，更要充分有效地运用资金， 实现价值最大化，主要体现在降低资金的成本、提高资金的使用效率、控制资金风险保证资金安全三个方面。

一、企业资金管理的必要性

企业的资金活动涉及了企业生产经营活动的方方面面，不仅仅是财务管理活动的全面反映，更是整个企业的系统化规范化的综合体现。企业的资金流动往往是不平衡的，因此需要通过资金管理改变这种不平衡，建立资金的供需平衡，合理配置资金资源。特别是集团企业，这种不平衡尤为明显，为了使集团公司整体利益最大化，更加需要对资金进行有效的管理。

二、企业资金管理的主要内容

资金管理主要包括资金配置管理、融资管理、财务风险管理和资金信息与流动性管理四个内容，这四个内容之间互相关联、交叉交融，为提高企业资金的使用效率、促进企业的健康发展发挥着重要作用和合力。

（一）资金配置管理

1、建立资金预算管理

为了实现企业的战略目标，企业资金预算管理应与战略目标、经营计划相一致，把资金在适当的时机优先分配在最关键的领域，同时也要考在各部门、各分子公司之间的调配。根据经营计划制定年度资金预算，区别管理流动资金预算、长期资金预算。对于流动资金预算管理，要紧密联系经营计划根据以往的经验充分考虑周期性变化做出预算值，要有内紧外松的可使用信用资源，严格审查预算在业务办理过程中执行情况。对于长期资金预算管理，必须严格按照相关预算执行，专款专用，不得挪作他用或与流动资金预算调剂使用。预算管理具有严肃性，发生预算调整事项，都需要根据企业相关制度进行决策。

2、加强现金管理

根据资金预算，进行现金收支计划管理，根据当日余额和近期收付款预测，安排次日的资金金额，尽量减少资金的冗余。在集团公司内部还可加强内部资金的调剂，使资金在集团范围内得到最佳的经济效益。

3、加强银行账户管理

尽量选择信誉好的银行作为开户银行，并实行企业内部开销户的审批工作。对于集团公司，要审核好各分子公司的银行账户的开销户工作，建立账户台账，定期开展银行账户清理工作，防止资金的过度分散。

（二）融资管理

1、融资管理的主要内容

融资工作最主要有三方面：一是贷款管理，二是资信授信管理，三是内外部的担保管理。目前集团化公司对下属分子公司的融资管理工作中较多的采用融资集中管理的模式，即在集团总部统一融资，按照资金需求进行审批发放。子公司自我融资的需要经过集团总部审批。担保管理方面也需要经过集团总部审批。

2、融资管理的关系管理

企业在融资工作中存在着多种多样的关系管理，其中最为核心就是与银行之间的关系管理。从一定程度上讲，企业和银行相互之间既是合作伙伴更是客户关系，企业本身通过履行合同、按期还款成为银行的优质客户，同时企业也要对作为客户的银行，根据其给予的利率条款，存贷比要求等各方面条款建立评分机制，按照分数的高低，尽量选择与公司战略发展相符，综合服务较好，对企业贡献度高的战略合作银行。通过长期的战略合作关系，降低融资成本，提高融资效率。集团化管理企业也可与银行签订“总对总”的协议，降低利率水平。

3、融资工作的发展方向

随着金融市场的日趋成熟和融资产品的不断丰富，企业未来的融资方式也将发生根本性的变革，直接融资将成为一种主流模式，支撑和满足企业对资金的融资需求;银行间接融资将作为一种必要的补充渠道，企业也可进入金融同业市场，票据融资也将更为广泛的使用。同时企业也要充分利用各种金融工具调整企业的资产负债结构，控制好分红率，利用企业内部融资，提高企业资金的使用效率。

（三）财务风险管理

1、财务风险管理基本思路

企业财务风险管理主要是分析企业内外部环境，找出风险点，制定适合企业自身的风险管理方案，利用好集团内部风险自然对冲来降低风险，同时通过金融工具及其衍生工具的使用降低外部风险，最终将财务风险控制在企业可承受的范围内，达到风险管理的目标。

2、金融工具的运用

综合运用各种金融工具及其衍生产品，降低外部风险带来的损失。例如：针对利率风险，企业可以运用固定利率掉期产品等利率风险金融工具，将利率风险控制在企业可承受的范围内;针对汇率风险，企业可以运用汇率期权、人民币远期结售汇业务等汇率风险金融工具，将汇率风险防范和控制在企业可承受的范围内。同时，在对利率市场和汇率市场的跟踪过程中，既要根据具体变化动态运用金融产品，也要根据实际情况精准制定止损方案。

3、建立评价机制及止损方案

金融工具本身具有加大的风险，我们在利用金融工具降低企业风险的的同时，也要防止金融工具本身对企业带来的风险。企业应有专门的人员动态跟踪更新利率、汇率市场的变动情况，同步更新持仓数据，每月形成详细的风险评估方案。根据企业风险承受能力针对每一种金融工具，企业应制定止损点和方案，制定突发情况汇报机制，防止金融工具本身对企业带来的风险。

（四）资金信息与流动性管理

1、企业融资能力分析

企业融资可以分为内部融资和外部融资。内部融资就是企业对未分配利润和盈余公积的运用。外部融资最主要的就是股权融资和债权融资。股权融资一般门槛较高，对企业各方面的要求也要严格，相对于股权融资而言债权融资比较容易取得，所以对一般企业而言后者决定了企业的融资能力。同时企业的风险承受能力和企业的发展阶段也决定了企业的融资能力与融资成本。企业要选择与自身的发展阶段、发展规模和行业特征相适应的融资方式。