上市公司财务报表分析

史红霞

(深圳市利昌轮胎销售服务有限公司，广东 深圳 518100)

一、财务报表分析对企业财务管理的重要意义

对于企业来说财务报表的主要构成是资产负债表、现金流量表、利润表，三张报表为财务的分析提供了主要的支持，帮助企业在进行财务分析时有更为客观的结果。三张报表对企业经营状况进行记录和总结，对企业的发展起着至关重要的指导作用，企业的管理者在制定发展战略时，会参考三张报表总结的数据从而进行战略规划。因此，对财务报表的科学分析至关重要，财务信息的真实性可以帮助企业的管理人员较为全面地了解企业的整体发展状况，进行相关的发展目标调整或者部门内的调整等，让企业走向更为良好的发展方向。下面从三个方面分析财务报表对企业财务管理的重要意义。

1.资产负债表分析

资产负债表，其主要记录的是企业的资产情况以及负债情况，并在此基础上记录着企业的所有者权益变化，以及企业的投资总资金数额。鉴于负债表记录数据的内容，其通常被企业用来计算投资的收益率以及相关的产出比，也能够分析出企业的资金流量，看企业是否有足够的资金来支持未来的发展，因此其真实性至关重要。在真实性资产负债表的基础上，企业的财务人员进行详细的分析，能够对企业的未来发展预期进行科学的预测，实现规划价值和实际价值的高效转化，并能够为企业的融资提供良好的支持。因此，资产负债表可以详细地反映企业各方面的财务信息，帮助财务人员进行企业财务管理的模式优化。

2.利润表分析

利润表，其主要记录的是企业的利润情况。利润表反映着企业在一段时间内经营所获利润的情况，其包含企业在经营的过程中所涉及的所有经营活动，能够清晰地帮助财务人员以及管理者分析出企业的经营价值以及各部门的盈利情况。并且利润表包含着企业的支出以及收入，可以分析出企业各项目的支出以及收入情况，从而分析出项目经营的发展潜力以及利润情况，帮助企业在经营活动规划时确定发展的方向。

3.现金流量表分析

现金流量表，其主要记录的是企业的现金变动情况。通过现金流量表可以看出企业的现金掌控能力以及资金的运转情况，对于企业尤其是中小企业而言，现金流量的顺畅十分重要，是保证企业正常运转的关键。因此，在一定程度上现金流以及流动资金的变化，可以分析出企业的综合竞争能力。企业的财务人员根据现金流的变化，分析项目的周转情况对资金利用率的影响，从而进行项目的科学调整，为企业的经营活动提供科学的参考和借鉴。

二、上市公司财务报表分析存在的问题

1.缺乏对财务报表分析的重视，财务人员综合素养有待提高

(1)管理决策者不重视企业财务报表分析。上市公司的企业财务报表分析至关重要，是其及时纠正企业发展中存在的问题，以及吸引投资者资金的重要保障。但目前，我国许多上市公司更加注重财务报表上的盈利数据，而对于财务报表中其他有价值的信息其分析重视的程度不够。甚至许多领导者认为，财务部门的职能在于数据的汇总统计，在促进公司利益增长上并不能够作出明显的贡献。而财务报表的主要功能也被其理解成为对外向投资者公布的数据报告而已。领导者的不重视，导致许多财务工作者所做的财务报表分析并不被重视，甚至被认为这是浪费企业资源，降低企业工作效率的表现。这种不重视的态度，使得这些上市公司逐步错失建立起科学管理企业方式的契机。

(2)企业财务人员素质较低，不能提供高质量的财务分析结果。上市公司的财务部门是核心部门的构成之一，但企业在经营的过程中缺乏对财务人员的定期培训，财务人员的理论知识以及专业能力的提升全凭自觉。再加上较为单一的财务工作安排，使得财务工作人员逐步地失去财务工作的积极性。财务人员的自觉性降低，导致许多账务的处理，因为知识能力的受限而采取了错误的处理方式，使得财务数据真实性受到影响，导致财务数据分析结果的可参考性降低，不能够为企业提供高质量的财务分析结果，会影响企业的决策，在一定程度上阻碍企业的发展。

3.财务报表分析方法存在局限性

财务报表的分析随着时代的发展正在不断革新，几乎所有的财务工作者都致力于研究如何能够将财务报表的数据分析得更为详尽，为企业的发展提供更为详尽的数据分析结果，为企业的经营与发展提供强大的数据支撑，减少企业经营过程中存在的风险。目前，企业常用的分析方法为趋势分析法、比率分析法、比较分析法和因素分析法等。这几种财务分析方法存在着一定程度的局限性，下面将较为具体地展开分析。

