新形势下加强国有企业沉淀资金管理的思考

曹云峰

资金是企业经营的核心资产，加强企业资金管理，合理运用资金，提高资金的使用效率，特别是集团内既有事业编制机制又有国有企业机制的货币资金管理，在以深化经济体制改革为重点，推动经济转型升级的今天具有重大意义。

资金管理分为资金的存量管理与流量管理，国企资金管理应遵循安全性、效益性和合理配置的原则。在保证企业日常收支的基础上，确保资金安全与合规，提高资金运营能力，实现国有资产保值增值。

一、国有企业特别是货币资金充裕的企业存在的资金管理问题

（一）忽略银行资金账户管理，在不同银行开立各类资金账户，货币资金在不同银行流动频繁

国有企业在当地多为龙头企业，受政策及财政资金支持，收入稳定，货币资金沉淀较多，有的企业在不同银行开立不同类别的银行账户，“人情账户”多。关键时间点企业自有的沉淀资金在不同银行账户间流动频繁，资金使用不能够遵循相关规章制度，资金流动随意。

（二）鉴于特别法人治理结构、企业制衡机制失效

入事业单位需经事业单位考试进入编制，由于各种原因，有的单位法人长期空缺，企业管理层及经营层没有清晰的职责，或者职责本身就存在矛盾和冲突，“管理人”争先恐后完成上级领导交办事宜，大额资金使用出现先上马、后补程序的现象，有的企业管理者淡化风险防范与规避意识，“三重一大”规定仅是一纸用于应付各级检查的文件，制衡机制失效。

（三）沉淀资金投资收益回报低，资金周转利用率低下，存在较大的投资风险

提高沉淀资金利用率，寻找企业新的经济利益增长点，利用货币资金与其他企业联营往往成为国企经营投资活动的首选。但有的国有企业由于对实施的项目可行性研究不充分，没有对投资方式、投资后续管理等问题进行详细分析与论证，投资项目可行性调查与评估以及决策往往是同一人，仅凭投资决策人经验、喜好判断，有的企业资金运营周转率低，资金占用时间长，投资收益低，有的投资资本回报率低于同期银行利率的企业，有的甚至祈祷能收回本金就好。

（四）企业绩效考核体系不完善

企业绩效考核，仅仅是对关键的财务指标如企业整体的利润指标、工资发放是否超标等进行考核，对于大额资金使用及重大投资项目缺乏评价考核、监督。鉴于财务指标容易被操控，不少投资项目成为部分“管理人”练手的“零花钱”。

（五）财务与业务未能有机融合，资金预算流于形式

企业财务人员往往仅专注于自己的本职，很少参与企业的业务管理，停留在传统的记账、报账等“核算性工作”。对企业业务缺乏了解，往往后知后觉，财务工作未介入经营管理，或介入时间较晚，造成财务部门无法将业务和财务进行有机融合。再加上管理层对企业长远发展的目标未能清晰传达给经营层，企业资金风险管理并没有视为财务人员职业核心能力，财务部门资金预算管理工作仅是将企业各部门的数据进行汇总，由于未渗透企业目标管理，资金预算缺乏一定的可操作性，资金预算对企业发展活动没有实质的指导意义，流于形式。

（六）企业内控制度不完善，风险职能定位不明朗，缺乏资金风险意识和主动防范风险的企业氛围

企业将内部控制演绎为对员工的内部监督，未从国有资产出资人的角度把管理者行使权力的过程纳入内部控制范围，对企业内部控制制度缺少相应的宣传和培训，风险管理的核心是职能前置，风险意识未嵌入企业文化，反映同一经济业务来源的部门或岗位，没有进行很好制衡，部门或岗位之间各自为政，企业缺乏资金风险意识和主动防范风险的责任感，再加上风险职能定位不明朗，风险到来时无人承担，相互推卸责任。

（七）提高人才储备及优化人力资源方面乏力

部分管理人认为员工只要会“搬砖头”即可，对在职员工培训、职业经理队伍建设及企业文化建设方面不重视。企业缺乏相应的专业人才，人才储备及优化人力资源方面乏力。

二、提高国有企业资金管理的措施

（一）按《国有企业资金管理账户的规定》开立、使用账户

国有资产管理部门除了对行政、事业单位开立、使用资金账户进行报批、监管外，应加大对国有企业银行资金账户监管力度，控制银行账户数量，减少人情账户。暂时未使用的富余资金需要投资理财的，邀请不同银行竞标，在确保企业资金安全的前提下，收益最大化优先。

