建筑企业资金链风险控制

□文/井方晴

（西安石油大学 陕西·西安）

［提要］在国民经济快速发展背景下，建筑企业的数量和规模都在不断增加。对于建筑企业而言，资金是企业日常经营和管理的重要组成部分，它直接影响工程项目的进度和效率。因此，有必要对建筑企业的资金链风险加以控制，从而推动建筑企业健康持续发展。

一、前言

资金链是企业在特定时间点现金流的静态反应。建筑企业的资金链风险控制，是为了避免工程项目在资金筹资、使用和回笼阶段发生风险，以求达到损失最小化和收益最大化的目的。建筑企业如果能对资金链加以合理控制，就可以在项目建设过程中全面控制各种原材料和施工进度，从而更好地提高建设项目质量，提高建设企业竞争力。

二、建筑企业进行资金链风险控制的重要性

（一）提高项目的可行性。建筑企业通常以工程项目为主要业务。工程项目能够按照合同进度完成验收比较困难。工程项目大多由建设方制定工程施工进度，但是项目的进度也会受到供货商的影响。做好每一个工程项目资金链的风险控制，提高工程项目的可行性，能够使企业的资金周转率处于一个良性的运转状态，是提高工程项目的充分条件。

（二）降低企业的资金风险。建筑企业在经营运转的过程中避免不了账面上存在一些负债，如果企业负责人不加重视以及其资金管理体系不完备、执行不力时，那么企业的资金链就有可能发生断裂的情况，这会导致建筑企业在本行业内的声誉降低、地位下降。因此，需要加强企业的资金管理能力，降低因各种情况导致的资金风险。

三、建筑企业面临的资金链风险

（一）资金筹集风险。建筑企业筹集资金困难是建筑业普遍现象，也是建筑企业资金短缺的原因之一。虽然建筑行业国民经济中占据着重要地位，但建筑企业对抗风险能力较差。在当前的经济大环境下，面对收入和利润的缩减、银行和其他金融机构采取的紧缩货币和减少贷款的政策，使得原本难以筹集资金的企业的经营更加举步维艰。根据大多数银行的市场调查，建筑企业通常被列为不予发行信贷资金的主要对象。而对于利润不高且规模很大的建筑企业，银行通常会设置很多限制，因此建筑企业不太容易从银行获得信贷资金，建筑企业从银行获得的贷款少之又少。当一些在银行信誉良好的企业可以从银行取得资金时，因为其项目之间资金占用不能及时归还借款，而使企业获得资金的可能性又大大降低。

（二）资金使用阶段存在的风险。我国建筑企业资金的使用主要是指在工程项目实施过程中的资金使用。从目前建筑企业的资金使用情况来看，主要存在以下问题：

1、盲目投标。通常情况下，在建筑企业有工程项目要招投标时，与建设方就会建立一定时期的合作关系。时间短则数月，长则数年。从建筑企业获得招投标信息到准备投标书、去建设方单位投标、缴纳项目保证金等工作。能够中标的企业少之又少，而没有中标的企业所做的所有工作几乎都是徒劳的。在没有对将要招标的工程项目考察之前，盲目招标会严重浪费企业的时间成本和资金成本，并给企业增加不必要的支出。如果工程项目中标，建设方要求建筑企业必须出具一定比例的质量保证金，甚至有些建设方扩大了支付保证金的比例，增加了建筑企业的资金占用。

2、成本控制能力不足。在实际施工中，建筑企业通常需要的原材料、机械设备、设施和人工成本会随市场情况而变化。当这些上游企业的价格上涨时，已经超出了企业已经制定好的工程项目预算价格。成本加大之后就会需要企业用额外的资金来支撑项目正常运行，这会导致企业利润降低。

3、垫资施工情况严重。在项目初期建设方资金不足的情况下，建筑企业为了加快施工进度和尽快回笼资金，不惜垫资施工。相关建筑企业投标时，通常在支付投标保证金时会消耗大量的营运资金。在企业中标之后，将按照相应的合同支付保证金，这导致建筑企业的资金被占用，使建筑企业的资金流转变慢。同时，这种投标保证金往往会在相应项目验收完工后退还给建筑企业，这也导致建设方长时间占用建筑企业的资金，严重影响到建筑企业的资金周转。

4、工程项目预算和合同管理不完善。在项目预算阶段，工程项目预算的不合理致使成本增大，其中材料、人工费、设备租赁费用占主要成本。在签署合同时，公司管理层及项目负责人存在忽视部分条款，在项目后期产生纠纷时，建筑企业往往处于被动局面，有时会面临法律风险。

（三）资金回收风险。建筑企业通常无法获得与应收账款相对应的全额收入。由于企业内部缺乏对资金的合理规划、没有对建设方实行全面的风险评估，导致企业资金短缺，使企业难以进行正常的资本运营。建筑企业在经营过程中未能按照实际需求购买固定资产，降低了建筑企业的资金流动速度。

