企业财务管理中对融资风险的防控分析

2021-01-17 05:40边秀阜新矿业集团有限责任公司
环球市场 2021年30期
关键词:决策融资防控

边秀 阜新矿业(集团)有限责任公司

融资,从本质上来说是一种金融活动,是筹集资金的行为与过程。在市场经济发展,企业经营中的资金流转速度很快,尤其是一些企业想要拓展业务范围、开发新业务,或是受到一些经济因素的影响,会出现资金短缺的情况,这就需要通过融资措施,筹集到所需要的资金,投入到业务经营当中,确保企业的经营正常运转。融资的方式很多,但是不同的融资方式,都会存在一些风险在其中。对于企业经营而言,要保证企业的安全发展,就需要立足财务管理工作,对融资风险做好防范控制,确保融资风险处于可控范围之内,避免损害企业的健康发展。

一、企业融资的内涵与常见形式

融资简单来说就是筹集资金,对于企业而言,融资是经营生产中的一项常见工作。规模越大的企业,融资活动往往越频繁。而融资的方法途径,具有多种不同的表现形式,下面就针对几种常见的融资形式予以介绍:

一是银行贷款。银行作为核心金融机构,借贷服务是银行最基本也是最重要的金融服务项目。企业融资,从银行渠道贷款,是一个非常普遍的融资形式。根据资金的性质,可以分为固定资产贷款、流动资金贷款以及专项贷款这三个主要的类别。从企业融资的角度来说,选择从银行渠道融资,是常见做法,但是也伴随着利息支出,在融资规模较大的情况下,利息成本不低。

二是股票与债券融资。融资本身就是一种金融行为,因此融资也可以从金融市场上来寻找渠道,而股票和债券,便是常见的融资形式。股票融资,就是企业通过上市发行股票的方式筹集资金,投资者购买企业发行的股票,那么投资者的钱就会流入企业,这样一来企业就实现了融资,获得了资金支持。而债券融资,原理也类似,企业通过发行债券,筹集投资者的资金。不过,股票与债券二者存在一些差别。股票涨跌存在变数,具有较大的投资风险。债券相对稳定,对利息做了明确约定。

三是租赁与典当融资。租赁融资,就是企业将场地、设备或是其他固定资产以购买、租赁的形式提供给承租方,换取融资。其具体新室友直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁等不同形式。典当融资,则是以实物抵押而进行融资的方式,这一过程中典当实物的所有权发生了转移。典当融资,是一种成本较高的融资方式。

四是网络金融融资。在当前互联网+时代,网络金融发展非常迅速,出现了很多专业的网络融资机构。对于企业而言,也可以通过网络金融渠道进行融资。

除了以上几种融资形式之外,还有一些其他的融资形式,比如银行承兑、海外融资、基金融资等。

二、企业融资风险的表现与成因

(一)融资风险

融资风险从本质上来说,是一种非系统风险,伴随企业融资行为而存在。融资风险具有多种不同的表现形式,这需要企业财务管理人员形成清楚认识:

第一,信用风险。信用风险,是指参与融资的各个关联方,不能按照约定履行融资义务而产生的风险。比如对于需要融资的企业,如果选择银行借贷,而又无法按时归还借款,那么就会产生信用风险,不仅会带来违约赔偿,还会降低信用评价,这会影响到企业以后的融资活动,导致后续融资困难。而对于资金提供方,也可能产生信用风险。比如租赁融资,承租方如果不能按时提供资金,那么就会影响到融资企业的正常经营。

第二,金融风险。融资本身属于金融活动,而金融市场本身存在风险,最直接的就是利率风险与汇率风险。比如采取银行融资,如果后期银行下调借贷利率,那么实际上就相当于企业的融资成本提高了。而如果选择海外融资,汇率的波动,也可能增大企业的偿债压力,增大了风险。

第三,经营风险。融资风险并不仅仅是来源于外部,企业自身的经营情况,也会导致风险产生。如果企业经营不佳,在融资之后的经营情况并未改善,利润下滑,那么就会导致企业没有足够的资金偿还结款,甚至可能造成资金链断裂,无法维持正常的经营。

第四,法律风险。融资活动受到法律规制,如果不加控制,则可能陷入到法律风险当中。比如企业选择债权融资,如果管理不慎,就可能落入非法集资的违法行为。再比如租赁融资中,在合同中如果对于一些细节条款没有做好约定,对于实物的所有权没能做好规定,那么可能导致最终实物的所有权归属产生纠纷。

(二)风险成因

融资风险的形成,具有多方面的原因,要想在财务管理中对融资风险做好防控,那么对于导致风险的具体原因,也需要形成把握。首先,融资行为本身就伴随风险。风险无处不在,其是客观存在于自然界中的一种现象。对于融资这种金融行为而言,风险本身就是客观存在的,与金融活动相伴相随。其次,企业自身原因。企业自身的经营管理、融资决策等,会对融资风险产生直接的影响。比如企业经营不佳,会降低偿债能力,增大风险。再比如融资决策不合理,选择了成本较高的融资形式,导致偿债压力较大。最后,外部原因。除了企业自身的原因之外,还有一些外部原因,会影响到融资风险。比如金融危机导致企业股票价格暴跌,疫情因素导致企业业务开展受限等等。

