互联网金融核心竞争力的经济学分析

摘要：互联网技术的发展带来了信息时代的变革以及产业的发展，作为现代经济发展的必要支撑，互联网金融也在互联网技术的依托下发展得越来越快。与传统的到银行存贷款不同，互联网金融对于存贷款的最低金额要求低，它的出现极大地便利了人们的出行和生活，同时互联网金融的出现也丰富了投资工具，为金融行业的发展做出了很大的贡献。然而，互联网金融带来便利的同时，也增加了一定的支付、投资风险，从某种方面讲也产生了一定的问题。本文基于目前的互联网金融发展情况进行分析，并从经济学角度对其存在的问题、发展特点进行概述。

关键词：互联网；金融；竞争力；经济学

引言

互联网技术的发展带来了产业的革新和社会的进步，也促使很多行业发生了前所未有的变化。鉴于互联网技术发展带来的生产力解放等优势，政府也曾在2015年提出“互联网+”的发展战略，这也促使各行各业开始向互联网方向靠拢。从时代发展的潮流看，互联网金融属于互联网技术发展背景下的新兴产物，属于发展的必然，它的产生对于技术的进步有很大的促进作用，对于中国经济的发展起到了很强的推动作用。例如，蚂蚁金服的出现改变了数亿中国人的消费、储蓄方式，对人们的生活提供了极大的便利。但与此同时，互联网金融下的在线支付手段的改变，也对传统金融业如银行造成一定的冲击。传统金融模式下，人们存贷款方式主要为银行转账、信用贷款等，但是在互联网金融背景下，直接的线上消费、转账因具有小额、方便等优势更受人们欢迎，对银行业务造成了一定的冲击。例如，支付寶中的余额宝项目使随时支取、足不出户线上操作成为可能，对传统的银行储蓄业务造成了冲击。尽管互联网金融存在以上优势，但是其发展也存在一定的不足。例如，例由于对P2P平台的监管体系尚不完善，部分不正规的企业的活动扰乱了市场秩序，给投资者带来了一定的损失等。基于此，本文从互联网金融发展的现状入手，从经济学的角度分析其现存问题，从而提出相应的发展建议，希望可以促进互联网金融更好地发展，从而为国家的发展做出更大的贡献。

一、我国互联网金融发展现状

互联网金融是互联网技术发展的产物，具有金融和互联网技术的双重属性，对于市场经济发展有一定的促进作用。从目前的发展情况看，我国的互联网金融虽然起步较晚，但是发展迅速，电商支付平台增速迅猛，甚至超过了欧美发达国家，这对人们的生活造成了很大的影响，甚至可以说现代人的生活因为互联网金融的出现而发生了翻天覆地的变化。例如，传统的银行窗口办理借贷业务现在已经变成足不出户即可完成的线上转账支付业务；而互联网金融的存在也使得在线网购成为可能，促进了电商行业的发展。所以，从宏观经济的角度讲，互联网金融可以拉动经济的增长，促进产业升级、进步。

然而，互联网金融的发展在促进经济发展的同时，互联网技术也带来一定的负面影响。比如之前互联网金融的典型代表——P2P平台，就曾频繁爆出平台跑路事件，甚至被指责为“庞氏骗局”，不良平台的存在和畸形发展都对投资者、市场、国家经济产生了一定的冲击。但是，从国外发展的情况看，P2P的设计之初是为了克服银行给用户贷款时的不利条件，是为了帮助人们实现更好的消费贷款等，而互联网金融PTOP是为了实现用户与用户之间的交换，两者对于经济的发展都有很强的促进作用。从这一方面讲，互联网金融的完善发展将对国家经济的发展起到很强的推动作用，有利于产业的升级，也有利于传统金融业的改变。

二、互联网金融现存问题的经济学分析

如第一部分所言，互联网金融对国家经济发展有重要的作用，但是从经济学的角度讲，互联网金融的“不规范性”也造成了经济的波动。具体来说，存在以下几个方面的问题。

1.服务人群过多

与传统的银行、租赁等金融体系不同，互联网金融更注重服务群体的“广泛性”，或者说更倾向于为小微企业、个人贷款者的小额贷款需求、投资者的小额投资需求服务。举例而言，银行业的贷款客户主要是大企业、个人买房、消费等大额资金需求，但是互联网金融更喜欢满足小额贷款需求，比如装修房子、按揭买东西等。服务范围太广，就造成了需求的过高，很多时候平台对贷款者的贷款资质审核不够严格，就会造成不良贷款的发生。金额虽小，汇总之后也很庞大，一旦中间有某一环节的借款人无法还款的情况出现，就会对平台造成很大的损失，甚至影响其正常经营，势必对经济发展造成一定的冲击[1]。

