企业清算过程中处置失联小股东的典型案例研究

魏勇

【摘  要】在企业清算的过程中，因历史遗留问题产生众多难以处理的困难点，成为僵尸企业出清、国企改革顺利推进的障碍。本文以僵尸企业出清工作中具备典型特点的小股东清退案例为出发点，为在小股东失联的情形下的企业清算工作提供指引和方向，在推进企业清算，完善法律程序，规避法律风险等方面提供意见和建议。

【关键词】国企改革;企业清算;失联小股东

一、概述

近年的政府工作报告中，国企改革历来成为重点内容，去产能、清理僵尸企业就是深化国有企业改革的一部分。而在去产能、清理僵尸企业过程中，难点有各种方面，比如职工的安置工作、债权的处置工作等，是重点也是难点。笔者在一家省属国有企业工作，该企业具有悠久的历史，必然就存在难以处置的僵尸企业，在参与处置的过程中，接触了很多具备典型特点的僵尸企业的出清工作，其中具有代表性的是TJ公司。

二、TJ公司简介

TJ公司于2004年6月由5家公司共同出资成立;公司成立后一直正常运营，至2009年，TJ公司依据中共云南省委、云南省人民政府于2009年12月30日发布的《中共云南省委 云南省人民政府关于推进农垦改革发展维护垦区稳定的若干意见》（云发【2009】19号），从2010年度开始将TJ公司下属农场移交地方，实行属地化管理。截至2011年6月份，全省39家国有农场、6个州市农垦分局、8个州市工商企业全部实现了属地化管理。现TJ公司的全部业务均已停止运营。2017年母公司完成对除ABC公司之外的其他股东的股权收购，截至目前TJ公司的股东为母公司（股权比例：99.603%）、ABC公司（股权比例：0.397%）。并且ABC公司的工商登记信息显示为吊销未注销的状态，公司已经无法行驶正常的股东权利和义务，造成TJ公司后续的清算、资产划转等正常的公司行为无法进行。为推进僵尸企业的全面出清工作，清理小股东将成为必须首先需要解决的问题。

三、处置小股东的方案及理论支撑

拟通过对TJ公司的处置事项，实现将TJ公司资产转移至母公司及所属企业，在资产剥离完成后，达到TJ公司清算注销的目的。为降低交易税费等成本，将尽量考虑采取无偿划转的方式实现资产的剥离，无偿划转的前置环节是将TJ公司的小股东清退，成为母公司的全资子公司。鉴于目前ABC公司处于吊销未注销状态，且公司人员长期失联，可考虑采用《公司法》第43条确立的公司增减资决议的“资本多数决”方式，以定向减资方式实现ABC公司退出。

TJ公司进行定向减资，定向减资的部分为ABC公司持有的TJ公司股份，TJ公司向ABC公司支付定向减资份额所对应的公司净资产部分的价值，ABC公司以定向减资方式退出股东身份，同时，将TJ公司形式由股份有限公司变更为有限责任公司，TJ公司变更为母公司的全资子公司。

本次定向减资包括以下主要实施步骤：（1）制订减资方案及变更公司形式的方案;（2）编制资产负债表及财产清单;（3）召开临时股东大会做出减资、变更公司形式、修改公司章程的决议;（4）修改公司章程;（5）通知债权人和对外公告;（6）清偿债务或提供担保;（7）办理工商变更、备案登记。

四、特殊注意事项

1、针对减资事项的工商备案程序

经向云南省市场监督管理局相关人员咨询，鉴于TJ公司是股份有限公司，市场监督管理局就股份有限公司股东变更（股东退出）不进行登记，本次减资，仅按照减资程序办理注册资本（实收资本）变更登记及章程备案，提交关于减资及章程修改的决议、修改后的公司章程。

2、会议通知的方式

因ABC公司目前处于失联状态，且本次定向减资的标的系ABC公司持有的公司股份，为完善减资程序、确保减资决议的效力，TJ公司董事会向ABC公司履行股东大会通知程序及决议时，建议以公告方式进行。

3、变更公司形式

ABC公司以定向减资方式退出股东身份后，TJ公司股东仅有母公司一个，但TJ公司为股份有限公司，与《公司法》中关于股份有限公司股东人数须在2名以上的规定不符，因此，须将TJ公司整体变更为有限责任公司。

4、减资过程中对于债权人的通知、公告义务

为避免因通知或公告的方法或形式未达到法定送达标准而导致公司减资程序瑕疵，公司減资时对已知或应知的债权人应履行直接通知义务，不能在未先行通知的情况下直接以登报公告形式代替通知义务。同时，虽然法律规定的通知义务人是公司，且股东仅以其出资（股份）额为限对公司承担责任，但公司股东基于出资而享有参与决策、选择管理者的权利，亦应当尽到合理的注意义务，督促公司依法履行通知义务。