集团公司的财务集权与分权安排研究

向玲丽

（易上集团有限责任公司财务中心，四川 成都 610000）

一、集团公司财务管理的模式

集团公司常见的财务管理模式包括集权式财务管理和分权式财务管理两种类型。集权式财务管理是指母公司对子公司的所有财务决策采用集中统一管控，子公司无任何的财务决策权力，母公司还可在某些情况下直接参与子公司的执行决策和经营安排当中，其优点是规避财务风险，使内部财务目标保持高度的一致性，缺点是降低财务管理效率。而分权式财务管理是指母公司对子公司的财务决策管控仅限于重大财务决策事项，而子公司的日常财务决策是由子公司自行决定，母公司不过多干预子公司的日常财务活动，其优点是形成良好的权力制衡，提高子公司的决策效率，缩减成本费用，为子公司创造了更多的发展机会，缺点是加大财务管理的风险，加大了母公司的监督管理成本和信息传递成本。集团公司应当综合安排财务集权与分权之间的关系，协调集权式和分权式财务管理的矛盾，促进自身健康持久发展。

二、财务集权管理与分权管理中存在的问题

（一）信息不对称

有些集团公司缺乏先进的信息系统指导，造成信息传播不够及时，未能第一时间发现和解决子公司的相关问题。同时，由于信息管理不够透明公开，总部和分支机构的信息孤岛问题客观存在，导致信息不够真实，影响了集团公司财务会计报表的真实性，加大了总部公司的管理风险，不利于集团公司的财务集权管理。

（二）监督管理存在漏洞

很多集团公司由于受到自身组织特征的影响，财务处理较为分散，总部在下放财务管理职权的同时，对子公司和分公司的财务监督力度不够，导致子公司投资不合理，资金管理不合理，往往只重视局部利益，而忽视整个集团公司整体的发展战略，监督管理存在较大的漏洞，容易出现财务管理失控的局面。

（三）财务管理制度较为落后

有些集团公司未根据时代发展的特点，更新和创新财务管理制度，未明确规定母公司和子公司财务集权和分权办法，容易出现财务集权和分权过度等现象。并且公司管理层在处理财务管理问题时，仍局限在公司经营发展的特定时点上，没有开展全面的预算设计工作，使得后续的预算执行受到较大程度的影响，管理层在决策时也缺乏准确的预算数据支持。

三、财务集权与分权融合管理的优化对策

（一）充分借助先进的现代化信息管理系统做好集权与分权的统一

集团公司可借助先进的现代化信息管理系统，实施网络化财务管理手段，实现整个集团公司的信息集成、共享和实时传递。比如充分利用ERP软件，子公司和分公司的财务管理人员根据战略发展的需求，按时上报相关基础财务资料，总部财务管理人员可对子公司进行远程审核和实时监控，可直接审核和监督管理子公司的会计凭证编制过程，获知子公司的财务收支信息数据，控制子公司费用支出发生的整个过程，加强整个集团的内部控制执行力度，也可为进一步的财务共享奠定基础，充分满足集团公司财务集权的需求，实现全过程和全方位的财务管控，确保集团公司决策层可第一时间获取最新和最全面的财务资料，提升财务决策的科学性和准确性[1]。

（二）加强财务的监督管理力度，实行资金管理和投资管理的适度集权

无论采取集权式财务管理，还是分权式财务管理，监督管理工作都是非常重要的。因此，集团公司总部应加强财务的监督管理力度，规范审计行为，设置合适的财务管控权限，发挥内部审计的监督效用，子公司和分公司应积极主动配合总部内部审计部门的监督管理工作，配合政府机关的外部监督管理工作，配合第三方审计事务所的社会监督管理工作。也就是说，母公司不仅需要年度集中审计子公司的年度财务报表、重大投资活动、重大收支行为等，还需要不定期开展审计工作，定期分析子公司的经营管理状况，比如某些大金额借贷、财务杠杆行为、库存过度积压、提供担保行为等，子公司在投资新项目、购置大型设备、变更公司章程、开展年度预算、签署重大合作协议时，应当及时向母公司提出申请，如此一来，方可降低集团公司的财务风险，提升自身的审计监督水平[2]。通过内部监督、政府监督和社会监督，形成了系统的财务监控网。

