浅谈中小企业偿债能力分析

叶圆 陈尧

摘要：随着现代企业制度的建立健全，流动资金已经不足以支撑大多数现代企业快速发展，因此很多企业为了能够快速发展而去贷款和融资。负债经营成为了当下中小企业发展的一种常态。中小企业的负债经营状况与企业的资本积累相挂钩，同时也是企业内部决策颇为关注的核心问题之一。负债经营这一举措能使中小企业暂时摆脱“空壳公司”这一尴尬形象，充分发挥财务杠杆的作用，使企业利益最大化。给企业带来利益的同时也给企业带来了很多困扰，中小企业的偿债能力在企业的生产经营、管理体系下发挥着不可替代的作用。本文以当代企业偿债能力分析为背景，对于当代企业偿债能力的重要性展开讨论，并且针对当代企业偿债能力方面存在的问题提出合理建议。

关键词：中小企业;偿债能力;经营决策;管理体系

在当今社会，中小企业为了能在市场份额中占有一席之地，中小企业必须增强自身的市场竞争力。同时，现金流量在企业的经营决策中占据着主导地位。有时，中小企业为了能快速融入市场经济而没有科学的生产体系。其中中小企业本身在资金管理方面就有所欠缺，同时在这方面也会时刻出现资金紧张的一系列的问题，进而也会间接影响企业的现金流量，从而影响了中小企业资金链正常运行，并且会导致中小企业偿还债务方面出现问题，进而影响中小企业的信誉。中小企业想要迅速扩大生产规模，投资是必不可少的一个环节

一、中小企业偿债能力存在的问题

（一）市场竞争激烈，生存空间有限

伴随着国家供给侧结构性改革政策的落定，消费者对当下产品的质量要求越来越严格，而不是仅仅只停留在商品耐用程度这一层面，消费者更加追注于商品的外观包装、精美设计以及质量。然而中小企业的技术进步缓慢，其所生产出的产品不足以满足顾客的需求，从而导致商品无法快速融入市场，引发商品滞销、囤积等一系列的问题，从而导致企业存货堆压、流动资金变少，使得企业不能如期偿还债务，同时也使企业信誉大打折扣，以后在筹资方面面临着更艰难的挑战。

（二）内部资金管理体系不完善

当前，由于中小企业内部管理人员水平参差不一，缺乏丰富的管理经验和管理能力，造成管理体系存在诸多不足，面向社会所披露的信息不清晰，不能准确地向外界反映企业内部管理体系的真实情况，给投资者制造出一种朦胧的感觉。同时，由于其内部管理体系不健全，不能充分发挥财务杠杆的作用，中小企业在获取利益的道路上存在诸多变故，风险过大。

（三）投资渠道窄，难度系数高

目前绝大多数大型企业的前身是中小型企业演变过来的。在企业发展的前期，由于企业财务风险规避不到位，从而导致企业收益不明显，甚至出现亏损，所以负债经营成为了中小企业渡过危险期的主要方式。中小企业由于资金有限，在日常经营的过程中，会出现资金紧张、周转受困等问题。这时企业为了正常运行而不得不面向社会金融机构进行融资，但在融资过程中，投资者会对企业的收入、成本、费用以及潜在的风险进行科学、准确的分析，并且中小企业前期由于发展规模小，其所拥有的固定资产价值有限，专利权、著作权、土地使用权等无形资产价值难以估量，投资者很难准确估析企业潜在的价值。

二、针对以上中小企业偿债能力存在问题提出的建议

（一）找准时机，迅速融入市场，壮大自身

目前由于时代的进步，消费者看待产品的眼光也随之发生阶段性变化，中小企业想要提高自身的市场竞争力，快速找到站脚点，要做到在追逐产能的同时更应当关注产品的质量、优化产品质量等级以及专注于打造自主创新品牌，以此来促进商品在市场上呈网络状流通，同时，中小企业的管理者要学会以时俱进，跟随现代企业发展的潮流，密切关注市场的发展趋势，准确定位发展方向。

（二）完善自身内部管理体系，树立良好的企业形象

中小企业在发展的过程中，应当着重关注企业内部的管理体系，企业信息面向社会公开要切实保障数据的真实性、可靠性。中小企业内部由于部分管理人员素质偏低，管理能力低下，造成企业内部管理毫无规章可循。此时，企业应当贯彻落实企业内部管理制度，严格把关内部管理人员的录用环节，聘用高素质管理型人才，全身心投入到企业的长远发展中去。在兼顾社会效益的同时又能实现企业利润最大化。中小企业还应当完善企业内部的资金管理体系，明确列出企业的收入与支出，将最真实的数据信息反馈给投资者以及相映的金融机构。

（三）提高自身融资能力

中小企业在发展过程中应当合理应用闲置资产以及周转资金，将自身的成本、费用和损失降到最低，一方面可以增强企业应对财务风险的可控能力，另一方面可以增加企业的资产总额，使企业有足够的资本为自身做担保，以便于投资者能做出准确的投资决策。同时，企业在发展过程中也应当积极寻找优势互补的合作伙伴，吸引投资，为企业将来的战略调整、转型升级、结构优化打下牢固的物质基础。

（四）政府的扶持

在目前，中小企业作为新世纪的冲锋军，在我国宏观经济的健康发展过程中起着至关重要的作用。政府应当重视中小企业的生存发展状况，加强对中小企业的扶持力度，为中小企业的良性發展提供制度上、法律上的强有力帮助。同时，政府应当降低中小企业的入门标准，降低或减免中小企业相映的税收，减少企业的赋税压力。积极推进并落定《中小企业促进法》，为中小企业的发展提供法律保证。

结语：

在企业的日常管理活动中，负债经营已然成为现行中小企一种常态，在这其中偿债能力的强弱关乎着中小企业潜在空间的发展命运。通过偿债能力的分析，企业务必要做到有效的规避财务风险以及预测企业未来的现金流量状况。同时也能将企业内部管理体系、偿债能力大小以及资产总额准确地反映给投资者，以便于投资者做出理性判断，使中小企业能在激烈的市场竞争压力下快速找到自己的立足点，帮助中小企业在严峻的市场竞争背景下良性的、可持续地健康发展。找出自身在发展过程中存在的问题和不足，从而找寻相对应的“药方”根治。

参考文献：

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