科技型小微企业融资风险成因及对策

原娜娜

摘 要：科技型小微企业在增加就业和科技创新等方面做出了巨大贡献，但是科技型小微企业具有资金少、规模小、缺乏可抵押资产和整体信用等级较低等特点，企业当前的融资问题造成了企业较高的财务成本和融资风险。本文利用文献分析法和案例分析法对科技型小微企业的现状做了描绘，对融资风险做了深入分析。最后，本文对如何解决融资风险从企业自身、银行、政府三方面提出了建议和措施。

关键词：科技型;小微企业;融资风险

一、绪论

1.选题背景

2011年，国家四部委联合制定印发了《中小企业划型标准规定》，首次在中型企业和小型企业的基础上新增了微型企业标准，小微企业作为一个独立的企业类型，已经开始走入各界的视线，得到更多关注。2012年，党的十八大报告指出，“要支持小微企业特别是科技型小微企业的发展”。2016年，全国科技会议在京召开，会议指出，“全面实施创新驱动发展战略”，国家经济的发展对科技创新提出了更高要求和标准。在此环境下，这些鼓励和支持为科技型小微企业的发展指明了方向，增添了动力。

小微企业的逐渐增多，很多问题逐渐暴露出来，其中最突出的便是融资难问题。尤其是科技型小微企业，作为小微企业的主力军，具备“时间短，资金需求少、缺少质押品”等特点的高风险高收益企业，外部融资较难获得，技术和产品的开发受到限制，即使政府出台鼓励支持科技型小微企业的发展政策，融资难依旧是抑制企业成长发展的一大障碍。

2.研究意义

根据相关数据，在我国，小微企业占全国企业数的比例在97%以上，小微企业创造的最终价值，占据GDP总量的一多半，为国家财政贡献了一半以上的税收，此外，小微企业完成了三分之二的发明专利和五分之四以上的新产品开发。科技型小微企业在增加就业和科技创新等方面做出了巨大贡献，但是企业当前的融资问题造成了企业较高的财务成本和融资风险。

从理论意义方面来讲，当前关于科技型小微企业融资问题的研究较少，尤其是结合中国的经济体制的理论较少，而且经济的快速发展也要求理论上的创新，以此作为企业发展的指导。

从实践价值方面来说，科技型小微企业是科技创新最为活跃和最具潜力的企业，合理控制规避融资难问题，能够促进小微企业的长期壮大发展，扩展金融机构的业务范围。解决小微企业融资难问题能增加就业率，促进经济结构的调整，同时也能有效促使我国经济的健康持续发展。

二、科技型小微企业的界定、特点及融资现状

1.科技型小微企业概况

（1）科技型小微企业概念

2011年，国家四部委（工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部）联合制定印发了《中小企业划型标准规定》，首次在中型企业和小型企业的基础上新增了微型企业标准——把大多数行业的从业人员数在20人以下或营业收入300万以下的企业从中小企业中明确划分出来，将微型企业作为一个独立的企业类型。

科技型小微企业从范围上说，属于科技型企业、小型企业和微型企业的范畴。它是指以科技人员为主体，由科技人员参与和创办，主要从事高新技术产品的研发与生产销售一条链，其产品具有较高的技术和知识含量，也包含技术服务和咨询等方面内容的才智创新密集型小微型企业。也就是说，科技型小微企业是以科技创新为使命和生存发展手段的小型、微型企业。

（2）科技型小微企业特点

科技型小微企业既属于科技型企业又属于小微企业，具有双重特点。

高密度知识，高创新要求。科技型小微企业从业人员数量较少、高学历的科技人才较多，具有知识密集型产业的特点。科技型小微企业的核心竞争力是技术，随着技术的发展、推广和应用，新技术不断产生，旧技术被代替。所以，科技型小微企业为了保持长期发展，必须不断创新。

高研发投入，高经营风险。大部分的科技型小微企业处在金融周期中的初创阶段和成长阶段，需要投入大量资金进行技术创新和产品研发，然而产品能否研发成功，研发成功后能否受到市场青睐都具有很大的不确定性，因此企業具有高经营风险。根据有关资料，即使在经济发展迅速且创新能力相当高的美国硅谷，企业研发失败的概率也在三分之一以上。

高投资回报，高成长速度。科技型小微企业具有高经营风险的特点，风险和收益是对等的，一旦企业高技术产品创新成功并且受到市场青睐，所得到的投资回报也是其他类型的小微企业无法望其项背的。科技型小微企业技术是核心竞争力，在相关法律的保护下，容易形成技术垄断，迅速在市场占据主要地位。企业的资金需求规模偏小、额度偏小，以短期贷款为主。

2.科技型小微企业融资现状及融资风险

科技型小微企业的融资渠道可分为内源融资和外部融资，结合过去学者的研究和现有科技型小微企业的融资问题，按融资渠道对科技型小微企业的融资现状及融资风险进行概述。

（1）内源融资。内源融资公司内部融通的资金，它主要包括初始资金、留存收益和折旧、摊销。内源融资具有原始性、成本小和风险低的特点，内源融资是企业首选的融资方式，是企业满足资金需求的重要来源。

（2）外部融资。外源融资是指从企业之外的其他经济主体那里获得所需的资金，并将其投入企业的生产经营，随着企业的逐步发展和成熟，资金需求量增多，仅仅靠内源融资已不足以支撑企业资金需求，外源融资逐渐变为企业获取资金的重要融资渠道。

三、科技型小微企业融资风险成因分析

1.理论分析

（1）信息不对称理论

信息不对称是指在市场经济活动中，不同主体在对相关信息的了解方面是存在差异的。相比掌握信息比较充分的人员，了解相关信息不充分的一方处于劣势。在科技型小微企业向银行贷款时，表现为相比银行，科技型小微企业对自身的生产经营状况、财务情况等方面都有更充分的了解，因而在贷款过程中，科技型小微企业相对于银行处于信息有利的地位，基于合理控制规避风险原则，银行会提高小微企业贷款门槛。

（2）银行方面。科技型小微企业要注重健全管理制度和财务信息的披露，降低与银行之间的不對称。银行也要根据政府推出的扶持政策，积极进行金融产品的创新，扩大自身业务范围，案例二中的民生银行就推出了创新的担保方式，使企业得到很好的资金帮助。

（3）政府方面。政府应健全法律法规和监管制度，维护科技型小微企业在知识产权等方面的权利，防止恶性竞争，促进社会公平、合理运行;扩大税收优惠范围。

五、结语

科技型小微企业以高技术为核心竞争力，为了增强竞争力，企业应加强科技人才队伍的建设，全面提升企业的技术创新水平，推动科技型小微企业科学发展，给投资者更多信心，提升科技型小微企业的融资能力。一方面，积极引进人才，为员工提供合适的薪资和岗位，制定科学合理的升职和激励制度，鼓励人才创新，为企业增添更多活力，改善整体人才质量;另一方面，对人才进行后续培训继续教育，在职员工学习企业各相关方面的知识，全面发展，树立企业特色文化，实现员工团结友爱、共同合作、共同进步的企业氛围。

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