（二）尽快完善法人治理结构，形成相互制衡的机构体系

根据企业经营决策、项目执行、流程监督三权相互分离、相互制衡的原则，建立相应的法人治理结构，做到各司其职、权责分明、相互制约的机构体系。杜绝个人权力凌驾于法律和制度之上的情况发生。

（三）提高富余资金投资收益回报率，改变资金周转利用率低下的状况，建立科学完善的投资决策体系

与不同体制企业联营，首先对投资企业内外部环境分析。具体包括宏观环境、行业环境和企业内部条件分析，关注被投资方的规模、经营成果、现金流量及企业信誉等财务信息，形成投资方案，对投资规模、方式、风险与收益作出客观评价，以领导负责制为依托，建立科学完善的投资决策制度，以强化投资决策者的责任心和风险意识。确定业务活动程序流程，并将其落实到相应的具体部门和人员，定期组织投资效益分析，确保指标监控实时化，在增强资金投资风险管理的前提下，为国有企业的富余资金寻得最佳投资模式，对低收益、高风险的项目，及时按“暂停”键，毕竟银行都可以破产，何况一般的企业。

（四）加强对大额资金投资监督与评价，尽可能量化绩效考核指标

企业资金只有在制度约束与管控之下，才能保证其安全性、合理性。规范国有企业资金管理监督与考核制度，让企业资金流动接受财务制度的监督与管理，避免资金调度不合理，防止企业资本受损。通过定量指标对投资资金收益等情况进行分析、考核、监督与评价，如投资资本回报率、资金周转率、营运资金利润率等指标让企业经营者在资金管理上树立定量化管理的意识，确保资金保值增值，及时调整不合理的投资结构，建立问责机制，提高企业领导和管理人员自我监控能力，有利于保证国企清正廉洁，提升企业管理水平。

（五）强化业财融合，提高资金预算管理水平，提升资金使用效率

资金预算管理是财务管理工作的一项重要组成部分。它是对一定时期内企业资金投放和取得、收入和支出、企业经营成果及利益分配等资金运行的细化安排。加强业财融合，财务工作者必须注重专业知识的学习，提升自身综合素质以及执业能力，角色从监督员、记账员不断朝着业务伙伴及战略参谋的方向转变。深入了解和分析企业各项业务的愿景，从财务数据发现业务中存在的问题，加强对现金收支和资金流量的有效控制，促进企业经营管理精细化，尽可能发挥现有资源优势，通过预测管理，提高资金运营使用效果，合理保证企业各项经营业务顺利进行和优化，最终实现企业效益最大化。

（六）完善企业内控制度，形成良好的全员参与资金管理工作格局，建立资金风险防线

完善内控制度，形成良好的全员参与资金管理工作格局。企业不相容岗位及相关业务部门形成内部资金控制的自我监督岗位职能防线，纪检部门、财务部门、审计监督部门形成部门防线，企业管理层及主管部门形成管理防线，明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。从三个层级明确风险管理责任，强化全体员工与企业命运共同体意识，加强企业整体对会计监督的认可度，方便会计监督在整个企业的推行和实施。依托先进的信息技术，实时反映和控制营运资金管理情况，提高运营资金能力，盘活存量资金，切实保障资金风险管理的落地实施。

（八）重视知识、引进人才、加强企业职工队伍建设，提高企业的社会形象，维护企业品牌效应

随着经济的发展和企业组织结构的变迁，员工仅仅会“搬砖头”不可能适应竞争越来越激烈的国内企业生存环境的需求。国有企业在资金管理风险识别、评估、应对、预警等方面专业化水平不足，缺少风险管理的专业人才，应通过引进人才，优化人力资源配置，重视知识、重视在职员工专业及职业能力提升，加强企业职工队伍建设，树立和提高企业的社会形象，维护企业品牌效应。

三、结语

资金是企业的命脉，国有企业在运营过程中要适时审视自身的风险管理运行模式，在保证其安全性和合理性的前提下，通过科学的投资决策，全员协力，管好用活企业沉淀资金，推动国有企业持续健康发展。