应收账款管理不当导致项目无法及时收回项目款，甚至出现无法收回的坏账、呆账。在企业的日常经营中，建筑企业往往由于从业人员能力有限、没有系统的管理体系、对上下游企缺乏合理、有效的评估，而企业的管理者有时可能会依靠主观判断做出决策，因此无法预测和评估客户信息和信用状况。在目前的市场经济环境下，建筑企业为了追求更多的经济利润，而忽略对建设方信用风险的评估，在企业运营中会产生金额较大、时间较长的应收账款，这大大增加了应收款项回收难度，并且降低了资金的流动性，使公司陷入困境。

四、建筑企业资金链风险控制措施

（一）资金筹集阶段的风险控制。建筑企业在企业资金筹集阶段首先要对自身内部资本结构进行合理有效的规划。建立合理的资本结构后，在公司不同工程项目中留存一定比例的中长期或短期资金，以备有充足的资金能够良性流转。建筑企业应当树立全面的风险意识和声誉风险意识。在投资工程项目的过程中，建筑企业还需要对其他在建的工程项目、准备要建的工程项目的成本进行合理有效的预估。同时，对于将要结束的项目资金的应收款项及时与甲方沟通。设置合理财务杠杆后，可以有效地促进建筑企业的经营和发展。

在企业的正常发展和经营中，有必要适当加强和银行之间良好的战略合作关系。通过加强彼此之间的合作关系，建筑施工企业在银行建立良好的信誉，通过良好的信誉满足企业的筹资需要，使建筑企业的正常经营不再受到一定资金短缺的制约。同时，还可以与其他企业合作资金需求量比较大的工程项目，从而减轻本企业的资金风险，通过和其他企业合作使自己的资金处于安全范围之内。

（二）资金使用阶段的风险控制。企业为了确保资金的安全，可以对建设工程项目资金进行监督，及时解决资金使用和出现的问题。

1、谨慎投标。建筑企业对于项目标的应进行深入、详细的研究，并且认真研究建设方的资信状况、是否可以按照合同规定及时支付工程款项以及项目标的是否在国家批准范围内。如果存在信誉不佳的工程，企业应果断放弃，以免造成企业资金短缺，使原有的工程项目资金处于良性运转之中。除此之外，还应对自身的情况进行审视。比如：纳入一个新的项目，企业的资金是否能正常周转、人员是否能正常调动等。由此确保要投标的工程项目是有利于企业健康可持续发展且有能力完成的项目，避免工程一开工就陷入拖欠款的状况。对工程项目设置一个合理的资金预算，这样就可以在项目开工时保证资金的充裕。

2、提高成本控制能力。实施全面的成本管理制度，把工程成本与项目预算相结合，统筹规划各个工程项目的成本核算指标，将真实、详细的成本数据上报给企业负责人。为了提高建筑公司的资金使用效率，建筑企业应与上游企业建立良好、持久的战略合作关系，这样才能降低原材料、机械设备的成本以合理有效的方式，以免建筑企业的资金流动处于被动地位。运用较为灵活、合理的结算方式可以缓解建筑企业内部资金短缺的压力，这样可以缓解建筑企业的资金不足，并且采用先进的资金管理方法可以加快企业内部资金的流动。

3、依据情况适度垫资或不予垫资。建筑企业应根据需要垫资的工程量大小、工期长短、公司的资金量等进行合理评估。进行评估之后，和建设方签订协议，在约定时期内如约向建筑企业支付工程款项。如果建设方的施工条件过于苛刻，可以采取不垫资的方式，等到企业或建设方的资金足够充裕，再进行施工，避免企业资金被占用。

（三）资金回流阶段的风险控制。尽管建筑企业已经在工程项目上获得了一定利润，但有时也会存在企业资金被其他公司无序占用的情况，甚至可能存在坏账的风险，并且建筑企业可能没有足够的资金来偿还债务，这给企业带来了潜在的财务风险。在加快项目开工的同时，建筑企业与建设方保持及时、良好的沟通，提高工程效率，加快应收账款的回收速度。

建筑企业应及时催收应收账款。第一，建筑企业在合同期内全额收回工程款，应该从根源上减少应收账款的数量；第二，应该动员项目负责人和财务负责人对应收账款进行清理回收工作。企业负责人应将应收账款回收工作作为绩效评估指标，改变其只注重生产经营、忽视资金回收的管理方式。

建筑企业须重视应收账款的回收工作，对于金额较大、时间过长的应收款项，可以根据催收的难易程度给予员工一定比例的奖金，激励员工催收应收款项的积极性。等到项目款全部收回之后才可以拿到相应的奖金，从而提高项目负责人和相关人员的工作积极性。对于一些难以收回的项目款项，可以在国家允许的范围内通过债务拍卖和债务重组来收回。对于无法通过正常渠道结算的应收账款，企业必须按照签订的合同，采取法律手段保护自己的利益。

五、结语

通过全文分析，得出以下结论：资金作为一个企业的血液，在面对市场的激烈竞争下，需要对资金链的风险加以控制。在保证资金能够正常运转的前提下获取一定的利润，而非一味地追求高风险、高收益。企业应对资金链各个阶段进行风险控制，调整和优化内部资本结构，提高对资金的管理能力，从而实现建筑企业价值最大化目标。只有注重企业内部的资金链安全，才能够对企业未来可持续发展起到合理有效的保障。