乡村振兴战略背景下吉林省农村小微企业融资困境及其对策研究

李金灵 牟晓伟

（长春师范大学，吉林 长春130032）

一、引 言

在新时代中国特色社会主义思想的指引下， 吉林省也深刻认识实施乡村振兴战略的重要性和必要性，统筹推进乡村产业融合和振兴，人才振兴，文化振兴，努力打造乡村振兴的东北样板。 乡村振兴靠产业更是依托农村小微企业。 农村小微企业在提高农民收入、吸收农村剩余劳动力和缩小乡村与城镇差距方面更是发挥了重要作用。据调查，2019年3-6月，吉林省所辖的1 个副省级市（长春）、8 个地级市（州）（吉林市等）、下辖的32个乡镇村办小微企业多以种养殖、农产品加工、轻工等劳动密集型企业为主。 同时，有超过半数的农村小微企业是在2010年之后成立的。 经营年限处在5-10年间的企业中，资产规模低于1000 万元的占比一半以上，这表明虽然国民经济持续向好，但这类企业的规模却并未在宽松的市场环境中获得快速发展。 对于当前农村小微企业来说,如何缓解其由于企业自身特点与信用意识淡薄，间接融资金融产品单一，地方财政供给侧政策短缺等多方面原因造成的融资困境问题，显得尤为重要。 这也是实现小微企业可持续发展的关键环节，是吉林省经济发展重要工作内容之一。

二、吉林省农村小微企业融资面临的现实困境

在乡村振兴的背景下，对于吉林省小微企业来说既是机遇又是挑战，小微企业发展将有很多来自国家及地方的各种机遇，如各种扶持企业发展的政策。 从国内各省的乡村振兴战略的探索与实践来看，从思想认识到贯彻实施乡村振兴的过程具有滴水穿石的效应， 由此吉林省政府带领农村小微企业参与乡村振兴是现实需要。 吉林省小微企业也面临着极其严峻的挑战，今年年初以来，受武汉新型冠状病毒感染肺炎疫情影响，小微企业的生产经营受到严重的负面冲击，使原本就面临融资成本高、渠道狭窄的企业更是雪上加霜。

（一）疫情冲击下小微企业资金更加紧张

2020年初新冠肺炎疫情出现后，经营受创严重的大多数为中小企业。 面对全国性大规模突发性疫情的爆发，企业账上周转资金余额能维持企业生存的时间大多在一个月至两个月，少部分盈利能力较好的企业最多维持三个月。农村小微企业本身资金存蓄能力较弱，抗击疫情期间的停产停业更加剧了资金链断裂的速度。不但如此，在疫情稳定后生产重启和持续经营所产生的现金流压力也是企业面临的最大困境。 疫情导致了个人的消费被抑制，之后直接影响企业端的订单，订单减少使企业预估的营业收入下降幅度超过一半以上，收入极速锐减。 除了收入受损外，企业复工复产后还面临支出压力的困境，其中员工工资及五险一金、租金和短期贷款三项占据企业全部支出的绝大部分，这三种支出具有相同的属性，是每月都需要支付的企业成本项。 由此，小微企业资金紧张的原因主要是在疫情期间，营收可能降为零或降到冰点，而每月还要支出90%以上的成本，这就导致企业在很短的时间内出现资金链断裂的风险。 对此企业首先会做出减员降薪的决定，然而其决策会造成小微企业人才流失，直接导致企业经营管理断臂的风险，更加得不偿失。 这些不可预期的情况使得小微企业在复产复工过程中困难重重，唯有在短时间内恢复资金流才能保证企业经营正常进行，但由于小微企业融资渠道狭窄，金融机构贷款门槛高、审批周期长，企业被迫选择民间借贷渠道，使其融资成本居高不下，企业经营举步维艰，不少企业破产或濒临破产局面。

