基于疫情背景下的钢材价格分析

□ 陈 萍 乔 军

一、研究意义

钢铁工业是国民经济中的重要基础产业。自党的十九大以来，我国经济由高速增长阶段转入高质量发展阶段，钢铁行业继续深化供给侧结构性改革，提前完成了中央要求的“十三五”期间1.5亿吨的上限去产能目标任务。在国际环境恶化、国内宏观经济继续承压的背景下，钢铁市场保持平稳运行，总体呈现出稳定健康的发展态势。

2020年是“十三五”规划的最后一年，中国钢铁市场正向钢铁企业规模大型化、产业集中化和工艺智能化稳步推进，重点企业如宝武相继重组了国内多家大型钢铁企业；2020年也是困难重重的一年，新冠疫情爆发以来，在党中央的正确领导下全国人民众志成城抗击疫情，国内疫情得到了有效控制，但全球范围内疫情仍在肆虐，钢铁行业也在一定程度上受到了疫情的冲击，国内钢材价格不断波动。基于此，本文对中国钢材价格波动影响因素进行分析，试图帮助钢铁企业在疫情背景下规避不利因素，抓住发展机遇，合理安排生产节奏，降本增效，提高利润，增强核心竞争力。

二、2018年1月—2020年6月全国钢材市场价格波动趋势

本文以2018年1月价格为参照，对2018年2月—2020年6月CSPI国内线材、螺纹、中厚板、热轧卷板及冷轧薄板5种钢材价格的波动情况进行分析（见表1）。可以看出，2018年仅冷轧薄板总体价格为下降趋势，其他4种钢材价格总体上涨，线材增幅最大；2019年及2020年全部钢材价格均呈下降趋势，冷轧薄板降幅最大。2018年2月—2020年6月，钢材价格整体呈波动下行趋势（见图1）。

表1 2018年1月—2020年6月CSPI国内钢材价格波动幅度 单位/%

图1 2018年2月—2020年6月CSPI国内5种钢材价格波动情况

三、2018年1月—2020年6月我国钢材价格波动影响因素分析

本文从行业发展、钢材供需关系和铁矿石价格方面探寻2018—2020年中国钢材价格波动影响因素。

1.行业发展

2019年钢铁行业继续深入推进供给侧结构性改革，巩固去产能成果，加快结构调整、转型升级，推动全行业高质量发展，行业运行总体平稳。中国钢铁工业协会1月11日发布2019—2020年中国钢材消费预测，预计2020年钢铁主要下游行业表现继续分化，其中基建投资将会加码，房地产行业投资、新开工面积增速可能放缓，家电行业保持平稳增长，汽车、船舶、集装箱和机械行业中部分子行业可能出现负增长。但总体而言，预计2020年钢材需求量整体小幅增长，达到8.9亿吨，同比增长2%。新冠疫情爆发后，全国各行业年后复工延期约1～2个月，虽复工情况随疫情的控制逐步恢复，但全国经济受到重创，上半年各行业运行状况远低于预期。

综上2019年行业总体运行平稳，2020年行业发展预期在2019年基础上有一定上升空间，然而实际情况由于疫情爆发而远低于预期，但钢材价格2018—2020年持续下降，说明行业发展情况与钢材价格相关但不是主要影响因素。

2.供需关系

根据工信部数据，2019年我国粗钢产量8.09亿吨，同比增长8.3%；国内粗钢表观消费量约9.4亿吨，同比增长8%。钢铁产量增幅加快，钢材价格呈窄幅波动下行走势。截至2020年6月底，我国粗钢产量累计49 901.1万吨，同比增长1.4%。从供给端看，新冠疫情对我国粗钢生产基本没有造成太大影响。国家统计局数据显示，2020年1—6月，全国房地产开发投资62 780亿元，同比增长1.9%；房地产开发企业房屋施工面积792 721万平方米，同比增长2.6%；基础设施投资同比下降2.7%；制造业增加值同比下降1.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业增加值同比下降0.9%。从需求端看，2020年1—6月，钢铁下游行业除房地产行业外，其他行业相对2019年均呈下降趋势，疫情对钢铁需求造成了直接影响，进而影响了钢材价格。2020年一季度钢材需求严重不足，钢材生产基本维持正常，两方面叠加导致钢材价格一路下跌；2020年2月末3月初，各地有序复工复产，下游需求逐步提升，但需求依然不足以拉动钢材价格上涨；2020年4月，疫情基本得到控制，复工企业增多，加之国家出台各项政策稳经济，基建项目开工率大幅提升，制造业复工复产加速，钢材价格触底后逐步回升。

