集团企业资金管理存在的问题及解决对策

丁彦

在集团企业财务管理活动中，资金管理是重要内容，资金管理成效直接关系到企业的经营发展能力。为此，本文运用调查法、访谈法、文献资料分析法等对集团企业资金管理中的问题进行分析，并就集团企业如何优化资金管理提几点针对性建议。希望能为相关实践工作提供理论参考。

随着经济全球化的发展，市场化竞争也更加激烈，企业经营难度增加，发展压力加大。集团企业这类组织形式在我国出现的较晚，积累的发展经验、管理经验也不是十分丰富。且在多种因素的制约与影响下，我国集团企业的组织形式相对松散，管理结构也比较松散，集团下属各成员企业大多都独立实施经营管理，自行承担盈利与亏损。这样的管理模式虽然有一定的科学性与可行性，但仍会给企业的经营发展带来较多问题。如在集团企业财务管理、资金管理集中化程度不高的情况下，集团企业就无法有效协调、配置资金资源，企业的资金资源将得不到充分利用。下面联系实际，就集团企业资金管理中的问题做具体分析。

一、集团企业资金管理存在的问题

（一）资金预算管理有待完善

在集团企业的整个资金管理流程中，资金预算是最基础也是最关键的一环，只有做好资金预算工作，后续的各项资金收支计划才能更好地开展。目前部分集团企业在经营发展过程中就存在资金预算不够科学合理的问题。集团企业采取的资金预算管理模式是：集团总部先根据公司经营发展现状以及发展目标对相应期间的资金做出综合预算，然后向各级下属成员企业层层传达企业月度、季度以及年度资金预算结果，由各级下属成员企业按照总部的预算进行规划、经营。在这一过程中，一些成员企业容易将自身利益置于集团整体利益之上，会导致集团整体利益受损，集团总体的预算目标难以实现。如部分集团下属企业在经营发展过程中会为了索取更多资金而上总部上报虚假的项目信息，存在生产实际与资金预算不相符的情况，导致集团整体利益受损。

（二）应收账款居高不下

在资金管理不够集中，各下属公司自负盈亏的情况下，集团企业面临着较大的经济风险。具体如，企业内应收账款得不到控制与处理，应收账款在流动资产中的占比要远高于其他流动资产。当应收账款问题得不到及时有效解决时，集团企业的总体偿债能力将降低，企业内可用于偿还流动负债的现金将严重不足。这些问题会在很大程度上影响企业社会信誉，降低企业融投资能力，从而使企业的未来发展受到影响。除此之外，集团企业也存在预付账款数目过大而导致企业资金流动补偿、周转困难，企业财务风险过大等问题。在经营发展过程中，集团总部未对各内部成员的盈利能力、债务偿还能力、负债情况等做全面的分析评估，错误认为企业内部成员单位具有较高的还款能力，因而没有做过多的财务风险防控工作，最终造成集团企业整体的还款能力降低。

（三）存货积压严重

当前一些集团企业在经营发展过程中还存在存货严重挤压，流动资金不足等问题。企业的存货周转天数过长，导致企业现金循环周期也不断延长，严重影响了企业的营销与盈利，影响了企业的投资与发展。研究与实践证明，当集团企业内部存货积压数额越来越大时，企业的变现能力也就大幅降低，流入企业的现金减少，企业的技术研发、产品生产、产品推广宣传等各项工作将受到严重影响。

（四）投资业务不够科学合理

目前我国有很大部分集团企业财务公司可通过集团内部的闲余资金进行投资活动以扩充整个集团企业的资金库，实现内部资金的保值增值。在这种投资模式下，集团企业内部的资金无法得到有效的保值增值。具体如，受存货积压、应收账款回收不及时等诸多因素影响，集团企业的現金净流入规模并不大，企业内部可用于周转的资金不多，并且在对投资行为缺乏评估与管理的情况下，企业的投资收益也不会十分理想，企业甚至有可能承担投资成本大于投资收益的风险。在投资方面，企业集团的部分投资决策也不够科学合理，导致投资无法收回，使得企业承担了较大损失，

（五）境外资金管理水平低

集团企业在大力开展境外业务，不断加大境外投资的同时，也会面临更大的境外资金管理问题。集团企业境外资金管理业务开展的较晚，发展步伐也比较缓慢，企业对于投融资业务、结算业务的管理模式不健全、管理流程不规范，管理的集中度不高，境外资金管理效率严重不足。并且较之境内资金管理，境外资金管理的难度更大。首先是在境外，结算环境、资金流通环节等均与国内不同，其次是集团企业结算的境外货币在贸易流通环节欠缺预防资金汇兑产生风险的机制。在投资过程中，汇率变动会对企业投资收益产生直接性影响，有可能使企业承担较大的资金损失。

二、集团企业资金管理问题解决对策

（一）做好资金预算

要想实现对资金的有效管理，集团企业就需结合国家、行业相关规范与要求，结合自身情况对企业资金预算管理体系进行完善，对资金预算管理方法、流程、指标等进行优化，要采取有效措施提高资金预算符合率，进而从根本上提高企业资金管理质量与效率。具体来说，集团企业要在现有资金集中管理模式下，全面加强资金预算编制、批复、执行、分析以及考核等环节，对无预算的资金支出以及超预算的资金支出进行限制，从而有效提升企业资金管理与利用效率。集团企业也需要做好对预算的动态管理，确保集团总体的预算目标能有效实现。