（二）融资成本高

吉林省农村小微企业融资时最困难的是手续费过高，或缺乏有效的抵押物而无法选择正规渠道融资。 吉林省在抵押贷款方面，通常的有效抵押要开展抵押物的评估，费用占到评估额的5%，额度为评估额的50%-60%。 例如，长春市某企业实际融资额为100 万元时，计划评估额度应该在200 万元，评估手续费为10 万元左右时，才能刚刚满足企业的融资需要。 实际来看，手续费其实是占到了融资额的10%，这就极大削弱了贷款企业的积极性，更加徒增了融资成本。 而另外一些企业缺少真正的运作项目与实质业务，成立的目的单纯是为了得到国家的政策优惠，缺少有效抵押物、担保物，会造成农村小微企业担保能力相对薄弱，从而影响其贷款的成功率。 对于这种无抵押物或需求额度较小的企业在权衡之下就会选择通过民间借贷的形式申请贷款，但是由于企业融资需求期限过长，往往会因此使企业付出更多成本。

（三）融资渠道狭窄

目前针对吉林省小微企业来说，普遍的融资渠道有直接融资和间接融资。 在直接融资方面，吉林省农村小微企业受到自身因素影响，无法进行企业债券、股票等操作，合资合作经营难度也相对较高。 因此，绝大多数吉林省农村小微企业都将视线放在了间接融资方面。 在吉林省，只有不到一成的农村小微企业会选择或者试探直接融资，剩下的企业都以借贷的方式融资，大部分为银行借贷、小部分为民间借贷。 这就充分的表现出吉林省农村小微企业在融资渠道选择上的局限性，遇到资金问题，企业首选内源融资渠道，多为亲属和合伙人的借款融资或职工的内部筹措融资的方式，资金总额普遍较低，也大都以情感作为信用媒介。 对于较少信用较好的企业会选择正规金融机构贷款，但是由于现有的金融产品品类有限，融资结果也不尽人意。 另外经统计, 截至2019年5月，地方性银行尤其是农村商业银行的不良贷款率过高。 如图1 所示，2018年商业银行与农商银行的不良贷款比例分别为1.87%和4.29%, 农商银行的不良贷款比例是商业银行的2.3 倍之多， 不良贷款比例也是影响银行贷款审核与积极性的重要指标之一,不良贷款率过高预示着农村小微企业的贷款门槛将会更高。

对于无法进行正规渠道融资的、正规渠道融资金额有限、或无法按期还款的企业必定会选择民间借贷，但是民间借贷的风险极高。现在由于网络的不断革新，民间借贷的方式也多以网贷的渠道呈现，而网贷会出现监管不足、借贷方道德约束力不足、征信系统不完善等弊端， 使吉林省农村小微企业陷入融资高风险的困境，以致恶性循环。

图1 吉林省地方性商业银行不良贷款比例

三、吉林省农村小微企业融资困难的原因

（一）小微企业自身因素

1. 农村小微企业缺乏核心竞争力

对于吉林省农村小微企业来说，在企业资金用途方面，很多企业都希望将资金用在购买、更新机器设备上面，少部分进行固定资产投资和技术研发。 这说明吉林省农村小微企业对于当前生产运作的要求较高，但对于技术创新和产品创新的要求较低，显然不重视技术创新，没有与时俱进。 由于自身的资金非常有限，所以在经营上的投入和利益回报都很小，如果企业自身缺乏专项技术的支持，并且不能够进行有效的管理，那么就会使得企业缺乏核心竞争力，进一步导致了企业自身抵抗风险能力较弱。

此词收录于嘉靖本系统。《全宋词》入存目词，附注：“苏轼作，见《东坡词》卷下。”同书收入苏轼名下，且注云：“案此首又误入黄庭坚《豫章黄先生词》。”《苕溪渔隐丛话》卷五十引《冷斋夜话》云：“世传此词是贺方回所作，虽山谷亦云。大观中于金陵见其亲笔，醉墨超放，气压王子敬，盖东坡词也。”[11]340四库本《词苑丛谈》卷十所引文字略同。笔者所见《丛书集成初编》景《津逮秘书》本、《四库全书》本和东方学会印行日本五山板《冷斋夜话》均不见此段文字。四库馆臣所作《冷斋夜话提要》曾言今本《冷斋夜话》“盖已经后人删削，非其完本”。因此不能否认胡仔所见《冷斋夜话》有此数语。

