A商业银行基金资产托管业务风险防控的研究

黄鑫雨 中国人民大学

引言:目前，我国商业银行基金资产托管业务的风险控制与发达国家比较仍有很大不足。虽未发生重大损失，但仍存在隐患，且风险一旦发生就会造成无法弥补的损失，因此我国商业银行在基金资产托管业务风险控制上仍有许多需要改进的地方。本文针对我国商业银行基金资产托管业务现状及其现实风险进行研究分析，提出关于银行基金资产托管业务如何防范风险的一系列建议，在长远意义上保障我国基金资产托管业务的可持续发展。

一、我国商业银行基金资产托管业务现状

当前，随着我国居民可支配收入日益增加，理财意识不断提高，基金资产托管业务规模也持续扩大，且已经渗透到资本市场的各个领域。由于商业银行的基金资产托管业务规模越来越大，银行逐步设立了相应的监管部门进行监督和风险控制，组建了一套适应银行基金资产托管业务的运行体系，并由专业人员负责相应的操作，保障银行基金资产托管业务顺利平稳发展。自我国实行基金资产托管业务之始，商业银行就是基金资产托管的首选机构。

二、A商业银行基金资产托管存在的风险

（一）声誉风险

声誉风险一词出现在银监会发布的《商业银行声誉风险管理指引》，即商业银行由于自身行为引起各方对商业银行负面评价的风险。

A商业银行基金资产托管业务若不慎将客户资料泄露，将会有损管理人的声誉，甚者影响其业务发展。在一定程度上，客户会降低对基金管理人的信任度，对其投资和业务能力表示质疑。此外，若影响恶劣，引起有关部门注意，基金管理人在业务审批方面也会困难重重。

基金的广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，主要包括信托投资计划、证券投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金等。由于投资对象的不同，基金本身会产生对应的各种风险，这些风险与投资者利益密切相关。当投资者在进行投资之前，没有收到银行基金工作人员的风险提示，或实际收益与预期不符时，银行会收到大量的客户投诉，产生一系列利益纠纷，银行的声誉会大打折扣。

A商业银行作为基金资产托管业务机构，需更加注重其声誉。若基金资产托管业务致使自身声誉受损，银行本身的其他业务也会受到影响。如引起监管机构注意，分行的设立及新兴产品的出现都会受到波及，可谓得不偿失。

（二）操作风险

操作风险指的是在基金资产托管业务中，由于银行操作流程存在疏漏或操作人员失误等一系列外部因素而引发的风险。

A商业银行进行基金资产托管业务时，若没有对各类业务进行隔离划分，操作人员为了减少工作量、避免一些业务流程，则会使份额登记流程和托管复核等流程不能有效隔离、独立操作，从而出现操作风险。

基金资产托管业务包括签订合同、基金托管设计运行、清算核算、监管服务等，事实上，每一个流程在实际操作过程中都可能存在风险。而操作风险是整个风险控制的核心部分，因为它可以进行人工干预。A商业银行要对基金资产托管业务操作风险进行量化，除了知道风险会发生在那个阶段，还要对其发生概率和影响程度做出预判。

（三）系统风险

目前商业银行普遍采用的都是同一套托管管理系统，假若基金管理人和基金托管人采用同一套系统进行数据处理，若出现问题，很难分辨是哪一方的数据错误，也很难判断是哪一方的责任。

银行在处理基金资产托管业务时，难免会触及到客户的个人隐私。为保证客户的更多利益，相关业务人员必然要与客户取得更深层次的交流，获取更多有关客户的信息。为了信息更快更好地传递，银行工作人员普遍依赖于计算机操作系统办公。但是办公系统的安全一旦出现崩溃或被攻击，客户的私人信息将会面临泄漏的风险。

