关于国有建筑施工企业推行项目模拟股权的探索与研究

周祖胜 中铁十局集团有限公司

一、引言

近年来，建筑施工企业规模急速扩张，新签合同额和营业收入较之以前均有大幅度提升，但企业的项目管理水平和创效水平却没有得到相应的提升，特别是国有建筑施工企业，存在着员工工作效率低、岗位权责不明确、成本管控不到位等问题，导致项目管理粗放，“跑冒滴漏”现象频现，创效能力大打折扣，一方面影响了国有建筑施工企业的市场竞争力和效益水平，另一方面也导致员工收入增加不明显，项目管理水平提升缓慢。

探索推行项目模拟股权就是要激发全体项目员工的主人翁意识和工作积极性，将项目的经济效益与员工收入挂钩，形成员工收入与项目经济效益、运行质量、风险管控、专项管理水平相配套的激励机制。

二、推行项目模拟股权的主要做法

（一）推行模拟股权项目的选取

国有建筑施工企业模拟股权的推广应遵循“试点先行、总结经验、完善配套、全面推广”的原则逐步推进。选取适合项目试点，进行“赛前热身”，从而达成共识，形成合力，并进一步理顺管理关系，进一步完善配套的管理思路、制度办法、方式方法。同时，通过试点项目的超额利润分配，提高大家“参赛”热情。试点项目的选取一般应遵循“规模适当、边界清晰、工期较短、成本明确、风险可控”的原则。

（二）组建精干高效管理新团队

在项目管理团队的选择上，应明确主要管理成员的选聘标准，采取“双向选择”的方式进行聘任。对于项目经理的选择，一般采取自愿和组织委派相结合的原则，挑选创新精神强、敢于担当的年轻有为干部担当重任。项目部班子副职及一般员工选聘，通过“洽谈自愿、择优录用”的方式，由项目部党政正职在公司范围内挑选，确保项目人员一专多能，项目团队精干高效。

通过实践发现，国有建筑施工企业推行模拟股权的项目，从成本管理角度考虑，一般选取的管理团队配置会低于企业规定的机构设置及定员编制标准。

（三）构建股权合理分配新架构

1.测定目标利润

责任成本目标利润测定不仅决定项目经营成果，而且直接影响员工的股金分成，目标测定的准确性尤为关键。因此，国有建筑施工企业在推行模拟股权时，项目责任成本目标利润测定科可项目实行“双测制”，项目部和公司双方同时测定项目红线责任成本，存在分歧的现场踏勘，分析沟通，达成一致，并双方签订《项目经济承包责任书》，明确项目与公司超额利润分成比例及其他权责关系。

2.股金设置

股权缴纳比例的选择至关重要，一方面要达到员工心里承受标准的“最低底线”，另一方面又要保障资金投入量可控，预期回报率合理。项目模拟股权总股金金额按照项目目标利润确定，原则上控制在项目目标利润总额的合理区间。如某国有建筑施工企业在试点模拟股权时，将模拟股权总股金金额控制在项目目标利润的3%-10%。

3.股权设置

坚持“以岗定股”，并注意股权分配的纵向差异与横向平衡。根据“全员参与、风险共担、利润共享”的原则按其在项目部的岗位职责、价值贡献、工作能力等标准进行配置，向项目管理层及核心骨干员工倾斜，控制好项目领导班子和其他管理人员之间的股权差距。明确各层级分配占比，项目部正职应相对控股，项目班子成员股权占比不得低于50%，其中项目正职占比不低于25%，允许同一职级存在差异。参股协议和股数分配方案确定后应报送公司备案，公司按照实施方案确定的时间完成股金收缴工作，由公司根据股金收缴情况监督兑现分红的落实。

4.项目盈利分红、亏损赔偿

（1）项目盈利分红是指项目实际实现的超额利润部分。亏损赔偿是指项目管理团队因经营、管理不善，未完成公司下达基础利润目标的，对未完成基础利润目标部分的赔偿。

审计部门认定项目实现超额利润，确定项目超额利润总额，经公司考核确认后，即可兑现盈利分红。公司和项目经理部对实现的超额利润按照约定的比例分成。项目经理部的全体股东，按照认股股数享受超额利润的盈利分红。

如某国有建筑施工企业在兑现模拟股权盈利分红时，采取了“3331”兑现模式进行支付。

第一阶段：当项目完成施工产值超过50%时，实现超额利润的，兑现盈利分红的30%。

第二阶段：工程主体完工，职工薪酬、劳务分包、材料、机械使用费等所有成本归集完毕，兑现盈利分红的30%。

第三阶段：工程竣工，与分包企业签订《末次清算封账协议》。项目已完工作量清算完毕，取得业主末次验工计价或最终清算资料，项目经理部完成了档案资料的整理及评价报告，并将书面或电子文档、竣工验收报告、竣工文件、工作总结向公司对口部门进行移交。需经第三方审计的项目同时取得最终审计报告。兑现盈利分红的30%。