2. 农村小微企业管理存在漏洞

对于大多数吉林省农村小微企业来说，在企业发展的过程中缺乏完善的管理体制，缺乏现代的管理秩序和管理思想。 一般运用的是缺少法人治理结构的家族式管理模式，对于企业的一些重要决策权是由其领导人说了算，这就导致了企业管理当中的个人作用突出，个人的判断和领导往往是有限的，如果由于个人的判断失误，往往会使企业遭受较大的经济风险。 企业当中充斥着家族主义思想，家族主义盛行的后果就是企业当中的各个机构的岗位都适宜亲人专用，以亲情、友情的纽带代替了现代的管理制度，没有配备相关的专业财务人员，甚至出现了很多财务报表缺失的情况，从而造成企业财务管理当中的漏洞，致使企业的资金链脆弱，财政状况堪忧。

3. 农村小微企业信用意识淡薄

由于物质资产有限、生产技术含量相对不高，企业财务管理不受重视，并受农民的文化水平影响导致企业对外公开披露信息不健全，甚至有些企业对自身实际财务状况也不甚了解，从而致使银行根本无法掌握企业的实际经营状况、财务报表等能够证明企业信用的信息，因此不能对企业申请的贷款予以批准。 同时也由于其自身的实力不足，银行以及社会资本对其发展前景普遍持观望态度，一些农民企业家为了获得投资与贷款，进行失真的信息披露，引发市场经济发展中的很多问题，致使银行与投资者遭受损失，这些情况通过媒体披露至社会，引起社会的广泛关注，影响了农村小微企业整体的社会信誉，继而加剧了企业在市场竞争的融资困难，进一步恶化农村小微企业的生存环境。

（二）金融机构因素

与国内一些发达省份比较来看，吉林省农村金融发展还很滞后。 吉林省的银行等金融机构大都对于中小型企业贷款的重视程度不高，更何况农村小微企业，并且由于该类型企业不良贷款比例过高，金融机构在涉及该类贷款申请时普遍积极性和通过率较低。 金融机构的消极态度决定了农村小微企业的金融产品种类单一、业务类型陈旧的现状。 然而，吉林省农村小微企业对于金融服务需求普遍为临时周转资金，筹集资金期限较急迫；需求额度较小，但使用资金期限一般较长；但是普遍缺乏传统意义上的抵押物，迫切需要通过企业信用来获得贷款；不同的农业企业具有不同的发展特点，在进行贷款的过程中的需求也不尽相同。 而吉林省现有的金融机构往往采取单一式的金融产品和业务供给模式，无法满足多元化的市场需求，不仅无法满足农村小微企业的融资需求，还在一定程度上限制了企业的发展，不利于吉林省社会经济的持续发展。

（三）政府因素

近年来，随着吉林省政府不断出台促进中小微企业发展政策，我省农村小微企业有了进一步的发展，各种类型、各种经营模式以及经营内容的农村小微企业不断出现在市场中，俨然成为吉林省社会经济中一支不可小觑的重要力量，农村小微企业的灵活形式能够满足吉林省农业市场环境对产业多样性的需求。 但是，我国在农村小微企业支持以及政策扶植方面的工作还有很大的提升空间。 对小微企业的财政政策多为普惠政策、减税降费等，都是在企业内部资金节流方向做出了相应的政策性帮助，并非是从供给侧给予援助。 财政补贴基金下设门槛，主要针对创新创业项目、创业园、孵化园等科技型小微企业，虽是鼓励小微企业向科技型转移，但是针对农民企业家进行科技创新项目的普及力度较薄弱，使真正融资困难、又缺乏核心竞争力的企业望尘莫及。在这一方面，由于农村小微企业在我国经济发展的历史长河中出现时间较晚，国家和政府对农村小微企业的研究不够透彻，仍缺乏实战经验，致使国家与农村小微企业缺乏有效的互动机制，导致吉林省在扶持工作中也有其局限性。

