制造业上市公司营运资金管理研究

曹贺刚

经济迅猛增长的今天，不仅为制造业上市公司的发展创造了大量机遇，同时还提出了更多挑战，上市公司想要在这一背景下更好的发展，必须要开展更加高效的营运资金管理工作。基于此，本文通过对营运资金管理重要性的简单介绍，进而挖掘出我国制造业上市公司在营运资金管理中存在的问题，并制定出相应的优化策略，以提升营运资金管理工作效果。

一、引言

现代制造业上市公司发展过程中，对营运资金管理具有一定的重视程度，并能够按照相关规定开展该项工作，取得了不错的效果，在一定程度上推动自身向着更加良好的方向发展。然而深入分析后可以发现，该项工作中依然存在很多问题，导致该项工作并未发挥出最大的价值，在一定程度上制约着企业的进步。所以，上市公司应针对现有存在的问题，采取科学、有效的优化措施，使该项该工作在实际当中发挥出更大的作用。

二、营运资金管理的重要性

所谓的营运资金，指的是企业流动资产与流动负债，有效对两者进行管理，对企业发展具有重要意义。企业运营时，各方面活动均需要使用营运资金，如材料的采购、人员工资的发放等，在整个企业资产中占据非常高的比重。且财务人员工资时，有60%左右的时间是对营运资金进行管理，也可表明营运资金管理对企业发展具有直接影响。若企业未能有效开展这项工作，则会导致营运资金呈现出不平衡的状况，其中，资金较多，变现能力较高，则会降低资产利用率;反之营运资金较少，会降低变现能力，不仅反映出企业流动资产存在缺陷，具有较高的债务压力，同时还表明其对短期借款具有较高的依赖性，干扰了经营活动的正常开展。所以，制造业上市公司运营时，并需要开展高效的营运资金管理工作。

三、制造业上市公司营运资金管理存在的问题

（一）相关制度不完善

制造业上市公司开展营运资金管理工作时，需要完善的制度予以支持，只有这样，才会保证该项工作质量符合要求，使营运资金在企业发展中发挥出最大的价值。然而对我国制造业上市公司进行观察后可以发现，虽然对这项工作产生了较高的重视程度，并制定出相应的管理制度，通过该制度的应用，在一定程度上保证了这项工作的效果。但制度依然不是很完善，其中存在着一些缺陷，影响制度的实际作用。如在一些管理制度当中有这样一个条款：应严格按照规定对资金进行应用，特殊情况下除外。其中，并未对特殊情况进行解释，导致一些人员利用这一借口，随意对营运资金应用，使得资金管理水平相对较低。同时，还有一部分制度当中，仅有惩罚相关的内容，而奖励方面的内容则并不是很多，导致制度的落实情況并不是很好，也导致部分人员未能严格遵守相关规定对营运资金管理。

（二）管理人员素质不高

企业开展营运资金管理工作时，只有采用高素质人才队伍，才会保证该项工作的质量，进而为企业的发展打下坚实基础。然而，对我国制造业上市公司深入分析后可以发现，其虽然能够构建出专业的管理团队，由其专门完成营运资金管理的工作，使得该项工作的整体质量较高，但从细节方面来说，则依然存在一些不足，导致这一现象的主要原因就是现有管理人员素质普遍不高。首先，对于大部分上市公司来说，均将这项工作看作一般财务工作当中的内容，因而在引进管理人员时，只是按照一般财务人员的标准进行考核，导致现有人员缺乏营运资金管理方面的知识，影响实际工作的开展。其次，还有一部分人员，虽然具备营运资金管理方面的知识，具备较强的实践工作能力，但由于自身品质较差，经常违规开展各项活动，进而导致整个工作的效率较差，影响企业的营运资金管理水平。

（三）信息化水平较低

科学技术的更新与换代，推动了信息化技术的发展，使其被广泛应用到各个领域，为各个领域的发展提供重要帮助。这一背景下，我国制造业上市公司也对信息化技术产生了重视，将其应用到营运资金管理工作当中，在一定程度上提升了该项工作的质量。但深入观察后可以发现，信息化技术应用的较为浅显，只能开展一些较为简单的工作，如数据的录入、整理与导出等，而其他一些较为复杂的工作则并未应用信息化技术，依然由人员手动完成，效率较低，且受到人员因素的困扰。同时，由于上市公司主营业务为机械制造生产，而对计算机方面的知识了解并不是很高，导致其在应用信息化技术时，很少予以更新与完善，使得系统内存在一定漏洞，存在信息泄露的风险。