第四阶段：结算完成，项目债权债务清理完毕后，根据实际结算调整兑现金额，兑现盈利分红剩余部分，多退少补。

该企业一项目于2017 年7 月22 日中标，8 月份推行模拟股权制改革，经双方测定确认，该项目的营业收入为11573.86 万元，责任成本预算10462.93 万元，目标利润1111 万元，目标利润率9.6%，公司与项目签订了经济承包责任书。公司按照项目目标利润1111 万元的10%确定该项目模拟股权总股金为111 万元，项目人员认购股份总额为254 股。

2018 年7 月，公司对该项目进行了完工实地考核。经考核认定，该项目开累完成收入11683 万元，责任目标利润1122 万元；实际实现利润2924 万元，其中实现超额利润1802 万元。根据《项目经济承包责任书》约定，公司和项目经理部对实现的超额利润按照5：5 分成，该项目管理团队可分配超额利润总额为901 万元。按照项目认购股份254 股进行计算，每股可得分红约3.55万元，其中领导班子正职每人可得盈利分红113.5 万元，项目部门负责人可得盈利分红28 万元，一般员工可得分红3.55 万元到14.2 万元不等，实现了企业和个人的双赢。

（2）项目亏损赔偿：项目经理部因经营、管理不善，未完成公司下达的基础利润指标造成亏损的，应根据双方签订《项目经济承包责任书》进行问责。

如某国有建筑施工企业规定，实行模拟股权项目未完成公司下达基础利润目标的，差额部分由项目全体股东按差额的10%进行赔偿。每个股东的赔偿额按照出资比例计算，最高赔偿额为出资额。

5.模拟股权的调整及退出

实行模拟股权项目的员工，在项目周期范围内，原则上应相对固定，尽量避免调出、调入。某国有建筑施工企业在实行模拟股权项目出现员工调动时，采取以下办法进行操作：

员工调出本项目、调入其他实行模拟股权制项目的，员工在调出项目的股份份额按照该项目完成施工产值的比例予以保留，剩余股份份额转至调入项目。调出项目填写股份份额内部转移表，调入项目按照该项目模拟股权实施方案、结合剩余施工产值比例、调出项目股份转入份额组织调入员工认购股份、缴纳股金。

员工调出本项目，调入未实行模拟股权的单位、调离公司、退休等，按照以下情况分别处理：

项目开累完成施工产值比例30%及以内、员工放弃股份份额的，经本人申请，公司模拟股权制领导小组审批，无息退还全部股金。该员工不再享有超额利润分配的权利，不承担项目亏损赔偿的义务。

项目开累完成施工产值比例30%（不含）-95%（含95%）之间，经本人申请，公司模拟股权制领导小组审批，按照剩余施工产值比例，无息退还相应比例股金。该员工按所持股份份额，享有超额利润分配的权利，承担项目亏损赔偿的义务。

项目开累完成施工产比例在95%以上的，股金不予返还。该员工与本项目其他员工同等享有超额利润分配的权利，承担项目亏损赔偿的义务。

工程竣工、期末审计结束，经考核确认项目完成目标利润指标的，无息返还全部股金；考核确认未完成目标利润指标、承担赔偿义务后，剩余股金予以无息返还。

三、项目模拟股权的应用效果

（一）项目模拟股权的积极效应

1.增强了项目团队意识。通过推行模拟股权，项目员工成为“合作共赢、共担风险、共享收益”的事业合伙人，员工工作积极性、责任心和执行力明显提高，互相补位、相互监督、相互促进意识同步提升，对过程控制和风险防范更加重视，对现场的主动服务意识显著增强。

2.主动降本增效意识增强。推行模拟股权，管理团队对项目的成本分析更加透彻，对项目的关键盈利点和避亏点有更加清晰的认识，有助于对外开源强化二次经营，对内节流降低现场损耗，通过项目定期经济分析及时纠偏，项目利润有所提升。

3.项目管理效能提升。推行项目模拟股权，使项目员工对红线成本利润率更加关注，前期策划期间对图纸的审核更加严格、各方面信息的搜集更加细致全面，提高了红线责任成本测定的准确度。同时，进一步提高了员工的工作积极性，员工参与项目管理、项目决策的积极性有了大幅提升，提高了各岗位的工作效率。

（二）项目模拟股权的推广探索

1.进一步提高员工的风险防控意识。项目管理存在不确定因素，实现超额利润时，有股金分红，出现责任目标利润未能完成，需扣缴股金。为避免员工只看到收益，忽略风险，需进一步提升员工风险防控的意识。

2.进一步提升责任成本的及时性及准确性。项目责任指标的下达是项目模拟股权实施的基础性条件，责任成本的及时性及准确性一方面影响着模拟股权能否顺利推进，另一方面也关系着模拟股权制度的推行能否取得预期效果。

四、结语

实践证明，项目模拟股权作为一种新型项目管理和薪酬分配机制，它将项目部管理人员的自身利益同项目经营绩效、项目管理紧密结合起来，在一定程度上优化了生产要素配置，激发了项目团队的主动性和创造性，实现了项目管理效益和员工收入的紧密挂钩，由此产生一种利益趋同效应，避免项目管理中普遍存在的短期经济行为。