企业现金流风险预警及防范研究

邓显亮 马钢奥瑟亚化工有限公司

现金流具体指的是企业在经营运行时现金流入和流出的总量。企业现金流关乎着企业的“生存死亡”，尤其是在当前市场竞争日益剧烈的情况下，企业更加需要重视现金流管理，保证企业具有足够的现金流支持企业的正常运营。对此，企业应完善现金流管理体系，构建现金流风险预警机制，提升企业财务管理水平，合理安排和利用资金，为企业的进一步发展提供源源不断的动力。

一、企业现金流风险预警机制的构建

企业现金流风险预警机制的构建，有利于提升企业财务管理水平，促进企业的进一步发展，从而有效提升企业的竞争实力。对此，企业现金流风险预警机制的构建，具体可以从以下信息获取和风险识别两个方面进行。

（一）信息获取

信息获取是构建企业现金流预警机制的首要环节，同时也是风险识别的基础。随着互联网的快速发展，在现代企业经营过程中，无时无刻都面临着大量的数据信息，企业在获取有价值的数据信息时，需要坚持时效性、相关性、精准性等原则，保证信息的获取能够为企业财务管理及决策提供可靠有效的依据。此外，在获取关于企业现金流信息时，应当同时兼顾到财务信息和非财务信息的收集，比如金融政策变化、市场信息前瞻性等。

（二）风险识别

风险识别是企业现金流风险预警机制构建的关键环节，其能够对企业现金流管理中存在的风险进行识别和确认。风险识别机制具体需要经过以下三个环节：

（1）结构识别。结构识别体现在企业现金流活动的全过程，动态地识别出可能存在的风险因素。首先，在投资环节中，由于通常情况下投资金额相对比较大且回收周期较长，所以如果在某项投资活动中投资现金流出高于现金流入，企业现金流则减少，从而影响到企业其他正常运营活动，反之，则会增强企业资金流动性；其次，在融资环节中，现代企业获得现金流入的主要方式是通过借款或者是发行债券，在这一过程中会因为支付利息和股利等反映现金流出。如果企业在融资活动中现金流出高于现金流入，可能会使得企业现金流动性不强，以此引发了偿债风险，同时也使得企业融资结构不合理，无法有效保障企业经营活动的现金流；最后，在经营环节中，企业通过商品销售、劳务服务、税费支付等进行现金流活动，如果企业的经营活动中现金流出高于现金流入，则体现出企业经营管理不善，无法及时地回收现金，给企业造成资金流转压力，从而增加企业的经营风险。（2）指标分析。随着企业财务管理理论体系不断完善，在对企业现金流活动中存在的风险可以通过财务指标来进行衡量。在企业现金流指标分析这一环节中，具体需要经过两个流程：第一，结合企业运营的实际情况，计算出各个模块的指标；第二，根据自身的实际情况及行业情况，为各项指标设定一个临界值，以此对风险值进行定量化的衡量。（3）综合分析。综合分析是在企业现金流结构识别、指标分析的基础上对企业现金流风险指数进行综合分析，然后根据风险的高低程度来制定相应的风险防范措施。

二、企业现金流风险防范的途径

（一）重视现金流风险管理

在现代企业发展过程中，必须要重视现金流管理，企业管理层要正确意识到现金流管理的重要性。任何企业想要提升自身竞争实力，实现长远发展，都需要加强现金流管理，同时也要采取有效措施，提升企业资金的使用效率，从而实现对企业现金流的精细化管理。重视现金流风险管理，不仅是企业管理层需要转变管理观念，还需要自上而下的进行转变，让企业的每个员工都能够充分认识到现金流风险管理的重要性，并自觉地参与到现金流风险防范工作中，保证企业现金流的稳定性，从而促进企业经营效率的提升，促进企业的发展。

（二）设立专门的现金流风险管理机构

一般情况下，一些发展规模较小的企业如果设立专门的现金流风险管理机构的话，一定程度上会增加企业的运营成本，但是由于现金流管理关乎着企业的运营发展，有着非常重要的作用。对此，企业在设立现金流风险管理机构时，应当结合自身的发展规模、业务等实际情况，相应设置现金风险管理部门或者岗位，保证实现对企业现金流的管理。同时，在设置现金流风险管理人员时，应当选用具有财务知识、审计知识及法律知识的专业人员进行专职的风险管理，定期分析企业现金流管理中可能存在的风险，一旦发现风险存在，要形成风险预警报告，及时上报管理层，然后组织相关的人员进行风险成因分析，针对风险成因制定解决方案，为企业管理层决策提供参考依据。

（三）加强全面预算管理

企业实施全面预算管理，有利于优化企业的内部资源，同时还能够对企业资金预算及收入进行有效的监督。可见，加强全面预算管理是企业现金流风险防范的重要方式。首先，加强企业现金流风险防范，应当建立完善的资金审批管理制度，并严格按照预算执行标准进行资金预算，提高企业资金的使用效率，并对现金流量进行动态化的监管。其次，要落实全面预算管理工作，严格按照预算执行，结合企业财务决策内容，加强现金流动态管理，并将这一工作纳入到日常管理工作中。

（四）制定资金收支平衡计划

企业应当有计划的使用资金，每月定期制定收支平衡计划，以收定支，合理安排资金，对企业的现金流情况做到心中有数。通过资金平衡计划，对于出现的资金缺口也方便企业提前筹措资金,对于出现的企业短期资金盈余，可以集中盈余资金投资保本固定收益类短期理财，提高资金使用效益。因此做好资金收支平衡计划不仅能使企业有效防范现金流风险也能使企业适当增加收益。