四、乡村振兴背景下吉林省农村小微企业融资困境的对策

据2015-2018年统计数据，吉林省农村小微企业数量占全省企业总数的七分之一，创收占全省生产总值的10%左右，提供的就业岗位达到15%以上。 由此可以看出，农村小微企业具有灵活拉动吉林省经济增长的效果，能够给社会经济注入鲜活的力量，能够为吉林省农业投资带来一定的利润，能够为吉林省缓解农民的就业压力。 农村小微企业的数量不断增加势必会给吉林省的经济带来振兴，因而，在经济发展的过程中不能忽视农村小微企业的重要性。 然而新时代吉林省农村小微企业融资发展仍处于融资难的现实困境，本文探寻其存在问题的原因，分别从小微企业自身、银行等金融机构方面、国家到地方政府方面等三个层面，提出破解农村小微企业融资困境的对策，使吉林省农村小微企业可持续发展，激发农村经济活力。

（一）结合企业自身经营模式，引进高科技含量项目

1. 区块链技术带动农村小微企业的核心竞争力

随着互联网的不断革新，互联网+金融从无到有的在解决繁冗复杂数据问题方面做出巨大的贡献，其中最具代表性的就是区块链技术。 对于农村小微企业来说, 区块链技术更能够为企业、金融机构及政府部门提供一个既实用又容易操作的三方系统平台, 是一种非常特别的、无可替代的作用。 通过推动银企合作和社会信用体系建设，一方面强化对吉林省农村小微企业的信用关注力度，另一方面要通过审计、评估等中介机构的限制，让更多小微企业纳入征信系统之中。 在信用上增强了企业自身的竞争力，还会通过互联网平台的搭建在科技技术上丰富企业的科技竞争能力。 积极采用和农村小微企业实际情况相符合的创新型增信模式与风险管理理念等，要对农村小微企业的可持续发展能力进行关注，弱化小微企业经济实力的权重，以效益指标代替规模指标，以便对农村小微企业的真正实力进行评价。 通过关注点的转换，企业会逐渐使资金运用方面向技术创新和产品创新转移，真正丰富企业的核心竞争能力。 具体操作方面，必须搭建统一的融资需求信息平台，通过对大数据理念的充分借鉴，一些政务创新项目财政补贴、农业科技创新的普及等都会在平台展现，通过多种途径对农村小微企业进行信用能力的提升，以便让农村小微企业融资过程更加透明，渠道更加宽泛，自身竞争能力更加提高。

2. 供应链融资体系填补农村小微企业管理漏洞

图2 供应链融资模式

供应链金融体系是从企业的整个供应产业链的视角着手，由金融机构或其他融资渠道提供资金，以供应产业链中的一个或多个企业的业务为信用担保或抵押担保来完成资金供给的过程。 融资体系由供应商、核心企业和经销商三个部分组成整个供应链，可以说是为农村小微企业融资另辟蹊径。 根据农村小微企业的产业链运营情况，供应链融资模式分为三种：采购期预付款融资模式、生产期质押融资模式和销售期应收账款融资模式。 根据相关理论研究将具体供应链融资模式绘制如图2 所示，农村小微企业根据自身财务状况选择供应链融资模式的某种或几种方式来筹集资金，使资金与票据直接由供给方流向需求方，在资金使用和流向方面得以有效控制，防止企业由于管理漏洞，财务借款被挪作他用的现象。

诚信乃立人之本，也是兴企之道。 企业作为市场竞争中的一个主体，诚信是经营之本，只有维系信度，才能逐渐赢得知名度和美誉度，从而提高市场竞争能力。但正所谓“众家拾柴火焰高”。每个企业信誉角色的建立是需要时间积累的，当多个企业进行信用信息共享时就会形成新的信誉影响力，建立起信用共同体的企业不但可以靠足够的信用度从金融机构采取间接融资的方式得到资金， 还可以尝试通过直接融资的方式来筹措投资，融资渠道也随之打开。 针对企业信用共同体，相应的银行也推出一些金融产品，比如华夏银行推出的“龙舟计划”，民生银行推出的“商贷通”等产品。 针对农村的小微企业构建信用共同体的地域性与经营产品的差异，应该由相应的村镇服务社来组织，比如自发组建企业合作社，自发服务地区性小微企业的发展，普及提高企业成员的信用意识，起到共同体的带动作用，把企业合作社相对有限的资金和资源投放到农业企业中，力求每个企业都能做到增强信用能力，以企业自己的信度和效率来稳固自己在市场中的竞争地位。