（四）管理模式严重制约

对于我国部分制造业上市公司来说，内部各个部门关联性较差，相对较为独立，缺少有效的交流与沟通，未能将数据进行构成，导致采购、生产、销售等工作严重脱节到这整个业务被分割为多个部门，影响整个业务的开展效率。以往过程中，大部分上市公司运营时，以分权管理模式为主，即在公司内部，划分成多个部门，每个部门内部，派遣相应的人员，由其对整个部门进行管理。对于这种方式来说，适合我国传统粗放式发展模式，但并不适合现代化企业的管理需求，需要对管理模式进行调节，而在这一过程当中，则很难做到统一集权与分权管理。这一阶段中，传统的方式不符合要求，而新的模式则无法顺利过渡，导致企业不能科学规划资金，资金应用不合理，没有构建出健全、完善的资金管理平台，信息难以在公司内部有效交流，财务数据、资金结算以及投融资管理等无法统一，影响公司管理人员对企业财务状况的了解程度，不利于发展策略的制定，最终到达的结果就是营运资金应用效果不合理。

四、制造业上市公司营运资金管理的优化策略

（一）构建完善的管理制度

制造业上市公司想要更好的对营运资金进行管理，必须要构建出完善的管理制度。首先，加强对现有制度的分析力度，从中寻找出缺陷，并针对缺陷的具体情况，采取有效的方式予以完善。以上述“应严格按照规定对资金进行应用，特殊情况下除外。”这一缺陷为例来说，应在该条款内，从市场环境、内部管理状况以及客户等角度出发，对特殊情况进行详细的叙述，为资金的具体应用提供更好的保证，使资金合理应用的同时，保证内部营运资金相对保持平稳，为企业的发展打下良好基础。同时，在制度当中，不仅要有惩罚方面的内容，同时还要以此为基础，添加一些奖励方面的内容，利用惩罚，约束人员行为，利用奖励，提升人员的主动性，使其在工作当中，能够主动对营运资金进行管理。

（二）打造高素质管理团队

想要提升营运资金管理效果，制造业上市公司必须要打造出高素质管理团队。首先，转变以往的观念，加强高素质人才的引进力度。开展招聘活动时，要从多角度出发，对人员的素质能力进行考核，如营运资金管理能力、思想道德品质等，只有所有能力均符合要求，才可将其引入到企业当中。同时，为了引进更多高素质人才，企业还可以与当地高校进行合作，由高校定向培养自身所需的营运资金管理人才，逐渐提升资金管理人员整体素质的同时，进一步扩大管理团队规模。此外，企业运营时，还要针对自身实际情况，结合营运资金管理的需求，开展适当的培训活动，利用这一活动，向人员传授更多理论知识，逐渐提升实践工作能力，为整个工作更好的开展奠定基础，

（三）加快信息化建设步伐

通过上述分析可以发现，对于我国部分制造业上市公司来说，开展营运资金管理工作时，依然存在信息化水平较低的问题，导致整个工作的效率并不是很高。所以，为了更好地开展这项工作，必须要加快信息化建设步伐。首先，企业运营时，应从社会当中，寻找一家专业的软件开发机构，将自身对营运资金管理平台的需求告知對方后，由对方利用专业的知识与能力，帮助企业设计出性能更加全面，功能更加完善的营运资金管理系统，其中不仅包含数据录入、整理与导出等简单功能，而且还有数据分析、简单决策的制定等功能，以不断提升智能化管理效果。同时，应用管理系统时，还应寻找出专业的计算机人员，定期对系统进行更新与维护，使整个系统处于最佳的状态下，保证系统的实际作用。

（四）完善管理模式

除上述几个方面之外，制造业上市公司还应采用更加完善的营运资金管理模式，具体来说，可根据实际情况，从下述几个模式中选择一种或多种：（1）零营运资金管理模式，即以整个工作项目为中心，在符合企业运营需求的基础上，降低流动资产方面的投资，若在流动资产方面进行投资，则以短期负债为主，以减少资金成本的投入。（2）基于价值链管理的营运资金管理模式。即企业运营过程中，不仅要从内部角度出发，不断提升资金管理效率，而且还要加强对外界环境展开探索，逐渐优化价值链，以降低交易成本，减少资金的占用量，确保资金能够更好地流动。（3）基于渠道理论营运资金管理模式。企业经营时，将渠道管理为基础，针对营运资金的特点，将其划分成多种类型，并制定出不同的管理方式，以此提升管理效果。

五、结语

综上所述，制造业上市公司开展营运资金管理工作时，受到理念、管理模式等多种因素的影响，导致其中依然存在一些问题，使该项工作并未发挥出最大的作用。所以，企业应针对问题情况，采取科学、有效的方式对该项工作进行完善与优化，为自身更好的发展奠定良好基础。

（作者单位：汇中仪表股份有限公司）