第一，趋势分析法。其主要是采取现期的数据和往期的数据纵向对比的方式，来对经营的成果进行分析，但参考的结果是往期的数据，而往期的经营环境和现期的经营环境是不同的，忽略这一改变的分析结果会造成和实际的误差。第二，比率分析法。其主要采取的是将相互联系的项目放在一起融合比较，但参考的数据较为片面不能够实现全面系统的分析。第三，比较分析法。比较分析法所涉及的分析数据较为广泛，不仅包含本企业的发展数据，还包含横向的同业标准，而行业标准的数据通常和企业的联系并不一定紧密，导致所谓的行业参考数据其指导作用，还不如公司发展的平均数更有指导性。第四，因素分析法，其采取的是人为选取因素，适用的范围局限性强，并且过度地依赖人经验的判断。

4.财务报表分析工作没有发挥真正作用

(1)财务报表分析流于形式。企业的财务报表分析人员通常为财务人员，能够看到分析报告的人员级别也是有限的，而这些人员多数对于企业各环节的经营状况缺乏了解，对企业发展战略的详细布局也缺乏更好了解，因此其财务报表的分析结果通常只是换了更为详细的方式，去具体化的解释财务数据，在企业的实际经营中不能够提供切实的支持，而企业的决策者自然也无法根据财务分析报告的结果来安排企业的经营规划。

(2)财务报表未能充分反映企业经营活动。传统的财务报表主要体现的是企业经营数据的集合，缺乏数据的细分体现尤其是经营活动的构成以及金融活动涉及的范围，因此运用传统的财务报表上市公司很难分析出与实际误差较少的财务比率。比如：对于负债利息率的计算，其中的负债包含了经营负债以及金融负债，导致负债利息率降低，使企业对负债的认识不够全面而做出错误的决策分析。

三、加强上市公司财务报表分析的相关举措

1.提升对企业财务报表分析的重视程度，强化财务报表分析人员的综合能力

(1)管理决策者应当加强对企业财务报表分析的重视程度。企业的各项生产经营活动，只要涉及资金的流动就会体现在财务报表上，因此财务报表上记录着企业最为全面的经营数据。而企业在经营的过程中对于未来的规划发展，需要有完备的真实性数据作为支撑，这就要求企业上下在整体上要重视财务报表的分析与利用，在此基础上根据内部发展的具体情况以及外部市场环境的要求，进行企业各部门的有针对性统筹规划和安排，提升企业各部门的工作效率以及相互之间的联系，提升企业的资源利用率与资金的转换率，帮助企业进行资源优化整合以及提升资金运动的统筹能力，提升企业的整体竞争能力。因此，企业的管理者要在工作中认识到财务报表的重要性，并适当地转变思维由单纯注重生产和销售向着注重财务分析转变，运用财务数据的支撑来详细地分析企业的综合经营状况，及时找到经营过程中出现的问题以及发展的优势，进行优势的提高和弱势的减少。

(2)企业应当重视对财务人员的培养。随着经济的发展，我国的财务知识也在不断的更迭，许多的财务知识开始走向和国际接轨的道路，以便于在全球化的贸易中我国企业可以有针对性地进行国际化的专业财务信息处理。这就要求财务的工作人员，要根据时代发展的要求积极主动地进行财务知识的更迭学习，尤其是在税法方面、会计准则方面等，这些问题涉及企业以及国家的根本利益，是财务人员必须具备的财务能力以及必须学习的知识。在员工自主学习的基础上企业也要积极组织各种财务人员的业务培训，培训的内容要和企业的发展相契合，所涉及的财务知识要能够和企业的业务相联系起来，从而提高企业财务人员的报表分析能力以及处理业务的水平，增强财务工作人员处理数据的真实性和可靠性，提升企业财务部门的整体竞争能力，以便于其更好地为企业的发展服务。

(3)财务报表分析人员应当不断加强学习、积累经验、提高警惕，提高财务报表质量。影响企业发展除内部的因素，还有外部的因素，在企业发展的过程中财务人员对内部的财务分析较为擅长，但对外部情况的分析却存在着很大的局限性。这是由于市场的外部因素所涉及的因素较为复杂造成的，对于其情况的辨别需要财务人员在工作中要注重日常工作的积累以及财务分析甄别能力的提升，才能够在处理财务信息时能够冷静睿智地分析进而筛选、甄别其中的异常信息，留下高质量的财务信息，帮助企业作出正确的经营决策，减少企业的投资风险。

2.充分发挥财务报表分析的重要价值

(1)财务报表分析应当能充分反映企业的经营活动。上市公司在发展的过程中应该制定科学的战略目标，这种目标应该自上而下地传递到企业的各个层级，让财务报表分析人员充分地认识到这项工作的重要性。同时，还要从财务报表的数据中挖掘到企业各方面的经营情况，然后再从经营活动中归纳总结出可以说明问题的财务数据，为决策者提供有效的分析结论。与此同时，还要引进科学的财务报表编制方法，为财务分析提供更可靠的基础。上市公司还要结合自身的发展情况，在开展这项工作的时候适当引用相关体系，使财务报表分析工作更加的科学，从而真正发挥其作用，为企业的发展发挥重要价值。

