互联网时代企业财务风险的防控与管理研究

◆周婷婷

一、前言

近年来，我国“互联网金融”产业发展迅速，企业可以通过网上银行、数字化管理系统、电子支付等手段，对多种经营交易资金、流动资金进行监控与管理，以尽可能保证自身投资经营活动的安全性。面对企业存在的客观财务风险，需要从投融资渠道、网络数据平台、产业经营管理队伍的建设方面着手，加强财务资金流动、财务数据的分析与处理，对企业投资决策、产品生产进行指导，才能有效避免财务出现系统性风险。

二、目前企业存在的财务风险类型及其主要特征

财务风险指的是一定条件下，企业在开展生产经营活动过程中，存在财务运营资本的不确定性，通常财务风险包括投资风险、筹融资风险、生产经营风险、流动性风险等，不同风险都会引起企业债务资本的增多。因此采取措施合理防范、控制财务风险，能够降低企业在生产经营中的负债比率与财务损失。

（一）企业投资风险

企业所有的投资活动都会产生潜在风险，由于外界市场商品价格、资金利率的不稳定波动，以及某一项目在生产经营中的意外事故，都有可能造成投资达不到预期目标、资金损失等情况的出现。特别对于中小企业的投资活动，投资金额越大，产生的潜在风险也越大，某些企业在缺乏市场认知情况下，盲目选择投资渠道进行资金运作，将会带来企业难以承受的投资风险和损失。

（二）企业筹融资风险

中小企业在筹集、融措资金的过程中，常常会由于信用等级低、规模小等原因，而受到银行等信贷部门的排斥或拒绝。即使企业能够得到银行贷款的支持，也可能在利率波动、筹集资金未及时落实的情况下，导致企业生产经营活动受到影响。若企业融资成本，远远高于投资活动所获得的利润，那么企业产品生产、项目运营等活动将被迫中断，甚至造成企业巨大的资金损失或面临倒闭。

（三）企业生产经营风险

企业生产经营风险又被称为营业风险，指的是项目或产品在生产、运营、销售过程中，存在的纯粹风险、投机风险。由于企业整个经营流程中，包含生产材料供应、劳动力、市场营销等多种因素，多种生产与经营要素的变动，会导致一系列的交易失败、投资损失风险。其中纯粹风险特指企业经营实业产品、项目所产生的风险，生产材料资源、劳动力价格的上涨，以及市场营销投入金额高、产品销售利润低、资金链断裂等情况，都会带来不可避免的经营风险，使得生产经营活动出现资金损失。另外，企业进入证券行业的股票投资、外汇交易，也会产生相应的投机风险，企业可能从中获利、也可能遭受严重亏损。

（四）企业流动性风险

流动性风险是指企业在利用现有资金，开展生产经营活动的过程中，可能会出现的资金流动性风险。资金流动性风险发生的主要原因，分为内部原因、外部原因。内部原因主要是企业领导的资本运作能力较差，难以充分利用现有资金进行项目建设、产品生产与销售，从而使得资金长久闲置而未产生可观的利润；外部原因主要是银行或信贷机构，对企业贷款资金流进行限制，导致企业短期经营所产生的资本价值，远远不足以支付企业存在的负债，并由此引发企业财务危机，因此企业在面临严重资产负债的情况下，其所开展的流动性资本运作，存在的流动性风险最大，甚至会造成企业债务违约、破产清算等后果。

（五）中小企业财务风险的主要特征

由于企业财务风险存在不确定性，因此企业经营活动的预期收益、实际资金收益会存在偏差，甚至会出现巨大的偿债困难与亏损问题。当前企业财务风险的主要特征，包括客观性、不确定性、巨大损益性、激励或补偿性等内容。首先客观性表示企业财务风险是一种客观存在，即使企业管理者具有较强的资本运作能力，也不能避免财务风险、资金损失等问题的出现。其次，企业财务风险具有不确定性或模糊性，虽然很多企业可以通过实现风险评估，对某一项目、生产活动的财务风险进行分析，可一旦外部投融资、市场利率、生产资料、销售环节等存在问题，那么企业必将会承担相应的资金损失，也就难以完成预定的盈利目标。第三，巨大损益性指的是企业生产经营活动的投入、产出比，一般企业都会将财务风险的亏损，控制在一定范围内，但现实中多种难以预料的外在因素，会导致财务风险严重扩大，甚至扩大到企业无法承受的地步。或者某些项目、产品生产的资金投入，会带来巨大经营效益，这都属于财务风险所产生的资本损益。第四，补偿或激励性是指多数企业在完成财务风险的预估、分析后，会及时采取相应措施加强资本管理，做好财务风险防范、成本分担，以保证企业财务资金、经营活动的平稳运转，从而达到降低与避免财务风险的目标。