（二）进一步创新金融机构服务模式

金融机构应该通过创新信用贷款模式，不断更新担保抵押物的种类来满足农村小微企业不断多元化的融资需求，进一步拓宽其融资渠道。 比如，可以对吉林省农村小微企业的机器设备的需求评估着手实物抵押工作；对从事技术研发和产品创新的企业支持创新农业订单融资等。 通过增强担保产品与制度创新，适度、适时发展农村地区固定资产抵押，比如农房抵押、土地承包经营权抵押贷款和农机具抵押贷款等。 抵押资产的范围还可以扩大到非传统性固定资产，比如体积小但数量较多的生产仪器和设备等。 同时不断更新其他担保方式进行融资的产品，比如，无形资产抵押、中间担保个体户或公司、小额授信额度等。 对于先进设备生产企业鼓励采取融资租赁的模式针对成套的设备进行售卖，其中最关键的是对中间融资租赁机构的选择与合作，选取实力较大的中间机构对先进设备或重大成套装备以融资的形式购买，再以租赁的方式将其进行推广及应用。

根据吉林省农村小微企业的整体规模较小，对融资需求的额度要求较低，融资需求期限一般较长的特点，银行应创设针对农村小微企业的贷款，开发额度较低，期限较长的新型农业金融贷款产品。 积极鼓励各类银行业金融机构在吉林省设立特色银行，依据各项农业产业特色开发金融产品，提高特色银行对农村特有产业链、产业集群的支持力度。 据了解，2018年，通化县金融机构相关部门，在缓解小微企业融资困难问题方面推出了两项金融业务，其一是将贴息标准由原先的基准利率50%提高到400 万元以内全额贴息；其二是针对小企业推出无还本续贷业务，原有经营状况良好且可持续发展，但是仍然有贷款需求的企业，在本期贷款到期前可以在不归还本金的情况下继续申请接续贷款下一个周期，继续使用该项资金。 这两项业务都从根本上缓解了企业融资成本的压力，同时提高了金融机构的贷款使用效率，不同程度上降低了不良贷款比例。 吉林省各个县市的银行金融机构应该相应的借鉴通化县的该项特色金融产品，根据各自的地理位置和农业产业特点开发出有效缓解农村小微企业融资困境的新产品和新业务。

（三）地方政府鼓励金融供给侧政策改革，增强农村小微企业综合实力

针对小微企业的特点，地方各级政府应鼓励在金融供给侧提供政策改革，尝试在政策扶持上发展一些微型金融机构，主要承接农村小微企业的资金供给业务。 其优势是可以灵活满足农村地域性和金融服务需求的差异性变化，更加深入农村、了解农民，宗旨是力求在供给侧给予小微企业根本上的政策支持。 地方各级政府加强对技术和产品创新的技术培训与政策普及力度，使减免税收或发放补贴等形式鼓励企业开发现代农业技术和产品等政策性优惠传到到每一个农村小微企业，力求每个企业都认识到，科学技术就是企业核心竞争力，科技创新将促进企业转型升级。 比如，鼓励引进高精尖人才定时为农民进行现代农业知识、农业技术、农产品开发与培育等现代农业信息技术的培训。 全面发挥地方财政资金对信贷资金流向的引导作用，目的是激发金融机构对农村小微企业融资的积极性。 比如，对积极组织开展针对吉林省农村小微企业的信用评定和优惠帮扶举措且力度较大的金融机构进行政策性的财政奖励、补贴或税收优惠。 从政策方面拓宽农村小微企业的融资渠道，比如，可以借助多阶层资本市场针对成长性好的农村小微企业开展直接融资；相对农村企业降低创业板准入门槛，使科技型小微企业可以进入资本市场融资等。