2.平台不规范

除了蚂蚁金服、陆金服等正规机构，市场上还存在一些不规范的平台，如前几年倒闭的e租宝等金融PTOP。这些平台利用“互联网+”做依托，利用投资者想短期得到比银行更高的利息的心理进行诈骗，以高投资回报为诱饵进行金融诈骗，其模式简单来说就是“拆东墙补西墙”的经营模式，即用客户A的钱还客户B的利息。但是长久下去，平台又会因为无法偿还向投资者许诺的高额回报而出现经营风险，造成投资者的损失，甚至很多平台因此倒闭或者转型成为非法集资、暴力催收的平台，也为其他正规平台“树立”了不好的产业形象，使投资者对互联网金融行业失去了信心，不利于投资环境的良性发展[2]。

3.监管体系不严格

从互联网金融在我国的发展历程看，其发展的时间晚，因而监管体系尚存一些问题，这也导致了“不规范”的平台公司的出现。以P2P平台为例，其创立之初是为了丰富金融投资工具，便利中小投资者、贷款者，属于普惠金融的一种。但是很多不正规平台正是利用国家对普惠金融的支持进行违法活动，打法律的“擦边球”——以发展普惠金融为宣传口号，但是实际“经营理念”确实非法集资甚至是黑社会性质的，这样既损害了投资者的权益，也扰乱了投资市场的发展。

三、互联网金融发展建议

1.严格完善自身发展战略

互联网金融公司倒闭的一个重大原因在于，互联网金融公司发展战略存在问题——过高的投资回报承诺和很低的放款利息不成比例，失去平衡，从而造成平台的倒闭。从经济学的角度讲，平台要想实现发展，就要有完善的发展战略和发展体系，从定位到实际运营的每一步都不能错，都要符合经济发展的规律。所以互联网金融公司要制定适合自己的发展战略，发展不要急于求成。

2.改变经营理念

某种程度上讲，互联网金融术语普惠金融的一种，存在的意义是为了更广泛地服务群众。但是这并不意味着互联网企业就要为所有的人服务，在审核借款人资质时就“不管不顾”，只要借款就放款，这样会造成自身发展陷入困境，不利于进一步扩张。所以从经营理念上讲，互联网金融要部分“摒弃”为所有人服务的理念，适当提高资质审核门槛，这样才能促进自身的良性发展。

3.加强监管

同时，由于缺乏相关的经验，目前的监管措施也不够严格，缺乏健全的行业发展指引和行业规范。这就导致平台建立的审批机制比较宽松，很多企业都是只要有网页就开始经营，开始虚假宣传、夸大选出，欺骗投資者，造成了如今的产业乱象。从金融发展的角度讲，由于网贷平台（互联网金融PTOP）出现的时间不长，在我国的发展尚存有很大的进步空间，所以目前的行业发展很不成熟，而任何金融机构都要受到监管，这样才能保证经济的平稳运行和产业的良性发展。

4.加强征信体系的完善

对于互联网金融行业而言，借款者无法按期还款是其发展的重要阻碍因素，因而在放贷前了解借款者的信用状况对于降低平台的经营风险有重大帮助。从这一角度讲，国家应当加强对征信体系的完善，可以考虑将中国人民银行的征信体系与互联网金融的个人信用调查相结合，即将人行的征信作为互联网金融放贷的依据，将互联网金融平台的客户还款、违约状况上传至中国人民银行的征信报告，通过这种双向“互通”的方式，可以有效地完善征信体系，降低客户违约风险的发生概率。

四、结语

作为互联网发展的产物，互联网金融的产生、发展的每一步都与经济、每个人的生活密切相关。从国外发展经验和总体行业发展情况来看，互联网金融的存在对于改善国家金融结构等是有一定的好处的，所以其发展应当得到支持。例如，美国的互联网借贷平台LendingClub的出现，就从某种程度上缓解了美国中小企业借款者的“借款难”问题，对于美国个人信用体系的完善具有很大的促进作用。但与此同时，行业现存的问题也不容忽视，“不法平台”的存在会使消费者、投资者对互联网金融行业产生一定的误解，进而丧失信息，不利于行业的发展。综上所述，只有正面发展问题、解决发展中遇到的问题，才能更好地发展，为实体经济更好的服务。本文从互联网金融的发展现状入手，研究互联网金融现存问题，并给出相应的对策，对于行业的发展有很大的帮助。■

参考文献：

[1]杨子龙.基于经济学分析互联网金融的核心竞争力[J].时代金融，2018（5）.

[2]李宇航，叶家浩.互联网金融核心竞争力的经济学分析[J].全国流通经济，2019（16）.

作者简介：李红霞（1980—），女，汉族，湖北监利人，学历：研究生，单位：北京大学经济学院，主要从事经济学研究。