三、A商业银行基金资产托管业务风险防控措施

（一）健全管理体系，增强法律意识

A商业银行基金资产托管部门为符合监管部门的规定，应积极联合法律部门，对基金资产托管业务存在的制度缺陷、操作流程不完善之处及时进行修正。一旦遇到操作异常等情况，应立即向有关部门反映，避免一切违法违规行为发生。除此之外，A商业银行不得为了业务利益而降低对托管业务相关人员的资格审查要求，让规章制度流于表面。在签署合同之前，要遵循的相关法律细则应和基金资产托管相关人员、基金管理人员进行详细说明。特别对于基金资产托管人来说，投资监督尤其重要，银行需要详细对基金资产托管相关人员说明其在监督方面需要承担的义务及法律责任。

（二）加强风险意识，提高专业素质

基金资产托管相关业务人员在工作中应时时牢记风险意识，上至领导下至基层业务操作人员都要树立风险防范意识。托管业务的相关人员要明确自身的岗位职责以及与之对应风险发生的概率，对风险进行预判。将全员风险意识贯彻到每一个工作人员脑海中去，从自身防止风险发生、降低风险发生概率。现在，基金资产托管业务的发展与时俱进，为商业银行带来了巨大利益。可是对于部分商业银行来说，大部分基金资产托管人员对其业务流程还不够熟练，相应的法律法规知识也不够了解，还没有树立起全员学习的意识，培训机制也不够完善。针对这些问题，A商业银行应注重对托管业务专业人才的培养，提高其业务素质。不仅要加强托管业务理论知识的学习，还要将这些知识贯彻到实际工作中去，并将工作经验加以总结，加强自身专业能力，降低操作风险。

（三）完善操作流程，加强系统建设

操作风险是商业银行基金资产托管业务风险控制的重要部分。为了提高业务的转换和执行效率，需对整个操作流程进行完善和整合。对于新兴产品，要及时了解其业务需求，对流程进行梳理，并要与时俱进地学习相关政策文件，避免错误发生。作为唯一可以规避的风险。完善业务操作流程，无疑能有效地降低风险发生的概率。同时A商业银行有关部门还应对操作系统定期进行升级和巩固，派专业人员进行检查，保障系统平稳运行，提髙工作效率，避免因系统产生的风险。

（四）提高管理人准入门槛，保障投资者利益

基金的最终收益情况取决于基金管理人的操作决定，而托管人仅履行监督义务，没有最终决定的权利，所以管理人在整个基金运作过程中扮演着至关重要的角色。因此，商业银行应提高基金管理人的准入门槛，严格筛选基金管理人。当前我国资产管理市场较为混乱，基金管理人员素质良莠不齐，部分无视法律规定或没有准确识别风险，最终出现风险预判失败，对基金投资者的利益造成重大损失，也使托管机构的声誉受损。故A商业银行在基金资产业务托管准入的时候，应谨慎选择，尽量选择合作过或者声誉度较好的管理人发行管理的基金产品。切实保障客户利益，增加托管银行信誉度。

（五）加强内部控制，完善风险管理体系

基金资产托管业务风险的第一道防线是把具体责任落实到每个岗位，把银行业务流程中存在的风险及危害程度一一罗列出来。为使相关业务人员熟知操作要求，应在其上岗之前进行资格考试，使其具备相应的技能及风险意识。第二道防线是要在银行内部形成良好的监督氛围，最终防线是设置风险内控处，对涉及到基金资产托管业务的部门进行有效监督，保障风险控制有效运行。同时，A商业银行资产托管部门不仅要对所托管的基金产品进行监督把控，还要建立起一套完整的风险管理体系，将线上线下管理相结合，对基金资产托管业务执行前后、业务相关人员都要进行风险管理。从本质上把全程监控理念运用到实际操作中，切实保障基金投资者的财产安全。

四、结束语

我国商业银行对于基金资产托管的业务风险控制还不够成熟，这方面还有许多需要完善的地方。本文以A商业银行基金资产托管业务风险进行研究分析，并为托管业务风险控制提出合理的建议，为商业银行如何有效进行业务相关风险控制提供一定的理论依据，也为我国商业银行基金资产托管业务日趋完善奠定坚实的基础。