金融支持河南省战略性新兴产业发展的对策研究

张卫宾

【摘要】“十四五”时期将是河南省战略性新兴产业发展的关键时期，知识技术密集、具有重大引领作用是该产业的最主要特征。通过构建现代金融产品和服务体系，能够调节新兴产业培育壮大过程中面临的资本积累约束，促进行业形成内生发展动力、创新力和竞争力，进而推动产业跨越式发展。

【关键词】战略性新兴产业;金融支持;产业引领

党的十九大报告明确指出，要深化供给侧结构性改革，加快建设创新型国家。以新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物医药、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意、相关服务业等为代表的战略性新兴产业，代表了新时期科技革命和产业发展的方向，是培育发展我国经济新动能、赢取未来国际竞争新优势的关键领域。河南省高度重视战略性新兴产业的培育和发展，在《河南省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》中提出“强化战略性新兴产业引领”，并先后出台10个新兴产业发展行动方案和产业链提升方案，同时建立省级领导任链长的“链长制”作为机制保障，以促进战略性新兴产业发展。金融作为战略性新兴产业的相关服务业之一，充分发挥金融服务实体经济的作用，大力支持战略性新兴产业跨越式发展，是河南省在“十四五”时期支持战略性新兴产业发展的重要路径之一。

一、河南省战略性新兴产业的金融需求分析

在刚刚过去的“十三五”时期，河南省战略性新兴产业增加值年均增速10.4%，比同期规模以上工业增加值年均增速高4.2个百分点;占规模以上工业增加值比重达22.4%。尤其是规模以上战略性新兴产业增加值增速在2019年达到13.7%，2021年1—5月达14.3%，表明河南省战略性新兴产业近年来增长迅速，日渐成为河南省经济发展的新动能。“十四五”时期将是河南省战略性新兴产业发展的关键时期，知识技术密集、具有重大引领作用是该产业的最主要特征。河南2020年研发经费投入强度为1.64%，低于全国2.4%的比例，居全国第13位，这与河南省作为新兴工业大省的地位并不相称。说明河南省经济尤其是传统上认为创新活跃的先进制造业，在创新方面优势并不显著，技术创新驱动型经济发展模式并未显著成型，创新短板依然存在。在2021年中国战略性新兴产业领军企业100强中，河南省只有1家企业（宇通，89位）入榜，这表明继续培育规模企业、龙头企业仍然是河南省战略性新兴产业发展的重要路径之一。而河南省的资本市场发展相对滞后，其21.73%的经济证券化率大大低于全国41.27%的平均水平。“十四五”时期，河南省战略性新兴企业的规模扩张、先进设备、材料、技术的引进与自主攻关将面临加速，企业必然面临因资产价格和资金成本波动而带来的市场风险，需要加大对技术开发和应用的资金支持和导向支持，以及在境内外引进股权或债权投资、投资或并购企业、资产交易及处置等方式，以加速整合和优化企业资源等资本运作需求。

二、金融支持河南省战略性新兴产业发展的对策建议

（一）继续推进郑州市现代区域金融中心建设

继续推进郑州市现代区域金融中心建设，是通过金融集聚和优化布局提高企业投融资能力、促进河南省经济发展的必然要求。第一，制订出台省级、市级金融业发展“十四五”规划，强化规划对金融行业发展的统筹和引领。第二，以郑东新区金融集聚核心功能区为主体，建设自贸区郑州片区金融新经济产业集群和航空金融集聚功能区，吸引各类金融机构集聚。第三，重点培育和组建本地法人证券类机构，扩大郑商所、中原股权交易中心、中原银行等本地金融机构进行金融产品创新研发的范围，积极争取投贷联动、人民币对外汇掉期等业务试点。第四，发展融资租赁、商业保理、专业保险公司等新型金融机构和金融科技产业，丰富河南省金融市场构成，保持郑州市的区域性金融引领地位。

（二）加强金融科技的研发及其技术输出力度

金融科技中大数据、云计算、人工智能和区块链等技术的迅猛发展，给金融机构通过金融科技赋能风控来提升融资规模和效率提供了平台。同时，确立了现代金融以向包括制造企业在内的客户提供技术输出作为其当前服务业制造化的主要表现形式。第一，注重和宇通等涉足新一代信息技术研发制造企业的合作，对云计算、区块链等技术谋求去场景化的联合基础研发。第二，支持金融科技产业发展，重点支持中原银行等河南区域城商行设立金融科技子公司，全面提升金融机构为企业信息化、数字化建设等，提供金融科技的行业应用、技术输出、规划咨询以及科技创新、创业股权投资等金融服务的能力。

（三）推广贷、债、股联动金融服务模式以增加企业中长期融资

通过推广贷、债、股联动金融服务模式，运用多种金融工具搭建联合授信机制，能够拓展传统金融产品风险和收益的有效边界，有助于推动以创新驱动为核心特征的战略性新兴产业跨越式发展。第一，搭建有协同效应的各类金融机构共同参加的“企业+资本”交流对接平台，组织项目路演方案和活动，为商业银行、证券、保险、信托、担保、资产管理公司、股权投资基金等金融机构加强合作、统一营销并开展联动服务提供便利。第二，注重长期战略投资（产业投资基金、股权投资基金等）对新兴企业的支持，同时，借助PE、VC等第三方股权投资机构及拟收购或增资的收购方企业的信息优势，由商业银行实行联动贷款。第三，引导企业多渠道获取中长期融资。通过加强商业银行风控能力，进而提高商业银行中长期贷款比重;支持企业扩大双创专项债券等债务融资工具融资的规模。

（四）适度调整监管政策，防范金融风险

战略性新兴产业技术快速迭代和金融创新，使现行的金融监管政策面临调整。为有效防范金融风险，要实行差异化的监管政策，寻求金融创新支持和风险防范的动态均衡。第一，利用货币政策工具引导信贷流向战略性新兴产业。资本在市场机制下更倾向于短期获利行业，人民银行可利用抵押补充贷款（PSL）、再贴现和中期借贷便利（MLF）等工具，定向用于支持战略性新兴产业。第二，在监管评价体系中设置战略性新兴产业金融专项指标，在风险容忍度、不良贷款核销政策等方面强化监管政策的导向作用。第三，推动大数据采集、技术、硬件设施等数字化金融监管基础设施建设。进一步拓展河南省“互联网+监管”系统的社会应用领域，加强征信信息整合与共享，加速大数据、人工智能、云计算、区块链等技术和其集成创新在金融领域的场景应用，主动应对战略性新兴产业网络化和数字化给金融风险在表现方式和传播规律上带来的调整，防范新型金融风险。

参考文献：

[1]涂永红，刁璐.培育适应战略性新兴产业集群的金融支持体系研究[J].金融发展评论，2019（10）：1-10.

[2]李庚香.以创新驱动引领河南战略性新兴产业发展[N].河南日报，2021-11-11.

[3]陈小荣，韩景旺，任爱华，等.战略性新兴产业的金融支持效率研究[J].金融与经济，2020（5）：81-88.

[4]段超.構建民族地区金融支持体系 促进战略性新兴产业健康发展[N].中国社会科学报，2020-03-17.

[5]屈波.河南省战略性新兴产业领域投融资模式创新的思考[J].决策探索，2015（12）：22-23.

【本文系河南省社会科学规划专题项目“河南战略性新兴产业培育机制研究”（2021ZT39）的阶段性成果】

（作者单位：郑州轻工业大学经管学院）