(2)加强企业经营策略分析。经营策略分析，主要是帮助企业分析经营的各项活动中存在的问题、存在的发展潜力和经营绩效的持久性，其分析的结果关乎企业的未来发展策略制定以及发展的整体目标方向。其分析结果可以为企业在制定发展策略时更为全面地考虑到其中的影响因素，比如内部影响因素以及外部影响因素，减少企业未来发展预期和实际发展的差距，真正做到发展策略可以指导企业的发展。对经营策略的分析首先要明确企业财务的策略方式，是成本领导策略还是差异化策略。其中成本领导策略主要以发挥成本的优势为主，常见的方式有利用成本的优势，迫使竞争者降价，利用价格战将竞争者淘汰出市场竞争。而差异化策略，将发展的眼光着手在顾客身上，以顾客的实际需求为准，并将成本的控制在顾客购买价格以下从而获得利润。综上，两种策略都可以帮助企业建立起长久的竞争优势。

3.完善财务报表分析方法

(1)建立科学的财务报表分析方法体系。企业的财务报表的分析方式是否科学是十分重要的，因为财务报表所分析的内容是否具有有效的参考价值对于企业的经营来说至关重要，企业建立起科学的财务报表分析方法体系，已经成为企业财务分析必不可少的重要内容。通常企业进行财务分析采用的是定量分析以及定性分析，并在其基础上采用两者相结合的方式组成较为完善的、系统的、科学的分析方法体系。将两种分析方法体系结合起来，可以在最大程度上减少单一方法所产生的实际误差，这是会计工作者对分析方法灵活应用的体现。具体而言，比如单一地采取定量分析，结果就会缺少许多因素的综合考量，造成分析数据和实际数据的误差。而加入定性分析把多种不可计量的因素融入到定量分析中，可以减少分析中存在的误差，让分析的结果和实际的出入缩小。财务分析者在分析方法的灵活应用中可以根据自身的需求设计契合企业自身发展的分析方式，进行数据的灵活应用与因素的组合。比如，上市公司注重为投资者带来利益，以往分析的数据主要以每股的净资产收益率单位化后的指标为准，单一的分析方式会让投资者走入企业发展的误区，不能够全面地对企业的经营状况作出分析，导致分析的结果存在较大的误差，缺乏现实的指导意义。同时，上市公司注重比率分析以及趋势分析，二者之间的数据可以相互的补充，最终形成详细完全的分析报告。而如果两者分开分析，就会造成数据的分析结果局限性，不能够为企业的发展提供更为有效的数据分析结果。

(2)对比率分析存在问题的完善。对于企业的经营来说，影响企业发展的因素是多样的，并且多种因素之间存在着相互的关联，又衍生出许多新的变量性因素，因此对于企业来说对比率的分析工作要从多方面着手。一方面，企业的财务分析人员要善于抓住各种比率中存在的有机联系因素。将存在有机联系的因素联系起来做全面的分析，可以帮助企业看到许多经营中存在的问题以及可以拓展的优势空间等。在分析的过程中可以采取因子分析等数理分析方式，将比率之间的关联性理顺清楚，抓住其中的重点，减少各支线分析结果造成的重复。另一方面，在做好比率分析基础工作的同时，要将非财务性质的内容的也加入到分析中，非财务性质的内容包含了企业经营过程中的内核运行体系，比如经营资料、员工文化、股东构成方式等。对企业的非财务性质内容有一定程度的了解可以让财务工作者在分析的过程中，减少比率分析的误判，并更为准确地确定财务分析的目标。具体而言，财务工作者在分析比率之前，对企业的背景资料有充足的了解，确定比率分析的目标，可以在分析时将企业的经营特点、经营文化、经营环境等融入到分析内容中，使得分析的结果契合企业的发展模式。比如，上市公司财务工作者在开始比率分析前对企业的背景资料有一定程度的了解，可以提升财务工作者比率分析的工作效率。综上，可以看出财务报表分析方法体系，对于解决财务工作者比率分析中存在的问题有重要的指导性意义。

四、结语

综上所述，财务报表分析能够对企业财务报表所提供的数据进行有效分析，可以客观地评价企业的业绩，然后挖掘自身企业的核心竞争力，不断地完善与发展。同时，还能通过对历史数据的整理，预测企业未来的业绩情况，从而帮助决策制定者制定出科学决策。所以，我国上市公司需要加强对财务报表分析的重视，完善相关的工作体系，充分发挥其作用，为自身的持续发展提供重要保障。