企业票据池建设与管理研究

徐颖珏 中建材苏州防水研究院有限公司

票据池是近几年出现的企业资金管理新概念，其最终目的是为了缩短企业了解子公司财务状况的时间，加强企业总部对子公司财务状况的控制。以往，票据管理是指银行通过专业的资源，与银行建立合作关系，把公司收到的票据交给银行，在银行归类、存入银行等，最后根据票据金额提交贷款申请等。最近几年，许多研究者都指出了这一模式的缺陷，即银行不接受团体或公司的商业交易来规避风险。对此，国内外学者提出了票据集中管理的新概念。根据新的中央银行票据管理模式，银行票据库不再设在银行，而是设在企业及其他金融公司的财务公司，因此，票据的范围也更为宽泛，不再限于传统的银行票据，还包括商业票据及其他公司间票据。

以东方电气为例，2009 年8 月，东方电气排除一切阻力、困难，通过财务公司金融平台全面开展了集团资金集中管理工作。资金集中管理工作开展三年来，全集团的资金使用效益全面提升，资金成本大幅降低，资产负债水平得到有效改善，资金余缺调剂功能全面发挥，集团化管控能力全面加强，以资金管理为核心的财务管理工作，得到了集团成员企业的高度重视。但受各种主客观条件限制，全集团并没有实现票据集中管理，各企业乃至集团都未对商业票据进行科学有效的管理，票据资源的低效浪费和资金成本高企现象明显，票据的安全性也难以得到保证。而国内其他企业集团，在集团票据池管理方面的成功案例不多，就是有限的票据池管理模式，也不系统全面，可操作性不强。因此文章重点对企业票据池建设方案和票据池建设与实施进行探讨，希望推动我国企业票据池建设与相关研究。

一、票据池管理模式及特点

（一）票据实物集中保管模式

1.做法

企业要求其成员公司将收到的票据传送给企业内的指定实体（通常是集合财务公司或财务公司），以便集中存放票据。

2.特点

票据实物集中保管方式的主要特征如下。

（1）集中持有的票据包括成员公司已经收到的实际票据。

（2）由于从成员公司收到的实物票据必须及时转给企业，而成员公司在参与转让、贴现和到期收款票据时，必须收到企业的实物票据，因此，参与集中保管票据的成员公司通常必须位于企业所在区域内，或者远离企业，否则就会缺乏运营效率。

（3）票据的集中管理实际上是代保管票据，企业无法充分利用该全企业的资源。

（4）企业不从事已到期债务的转让、贴现、回收等承兑票据业务及相关资料。

（5）无法参与公司应付票据有关的业务及资料。

票据集中保管模式适用于企业票据管理的初级阶段，且绝大部分企业都集中于一地的企业企业。

（二）票据虚拟集中管理模式

1.做法

一家企业要求成员企业通过指定的方式，及时向企业指定机构（通常是企业的财务公司）提供有关的票据和票据信息，实施集中的票据管理程序，集中处理票据信息。

2.特点

本文介绍了集中式虚拟票据管理模式的主要特征。

（1）成员企业必须在规定时间内，将其应收票据的票据要素及相关信息报送企业。

（2）由于只有成员公司的票据是集中管理的，因此由集中票据管理所涵盖的成员公司没有地域限制。

（3）实物票据与票据信息可能不对称，因为成员公司仍然持有实物票据。

（4）抵押品的转让、贴现、到期收款和其他与公司应收账款有关的票据交易和相关信息不在公司手中，公司无法完全使用公司的全部票据资源。

（5）不能处理与公司应付账款有关的业务运作和资料。

（三）与银行合作的票据池管理模式

1.做法

企业公司选择销售网点多、专业能力强、资金实力强、有优惠支持的多家商业银行为合作伙伴，要求各成员企业按就近原则，将收到的实物票据交由合作银行分支机构保管。如成员企业需要贷款、银行票据等，可向银行申请贷款，并在转入储蓄银行的票据余额中开立票据，并以银行的票据为抵押。

2.特点

与银行合作的票据池管理模式主要特点包括：

（1）企业统一选择合作银行。

（2）实物票据将由公司转交给其各自的托管银行保管，这样不仅可以集中管理实物票据，还可以节省托管费用。

（3）各成员企业均可参与集中管理。

（4）通过与银行合作，可以在一定程度上利用整个企业的纸币资源，有效解决各成员企业的资金、结算等需求。

（5）虽然合作银行需要提供信贷、票据等辅助活动，但银行一般只倾向于接受企业银行票据及相应的质押信贷、票据存款，而对商业承兑票据不感兴趣，这会影响集团票据集中管理的范围和效果。

（6）企业不从事与公司应收账款及相关资料有关的转让、贴现、按时催收等活动，不能充分利用企业的票据资源。

（7）未能处理公司信用证方面的业务活动和资料。

二、票据池建设方案

（一）票据池平台选择

当创建团队参考资料时，首先要考虑参考资料管理平台的选择。

从理论上讲，可以选择一个企业的资产财务公司或金融公司来集中管理票据。金融公司在金融专业知识方面比企业资产财务公司更具优势，比如有很强的金融公司资格，金融专家，以及定财务公司有以下资格：经银监会批准，财务公司取得金融、金融顾问、信用证明人和顾问、保险代理、担保、清算与结算、委托贷款和委托投资、吸收公司存款、贷款发放、同业拆借、公司债券发行、证券投资、购买贷款管理企业票据收集、不可替代的承兑、贴现、到期票据收集、银行间票据融资、以票据再贴现、以票据再贴现等方式进行资金运作方面，最明显。