三、企业财务管理对融资风险防控存在的问题反思

做好融资风险防控,这是企业财务管理工作应当关注的一个要点,只要将融资风险切实控制下来,才能为企业的安全发展构建起良好的环境。不过,从目前企业财务管理的实际开展来说,在融资风险防控这个方面,尚且存在一些问题,导致融资风险防控的效果并不理想。

(一)缺乏足够的重视

企业财务管理工作涉及的内容很多,涵盖了多个方面,融资风险防控,只是其中一小部分。从目前企业财务管理人员的工作实际开展来讲,不少人员对于融资风险的防控并不重视,其工作焦点聚焦于日常的会计工作之中,并未对融资风险形成足够重视。尤其是对于很多中小企业,财务部门结构本身就不健全,会计人员数量不足,只能负责基础性的会计工作。而这类企业的融资活动,往往是由管理层直接拍板,财务人员并未参与其中,这样一来,即便财务人员有心管理,也没有参与的权限,导致融资风险防控成为财务管理的盲区。

(二)融资决策不合理

要通过财务管理对融资风险进行管控,那么加强对融资决策的控制,就显得相当重要了。融资决策是决定融资行为的关键所在,如果融资决策出现失误,那么就会导致融资风险较高。财务管理工作,就应当对融资决策予以管控,向融资决策提供可靠的财务数据,审核融资决策的合理性。不过,从目前财务管理工作的实际来说,对于融资决策的管理,还处于比较薄弱的阶段,财务人员在融资决策中的参与程度很低,无法对其中存在的风险作出防控。

(三)风险治理结构不健全

对于融资风险的管控,需要具备健全的治理结构,要安排专门的财务人员来负责这方面的工作,并且建立起培养的风险预警机制,确保融资风险防控具有健全的治理结构。不过,从当前实际来说,不少企业都没有设置专门的融资风险防控岗位,也没有建立企业相应的融资风险预警机制,这就导致融资风险管理的开展存在较多阻碍,难以取得理想的效果。

(四)缺乏先进技术支持

在当前的信息化时代,依托先进信息技术辅助企业财务管理,已经成为一大主流趋势。在融资风险的防控中,同样可以对一些先进的信息技术予以利用,提高融资风险防控的整体水平。比如大数据、物联网、数据挖掘技术等等,都可以运用于融资风险防控。不过目前不少企业并未将这些先进信息技术利用起到,融资风险防控还处于人力管理的状态,导致管理水平不高。

四、企业财务管理加强融资风险防控的措施

(一)提高重视推进融资风险防控

对于融资风险的防控,企业管理层与财务人员都需要加强重视,要从基本的思想态度上认识到融资风险防控的重要性,理解其根本内涵,重视融资风险防控。在形成重视的基础上,还需要推进融资风险防控的具体工作。这就需要企业提高融资风险防控的工作定位,将其作为财务管理中的重要一环,并且在企业经营发展战略中,明确提出防控融资风险的具体目标。而对于财务管理人员,也要发挥出自身的主观能动性,对融资风险形成客观认识,了解财务管理和融资风险防控之间的相互关系,加强财务管理与融资风险的联动,促进二者的一体化构建,提高融资风险防控的工作定位,在日常财务管理中对其加强关注。

(二)加强对融资决策的管理

融资风险管控,需要将工作做在事前,也就是要对融资决策做好管理,从源头上降低融资风险。融资决策,主要是决定融资方案,其涉及了融资规模、融资渠道、偿债方案等具体的内容。在财务管理中,一方面,要对企业的财务信息加强整理,利用可视化的方式,将企业的财务数据呈现出来,提供给企业管理层,用于辅助融资方案制定。另一方面,应当赋予财务部门独立的审核权限,由其对融资方案进行审核,确认融资方案的合理性与科学性。如果发现融资方案存在不合理,那么就及时提出意见,反馈给管理层,管理层结合意见对融资方案做出调整优化,剔除潜在的风险。

(三)健全融资风险治理结构体系

融资风险防控,需要具备健全的风险治理结构体系,要构建起专门的风险防控职责体系与风险预警机制。首先,在职责体系这个方面,企业需要从财务部门挑选一些人员,组成专门的融资风险防控特别工作组,在企业需要进行融资的时候,便由融资风险防控特别工作组参与进来,负责提供财务数据、审核融资方案、考察融资对象等方面的工作。其次,要建立风险预警机制。这就需要从融资进度、账款偿还等方面设立考察指标,对融资过程进行监控,在发现风险时及时作出预警。

(四)依托先进技术提高风险防控效果

企业融资风险防控,还需要将先进的信息技术运用到财务管理中,提高管理水平,提升风险防控效果。比如,可以将大数据技术运用起来,建立企业融资大数据系统,将相关的财务信息、融资信息等数据信息汇总起来,依托大数据技术展开分析,识别其中潜藏的风险问题。还可以借助数据挖掘技术,设立相应的风险指标,针对某一类风险进行挖掘、识别,对相关联的风险因素,实现针对性防控。

五、结束语

做好融资风险防控,这是保证企业稳定经营的基础之一。在财务管理工作中,财务人员应当对融资风险的表现形式和成因形成清楚理解,然后对症下药,优化相关的财务管理工作,做好风险管理,确保企业融资行为能够取得理想效果,发挥出实际作用。

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