供应商特征与审计费用：“雪中送炭”抑或“落井下石”？

张婧瑶

供应商作为企业财务利益相关者中较为重要的角色，不仅是企业经济利益的来源，而且对企业的主要经济活动和重要经营决策产生重要影响，因而可能对审计费用产生影响。本文利用手工收集的我国2014-2018年A股上市公司数据，探究被审计企业的供应商特征对审计费用的影响。研究表明，供应商集中度越高，审计费用越低。

审计服务的供需双方是依据审计服务来决定审计费用的。研究表明，公司规模、存货和应收账款、业务复杂性、内部审计、公司治理、法律风险等企业特征，审计师性别与事务所声誉等审计师与事务所特征均显著影响审计费用。以往的文献多数研究的是供应链关系中的上游供应商或下游主要客户的财务绩效和运营战略，研究供应链关系对审计质量和审计费用的影响的相关文献还较为匮乏。本文以供应链关系为特征的审计服务为切入点，提供了事务所应对外部环境变化做出反应的实证证据，思考以供应商集中度为特征的审计服务对审计市场的投入，即对审计费用的影响。

供应商作为公司的重要利益相关者，对公司生产经营的多个方面均会产生重要影响。当供应商关系型投资增加，即供应商集中程度提高时，其生产效率也会得到显著提升。由于被审计企业的供应商能对企业产生广泛影响，而企业特征又是审计费用的重要影响因素，因此本文的研究预期供应商特征也能影响审计费用。

本文采用我国2014-2018年A股上市公司的数据，检验了供应商集中度对审计费用的影响。研究结果表明：总体上，供应商集中度与审计费用显著负相关，即供应商集中度越高，审计费用越低。结果表明，供应商集中度越高向我国市场传递了利好信号，且在经过稳健性检验后，本文发现上述结论依然成立。

理论推导与研究假设

已有文献表明，供应商关系对于企业的审计费用而言可能有整合效应抑或风险效应。一方面，供应商集中度越高，越有利于供应链的整合。已有研究表明，供应商的集中度和议价能力越低，公司业绩越好。反之，企业绩效会变差。由此推测，供应商集中度越高的企业，其企业绩效呈良好状态，代表企业自身风险较低，此时所传递给审计师的是有利信息，故而审计风险也较低;同时由于企业的供应商集中度较高，即与少数的几个供应商进行合作交易，其业务复杂度也会大大降低，在一定程度上减少审计人员的工作量，因此审计费用也会降低。另一方面，供应商集中度越高，供应链可能暗含风险效应并因此助长审计费用。研究表明，供应商集中度越高，公司的盈余持续性越低，由此给企业带来的风险也就越高。随着供应商关系紧密程度的增加，基于关系承诺动机，企业将持有较多的现金。因为此时供应链关系中的专有化投资会带来固定关系问题，交易双方一旦被该种专有化，当供应商突然发生变化时，企业则不能立即从这种“固定关系”中脱身。企业的供应商/客户关系型交易所占比例越高，其盈余管理程度越高，由此带来的审计风险和审计工作量亦会增加。上述分析表明，供应商集中度越高，那么主要供应商的压迫可能会使审计费用的影响因素诸如现金等持有量增大和盈余手段产生，导致审计风险和审计工作量的增加，引起审计费用上升。

综上所述提出本文的两个对立假设：

假设1：供应商集中度与审计费用呈负相关关系。

假设2：供应商集中度与审计费用呈正相关关系。

研究设计

样本来源及处理

本文以2014—2018年我国A股上市公司的数据为研究对象，删除ST 和* ST 公司以及样本缺失的公司，得到本文最终的研究样本。为消除极端值的影响，对所有连续变量进行了1%的Winsorize 处理。本文所有财务数据指标皆来自国泰安数据库（CSMAR）。

模型与变量设计

本文主要借鉴Simunic （1980）以及冯延超等（2010）的审计费用模型建立方程（1）以检验供应商特征对审计费用的影响。变量详细定义见表1。

Lnfee=α0+α1supplier1，2+α2Lev+α3Size+α4Crr+α5Roa+α6Op+α7Big4+α8Inv（1）

实证检验

描述性统计

表2为主要变量的描述性统计显示：审计费用分布结果显示审计费用在行业内分布较为合理。前五大供应商采购额占比比例最高接近1，最低为0，均值为42.5%，标准差为0. 494，第一大供应商采购额比例最高接近35. 4%，最低为0，均值为35.4%，标准差为0. 478，说明我国上市公司客户集中度具有差异且分布较为合理。

主要变量相关性分析

本文对主要变量进行了相关性分析，详细结果见表3。由表3可知，供应商集中度与审计费用在1%的显著性水平负相关，表明随着供应商集中程度的提高，审计费用越低，初步验证了假设1。

供应商特征对审计费用的影响

表4有关供应商特征与审计费用的回归结果显示：supplier1系数在1%水平上显著为负，说明供应商集中度显著降低了审计费用，本文假设1 讲述的供应链整合效应得以验证。具体而言，前五大供应商采购占比越高，越可能被认为供应商关系趋于稳定、企业风险较小，同时相對稳定且集中的供应商关系也使审计的实际工作量减少，因而导致企业审计费用总体上呈下降趋势。本文在此验证了假设1 的正确性。

稳健性检验

为避免内生性对本研究结论的影响，本文使用第一大供应商购额所占总的采购额比重supplier2作为供应商集中度supplier1的代理变量，进行稳健性检验。结果显示supplier2与审计费用在1%水平上显著负相关，说明供应商集中度显著降低了审计费用，再次验证了本文假设1 供应链整合效应。本文假设1 整合假说具有较强的稳健性。

研究结论及意义

本文考察了2014—2018年间我国A股上市公司的供应商集中度对审计费用的影响。结果表明，供应商集中度与审计费用显著负相关。供应商集中度越高的企业，因其自身风险低，导致审计风险较低;另外，由于企业的供应商集中度较高，即主要与少数的几个供应商进行合作交易，其业务复杂度也会大大下降，从而减少审计工作量，因此审计费用会发生降低。本文丰富了审计收费的研究内容，望对审计收费的实践决策产生借鉴意义，另外，以期对拓展供应链研究方向具有一定的启发意义。

（上海对外经贸大学会计学院）