财务专家的优势在于，作为企业在中国首家获得批准的金融公司，经过多年的发展，金融公司在信贷、结算、外汇、投资、债券、账务、风险管理等领域吸引并培养了一大批金融专业人才，尤其是在与企业合作进行资金集中管理后，完全可以按企业票据进行操作。

财务公司作为银行间市场合格成员，自然不仅可以利用丰富的金融产品的优惠价格和银行间市场的筹码融资利率，也可以通过中国银行间融资利率营销政策这一资金集中管理平台，实现最低融资成本和最佳资金使用回报。

（二）票据池方案具体管理思路

1.建立企业票据集中管理体系

负债集中管理系统由企业母公司设计和管理，企业资产财务公司作为债务集中管理部门，金融公司作为债务集中管理的运行平台。

具体管理思路如下：

（1）根据管理小组的不同分工，每个成员分别负责若干个企业，因此，建立票据集中管理小组，由企业总经理牵头，全体成员组成，管理小组负责确定企业票据集中管理的总体规划和实施方案，对票据集做出决策。

（2）在企业票据集中管理小组领导下，设立票据集中管理办公室，具体组织实施票据集中管理工作。该处设在企业资产财务公司，负责会计集中管理，但为体现会计集中管理的严肃性，企业会计主管亲自担任会计集中管理。

（3）企业制定统一的《企业票据集中管理办法》或《企业票据批量管理办法》，以"红头文件"形式发给各成员单位，统一执行。

2.实现票据信息集中

为实现对客户信息的集中管理，必须有可靠的技术支撑，即建立一个企业票据管理软件系统，并在全企业推广使用。

票据管理软件系统负责研究和发展需求，并履行财务承诺。与此同时，通过账号管理软件系统统一处理成员公司的借贷行为和其他相关活动，按照建立票据信息基金和票据信息集中管理的要求，对票据信息和票据业务信息进行全面记录。

三、票据池建设与实施

（一）企业票据预算制度

1.预算分工

（1）企业资产财务公司

企业公司资产财务公司是企业预算管理集中部门，主要负责组织、计划、审核、汇总、监控、考核、考核等工作。

（2）财务公司

金融公司是企业会计预算控制与管理平台，主要负责企业会计管理软件的研发、相关会计处理、预算控制及企业会计预算的统计分析等工作。

（3）企业财务公司

各个企业财务公司是企业预算管理的集中管理职能，主要负责企业预算管理、计划、审计、总结、监督与控制、评估与决策。另外，各公司必须根据企业审核下达的票据预算，开展销售收入的收取、采购的支付以及融资等相关工作。

2.预算程序

票据预算主要涉及以下程序：预算规划、编制整体预算、提交整体预算、进行预算审查、预算汇总与平衡、预算编制、预算控制、预算分析和评估及决策。

财务公司开发的“会计科目管理系统”有一个独立的子系统“会计科目预算”，企业编制并提交会计科目预算，企业组织、审核、汇总、平衡和发放科目预算，都是通过“企业会计科目预算系统”，企业编制并提交分类账预算，企业对会计科目预算进行组织、审计、平衡和发布。

3.预算布置

本企业资产财务公司负责财务预算的编制。预算案包括：确定企业票据中所列项目，统一票据预算的格式、时间和编制要求。

（二）经济保障制度

企业公司票据池管理是企业管理的一项重要战略决策，是企业管理体制的一种变革。全企业的票据池都设在财务公司，票据的贴现、质押、保证金管理等与票据池有关的活动都集中在财务公司，而财务公司则是真正的受益者，因此，票据池的经济保证措施，一是将各企业票据池实施情况与企业主要行政负责人和总会计师的履职与年薪考核挂钩，二是由财务公司给予企业各种实实在在的优惠和支持，通过市场化的经济保障措施，推动票据池管理顺利实施。

财务公司提供的主要经济保障措施包括：

1.向公司提供信贷支持，以获得票据和票据折扣。

2.对企业开立内部票据和金融公司电子债券免征验费和保证金。

3.公司在折扣票据时，应优先选择最低利率。

4.对企业票据质押融资实行低利率优惠。

5.免除企业通过金融企业收取的票据及应付款项。

6.对于大票面、高承兑率、高贴现率的金融企业，对票据支付较好的企业，另外对个别企业的财务公司和主要经营者给予一定的物质奖励。

7.其他必要的经济奖励措施。

利用以上的经济保障措施，鼓励企业主动参与企业票据池的管理。

（三）行政保障制度

1.成立票据集中管理领导小组

该小组设立了一个指导小组，负责集中管理各企业的票据，由企业主席担任主席，并由企业全体管理层成员组成。该组已在中央票据管理指导小组内设立了企业票据管理中心，位于企业的资产与财务公司，并由企业的主要会计主管。

每一家公司都成立一个管理小组，集中管理公司的票据，并由CEO 或总裁来管理，包括公司的全体成员。企业的中央账务管理组有一个公司的中央账务管理办公室，设在公司财务公司，由财务主管或首席财务官领导。

2.实行一把手负责制

公司账务集中管理的第一责任人是董事长，而企业会计则是会计人员集中管理的具体责任人；每个公司的总经理、总裁或首席行政官是公司账务集中管理的第一责任人，而各公司会计是公司会计的具体负责人。

3.建立监督检查机制

企业公司每年至少应对企业票据进行两次专门审计。详细的审核工作由企业财务公司负责，具体审核小组由资产财务公司、企业纪律检查部门、企业监察机关、审计部、部门负责人和专家组成。

每个公司每季度至少对其财务管理进行一次集中自我检查，并向企业资产财务公司报告自我检查情况。

4.建立考核评价机制

评估和分析机制的实质是，每一家公司的预算执行和集中票据管理，每一家公司的首席行政和财务官的绩效评估，以及对公司高级管理层的评价和降级挂钩。