2019年钢材需求平稳增长，钢材产量大幅增加，钢材价格小幅波动下降；2020年上半年中国钢材产量同比增长1.4%，钢材下游需求整体较2019年同期大幅下降，钢材均价大幅下降，钢材供需关系直接影响了钢材价格。

3.铁矿石价格

据海关总署数据，2019年我国全年进口铁矿石10.7亿吨，同比增长0.5%，均价94.8美元/t，同比增加34.3%。与2018年相比，2019年进口总量保持稳定的同时，进口价格大幅上涨。2020年上半年，CSI62%指数均值为91.06美元，同比微降0.4%；同期，进口铁矿石呈现前低后高态势，价格低点在2020年2月，高点在2020年6月。据中国联合钢铁网现货价格指数（CSI指数）显示，2020年2月3日CSI62%指数收于79.35美元的上半年低点，此后以波动上行为主。

2019—2020年国内进口铁矿石价格持续坚挺，说明当前行业环境下铁矿石价格波动与钢材价格波动相关性不大。

四、结论及建议

1. 价格波动影响因素小结

从5个品种钢材价格波动情况（见图1）分析可以看出，疫情严重阻碍了钢材价格周期性回升，其实质是疫情的发生阻碍了下游需求的周期性回升，对钢材供给基本无影响；而供需匹配度是钢材价格波动的决定性因素之一。不同钢材品种价格波动情况不同，说明不同钢材抗风险能力不同。

2020年疫情发生以来，钢材需求动力不足，钢材产量却保持小幅上升，两相叠加导致了国内钢材价格持续下跌；中国的铁矿石进口量占全球海运铁矿石总量的2/3，原料铁矿石价格整体走势依然偏强，进一步压缩了本就不高的钢企利润。究其原因，主要是钢企集中度不高、铁矿石议价能力不足。

2. 钢铁企业发展建议

为了提高钢铁行业整体发展质量，钢铁企业可以从以下方面提升企业自身及行业竞争力：

一是合理定位产品。不同钢材品种的抗风险能力、盈利水平、区域需求均有差异，钢铁企业在长远布局上应根据自身特点及周边需求情况，合理考虑钢材产品品种结构，规避不利因素。

二是坚守本地市场。中国已成为全球最大的钢铁产品生产国和消费国，2018年中国生产的94%以上的钢材用于满足国内需求，并且国内钢材供应量占国内需求量的98%以上，说明国内市场是钢铁企业的主要竞争市场。由于长途运输会提升钢材成本，削弱企业盈利水平，钢铁企业应该首先守住和巩固本地市场，有条件时再向周边市场发展。

三是智能化。目前，钢铁企业已经实现了部分工序的智能化、少人化。智能化不仅能够减少钢企人员数量、提高劳动生产率、改善作业环境，还能够保证作业精度，提高钢铁产品质量，提高企业自身的竞争力。

四是推进钢铁企业兼并重组。虽然我国已经是世界上最大的铁矿石进口国，但是我国钢铁行业集中度不高，矿石议价能力不足。同时，我国钢铁行业产业结构分散、产业集中度低，也导致了一系列问题，例如资源掌控能力弱、市场无序竞争、技术研发创新不足等。钢铁企业规模大型化是钢铁行业发展的必然趋势，钢铁企业应积极推动兼并重组，促进钢铁工业产能合理分布，提升中国钢铁企业在国际上的竞争力。