三、企业财务风险产生的主要原因分析

（一）企业信贷融资、偿债能力不足

对于那些年营业收入在500 万元以下的中小企业而言，其很难获得商业银行的长期信贷支持，即使某些银行为其提供短期借款业务，但仍旧存在抵押审核繁琐、贷款利率高等问题。而且部分企业的资本负债，主要为货款、其他应付款等造成的负债，这些负债表明企业在生产经营活动中，对现有资金流的利用率较高，但由此也会带来极大的资金链断裂风险。特别对于负债较多的企业而言，其在生产经营活动中的利润收益，难以支付需要偿还债务的资金，一旦贷款利率、产业链供应、原材料成本、劳动力成本、市场销售等因素出现变动，企业便会陷入资金短缺、债务偿还的危机中。

（二）企业项目或产品的盈利水平低

企业经营利润的水平，影响着企业的发展规模、技术研发与产品创新，也决定着企业抵抗外部潜在风险的能力。对于那些规模较小的企业来说，其更愿意将流动资金，投入产品生产、市场营销与广告投放方面，而忽略新产品、新技术的研发与更新换代。而科技含量与附加值较低的产品，必然在市场中面临着激烈的竞争与比较，若无法保证产品销量与销售额，则会使项目或产品的经营利润越来越低。在缺乏充足发展资金的情况下，企业很难应对不确定市场环境所产生的冲击，长此以往会大大增加中小企业的财务风险。

四、互联网时代企业财务风险的防控与管理策略

（一）加强企业投融资渠道的拓展及信贷担保

在中小企业投资、融资方面，企业、政府及社会机构等主体要合作交流，才能有效推动企业资金借贷、生产经营、债务偿还等整个流程的顺利开展。首先企业要联合担保公司，制定更加灵活、完善的贷款策略，凭借担保机构更强的财物抵押、融资能力，减小企业贷款困难、缩短贷款流程，并尽可能提高信贷融资的数额，来为企业的项目投资、产品生产、市场营销等活动提供更多的支持。而企业存在的流动性风险，大多是由于短期贷款而产生的，对于这一问题的解决，则需要企业建立专业的财务监管团队，减少商业银行短期贷款、增加长期贷款，分担每期的债务还款压力，来解决企业资金流变现困难而造成的流动性风险。

（二）搭建完善的大数据财务风险监控与管理平台

当前大数据及云计算技术的快速发展，为企业自动化的财务管理提供支持。企业管理层所开展的投资、融资和生产经营活动，会产生一系列的财务决策、财务数据流，这些信息可以被录入大数据财务管理平台，由财务软件对企业的经营决策、投资、融资资金进行分析。之后大数据信息平台针对企业的投资项目、资金流动方向，制定更加合理的产品生产、技术研发、市场营销与广告投放方案，一方面可以提高闲置资金的流动效率，另一方面，也尽可能利用大数据平台的技术与服务，对企业结构化数据、非结构化数据，以及潜在的财务风险展开精准化、智能化监管，避免不当经营决策的出现，减少企业由于生产、销售而导致的资金损失。

（三）提高企业研发水平以降低生产经营风险

中小企业经营风险防控与管理，需要从生产、研发、品牌建设与销售方面着手，通过不断技术研发、产品换代来降低生产成本，提高产品本身的附加值及销售利润。企业要利用国家的产业扶持政策，对符合要求的产品或项目申请科创基金，投入到企业生产线改造、产品研发中，支持销量好、市场发展空间大的产品生产，这样可以通过产品销售帮助企业偿还债务，以规避财务风险。之后对生产原材料、劳动力及产业链成本进行控制，获取到大量的空闲流动资金，为后续产品研发、市场广告投放等提供资金支持，从而促进企业项目建设、生产经营活动的良性发展。

五、结语

在互联网快速发展的经济环境下，企业在产品生产、市场营销与销售方面的财务风险，需要通过完善投融资渠道、网络财务管理平台的建设，来合理恰当使用资金开展企业经营活动。针对综合性的企业财务风险，企业要从改善投融资困难、产品供应销售困难着手，与担保机构联合进行贷款资金筹集，并借助于大数据网络平台，开展企业内部、外部财务数据的处理与分析，为企业投资决策、产品生产与销售提供支持，缓解企业产业创新、产品经营过程中的流动资金运转问题，减小由于外部不稳定财务风险而带来的资金损失。