（二）加强应收账款、预付账款的管理

在市场、行业竞争日趋激烈的情况下，集团企业要高度重视应收账款管理工作，要加大对应收账款的回收能力，以此提升企业的偿债能力，提高企业的收入质量。在经营发展过程中，集团企业可基于各项数据信心建立客户信用评级档案，进一步加强对客户的把关，在此基础上直接拒绝与社会信用评级低的客户合作，或是通过合同的约束来保障企业自身应收账款的回收，以此降低企业经济风险。在与客户建立合作关系时，集团企业一定要充分发挥合同的功能作用，利用合同加大对客户行为的约束，将客户延迟付款或长期拖欠账款的概率降到最低。如集团企业可在合同中明确标出付款时间、金额、违约赔偿等等，以此强化对应收账款的事前控制。在合作过程中，需做好对应收账款的实时追踪，实现对应收账款的全面管理。对于长期拖欠款项的情况，要及时通过法律途径来回收应收账款，将企业自身的经济损失降到最低。

在预付账款管理方面，首先是要建立风险评估机制，在做出决策前先对供应商的偿债能力、信用状况等进行分析审核，避免盲目付款使自身陷入到财务风险中。其次是加强申批控制，对预付账款的实施过程进行监督，企业要进行严密的内部控制程序与集体决策确认，最大程度降低企业自身的财务风险。或者是企业待收款方提供担保后再进行付款。在这一过程中，集团企业也要督促会计人员做好做账、对账等各项工作，严防财务风险发生。对于实在无法回收的账款，要将其转入其他应收账款计提坏账准备。

（三）加强存货清理

除了要加大对应收账款的管理力度，集团企业还需高度重视存货清理工作，要结合实际情况健全完善存货清理制度，优化存货清理模式与流程，减少企业新旧存货堆积，有效提高企业变现能力。具体来说，为避免货物积压，集团企业可以建立起存货预警机制，运用信息系统实时、动态判断库存，并通过系统发出存货堆积预警，提醒工作人员及时清理存货。在存货销售处理方面，集团企业可通过转让、打折销售等方式让存货尽快变现，有效增强企业现金流动。

（四）做好投资分析与管理

集团企业的投资计划要服务于企业长远发展目标，企业要结合相应时间内的市场形势、发展规划等对投资计划进行调整完善，对投资风险进行防控，从根本上提升企业投资行为的科学性、有效性，将企业的经营风险降到最低。具体如，在开展投资活动前，首先要做好事前调查工作，对投资目标进行分析，对投资回报率等进行计算，要最大程度降低投资风险，确保企业不会承受较大的经济损失。在投资过程中，需做好全面管控，要根据实际情况及时调整投资行为，并采取必要的风险规避、转移等措施，使最终的投资收益能大于投资成本。目前很大部分集团企业的投资主要围绕基金、债券、股票以及期货等开展，在对这些项目进行投资时，要能合理安排投资种类，开展多元化投资活动，将投资风险进行分散。

在投资决策方面，企业要能建立一个严格的投资项目可行性论证体系，在投资决策前先对市场供求关系、利率变化、商品价格等做全面评估与精准预测，消除投资的盲目性与主观性，降低投资风险。

此外集團企业在进行投资决策时可寻求专业咨询机构的帮助，借助其科学的风险测定方法与手段来实现对投资风险的有效识别与规避。企业要建立健全投资风险防范与监督管控机制，对每个投资环节做动态化追踪与全面把控，对各项可能出现的风险做严格防范。在投资决策过程中，要深入研读国家相关政策与法律法规，免去投资行为的违法风险，从根本上提升投资决策的科学性与准确性。此外企业要建立执行投资风险责任制度，对投资决策失误的主要负责人追究相关责任。通过这样的方式来提升投资决策行为的规范性、谨慎性，从而降低投资决策风险。

（五）提高境外资金管理水平

对于境外资金，集团企业应当积极寻求有效的合作伙伴共同强化对其的管理。如与境外银行建立合作关系，通过境外银行掌握资金动向，了解汇率等，为资金的管理与使用提供便利。在经营发展过程中，集团企业要有效利用金融工具来规避汇率风险。如以协议的方式与交易对手锁定汇率风险，或者使用银行远期结售汇等延生避免工具将汇率风险降到最低。除此之外，企业在开展境外投资时，要能以大的金融机构发布的汇率信息为参考信息对汇率走势进行分析与预测，在此基础上做好汇率风险防控工作。

三、结语

综上所述，在市场经济结构不断发展转型的现代化背景下，集团企业现有资金管理模式已经难以满足企业经营发展需求，企业需结合实际，运用先进理念与技术方法不断完善资金管理体系，优化资金管理模式，提升资金管理水平。

（作者单位：昆明钢铁控股有限公司）