同时，集团公司可编制统一的财务信息报告模板，包括信息报告的时间、内容、结构、格式等，确保子公司和分公司严格遵循相应的要求，准确和高效地开展会计核算工作，更加真实可靠地编制财务会计报表，以加强财务监督管理。

此外，集团公司建立资金管理和投资管理中心，实行资金管理和投资管理的适度集权，整合和调控集团的资金，动态化管理资金，统一对外融资和对内担保。比如东方集团有限公司采取分级授权对外投资的方式，从投资方向、投资规模和投资回报指标三个方面，来控制子公司投资项目的资金限额和相关事项，要求子公司全面评估投资项目的回报率、回报周期和资金需求量等关键指标，明确利润指标。比如集团公司在筹集资金时，应当全面评估子公司是否存在资金过剩或者资金短缺的状况，预测分析银行贷款利率的变化态势，优化集团公司短期贷款和长期贷款的比例，先使用总部和子公司的闲置资金，再寻求外部融资的方式时，从而降低资金筹集成本。并且在资金的使用过程中，母公司应加强对子公司开户的管控，采取集中管控子公司银行账户的方式，以及要求子公司上报每日现金收支状况，以强化对子公司现金流入和流出的监督管理。

（三）建立集权和分权相结合的财务管理制度

集团公司应当完善财务管理制度，兼顾集权式和分权式两种财务管控方式的需求，科学合理划分事权和财权，在集权和分权相应的制度规定之下，对子公司和分公司加以约束，防止出现财务决策权过度集中的现象，并且可精准计算公司整体的经营业绩，了解各管理主体的经营状况。

第一，集团公司应健全财务管理组织架构，实施财务总监派出制度和会计委派制度。即总部委派某些财务管理人员，赋予其相应的财务责任和财务权限。比如委派的财务总监，不仅需要服务于相应的子公司，还需要对母公司负责，日常的财务管理工作是监控子公司的财务管理活动，参与子公司的重大决策[3]。比如经营规模遍布天南地北的集团公司可根据区域的不同，建立专门的财务管理机构，总部赋予区域财务管理机构部分的财务管理权，使其可以监管相应区域内的子公司，从而减轻总部的财务管控负担，有助于把更多优质的管理资源和有限的精力投入到重大投融资业务、重大经营项目、重大经营决策方面，同时区域财务管理机构会更加深入到一线的子公司，做出的日常财务决策会更加符合子公司的实际经营状况，也加快了审批的效率，有利于子公司的日常经营活动，更好地贯彻实施财务管理制度，更快地实现集团总体的财务目标。

第二，集团公司应当制定统一的财务预算管理办法，落实全面预算管理工作，成立预算管理委员会，总部科学预测分析公司未来的经营状况，确定总部和子公司的利润目标，据此编制集团一整年运营预算指标和各月、各季度的预算指标，对预算进行分解，并且采取适当财务授权的方式，由子公司自行拟订市场营销策略，管控各项成本费用的支出，按时达成总部所制定的经营目标。总部应定期和不定期抽查子公司预算指标的执行状况，找出财务管理的薄弱环节并帮助其加以改正。

第三，各子公司和分公司也应主动学习和贯彻实施财务管理制度，重视公司财务队伍建设，培养和转变财务管理人员的思想观念，加强财务管理人员的技能培训，定期轮岗，提升财务管理人员的业务水平。

四、结束语

极端集权或片面的分权均不利于集团公司的财务管理。集团公司应当厘清财务集权和分权之间的关系，加强集权分权结合式财务管理的应用，按照自身所处的发展阶段、发展战略、企业文化结构和实际发展状况，动态调整安排两者的关系，突出财务集权和分权各自的优势和特点，合理划分母公司和子公司的财务管理权限，充分借助先进的现代化信息管理系统，加强财务的监督管理力度，实行资金管理和投资管理的适度集权，建立集权和分权相结合的财务管理制度，有效发挥财务监察作用，更好地实现自身的战略发展目标。