中小企业资金管理存在的 问题及对策研究

孙辉

（烟台国森木业有限公司，山东 烟台 264000）

一、引言

随着我国改革开放程度的不断深化发展，国家政策越来越向中小企业倾斜，其中减税、降负、贷款融资等扶持政策的落地，为中小企业的健康快速可持续发展提供了新的动力和源泉，但是中小企业的会计管理尤其是资金的管理的薄弱和不足在企业的实际运行中逐渐暴露了出来，长期监管的缺失有可能给企业的正常运行造成致命的一击，所以，怎样加强和完善资金管理成为每个中小企业不得不面对的一个严肃的话题。

二、中小民营企业资金管理的重要性

资金管理其实就是现金流量的管理，一个企业在做财务报表的时候往往会要求做资产负债表、利润表、现金流量表这三张最基本的报表，在资产负债表众多的会计科目中仅仅把“货币资金”这个科目拿出来单独分析列示并形成现金流量表，来具体地分析企业在经营、投资、融资方面的问题，目的是以现金的流入和流出为导向来反映一个企业的整体风险状况，并根据风险评估指引企业的经营和投融资方向。

现金流量是被重点监控的目标。在现金流量表中有一个项目“经营活动现金流量净流量”专门用来反映企业在经营活动中是否能依靠自身经营的现金流为企业提供可持续的发展资金，在企业的贷款融资中，这也是银行等金融机构重点监控的指标，因为这关系到一个企业是否有可持续的造血功能，一个失去造血功能的企业，不具有持续性和发展性，最终必将走向消亡，所以，可持续的现金流关系到一个企业的生死存亡。

三、中小民营企业资金管理存在的问题

（一）内控管理问题

中小民营企业由于受人力、市场、社会等客观因素的影响，很多都是家族式管理，在财务管理上考虑到人力成本及资金安全等诸多因素的影响，管钱的岗位一般都由自家亲戚担任，达不到内控的要求；还有的企业出于节省成本考虑，出纳和记账都由一个人来担任，不符合不形容岗位相分离原则，很容易造成风险。比如：企业银行账户收到一笔结息2000元，因为利息收入银行是根据每天的累积数计算的，企业很难对其进行预提和管理，企业在收到银行结息时一般也不做核对，根据这个漏洞，出纳会计就可以将这个2000元取出挪用，而企业的资金余额实际上不会有任何变化，如果不对银行流水明细进行核对很难被发现。关于财务因内部控制缺陷造成的资金损失的风险数不胜数，比如出纳收款后不入账，保管对于盘盈的资产私自售卖等都是当前中小民营企业因内部控制不到位出现的诟病。

（二）贷款融资问题

中小企业融资困难是普遍存在的现象，因为中小民营企业没有资产给银行等金融机构做抵押（抵押贷款），也没有其他大企业愿意给自己做强有力的担保（担保贷款），很难从银行获取授信额度。虽然近几年国家通过政策倾斜，推出了税融贷（根据缴税的多少，银行系统综合评估各项指标后，自动形成一个贷款额度）、抵押快贷（利用房产抵押，适当提高了抵押率，提高授信额度）、三农贷款（涉及农产品行业的）、高新技术企业贷款等，这些贷款部分缓解了中小企业的资金需求问题，但是杯水车薪，远远不能满足中小企业经营发展的需求。

（三）资金预算控制问题

很多中小企业不做资金预算控制和成本管理，仅仅是老板凭借自己以往的经验做出投资决定，很多中小企业老板其实就是决策者，老板的“一言堂”是中小企业普遍存在的现象，这种“一言堂”现象，由于没有全盘的资金投入和回收计划，容易造成资金的断流和资源的积压，不能发挥资金的最大效能。

（四）资金成本控制问题

将资金投入到利润最高的领域是每个企业追求的目标。将现金流投入到价值创造最大的行业和项目，换句话说企业将资金投入到其他企业或行业赚到的钱（机会成本）是否高于本企业或本行业的投资回报。很多中小民营企业虽然每年都有利润，投资回报率远低于其他行业或其他企业，这就需要中小民营企业控制好现金流的投入方向和领域，提高企业的经济增加值和股东投资回报率。

（五）专业化程度问题

中小民营企业由于发展时间短、底子薄，很难吸引到高素质专业化的会计人才，会计人员专业素质长期处于薄弱环节，导致企业没有有效的财务核算体系和监督管理体系，内部控制形同虚设，在资金管理上不能形成有效的牵制和控制，可能导致企业资金被侵占、挪用和无序管理状态，给企业的生产经营造成重大风险隐患。比如，甲公司出纳会计私自利用公司的对公银行账户帮助乙公司过渡银行贷款500万元，即乙公司从银行取得贷款500万元先打到甲公司账户，然后，该出纳会计再将这500万元转到乙公司实际控制的其他账户（注意不是原路返回），这个业务在银行流水上显示收支各500万元，表面上没有给企业造成任何损失，但是，其中隐含着巨大的风险。比如税务风险，税务部门会认定这是一笔收入，需要缴纳增值税和所得税；还可能产生法律风险，乙公司可以以“不当得利”再次要求甲公司返还500万元等风险。

四、加强中小民营企业资金管理的对策

（一）加强内部控制建设

中小企业既要考虑成本效益，也要考虑资金管理的安全。实行“三权分立”原则，即出纳、记账、审核三权分立，出纳会计不能兼任记账和审核岗位，严格实行银行账户对账管理制度，笔笔核对，尤其对于一收一付流水明细要追索到源头，不能以不影响余额为借口忽略带过，要严查其形成过程，杜绝财务风险。月末编制银行存款余额调节表，逐笔核对未达账项，并说明原因，防范可能出现的资金管理漏洞和风险。

内部控制建设要遵循不形容岗位相分离原则，明确各个岗位的职责权限，使不相容岗位和职务之间能够相互监督，相互制约，形成有效的制衡机制，因资源限制无法实现不形容岗位相分离的，企业应当采取定期抽查，定期盘点等替代性控制措施。

（二）拓展融资渠道和加强融资贷款能力

企业应根据自身行业的特点和银行的需求研究符合自身贷款产品和品种。比如，外贸型进口企业可以利用未来货权质押；外贸型出口企业可以用中国国际贸易单一窗口向银行申请授信额度，等出口以后再利用报关单来申请授信额度，然后再置用出贷款；生产型企业可以利用自己的设备（有的银行可以在抵押厂房的基础上再次对设备动产进行抵押）贷款。这些在实践中锻炼出的融资能力和手段，足以帮助中小民营企业缓解自身经营资金压力，解决中小民营企业的燃眉之急。

（三）提高资金运行效率

在资本市场，时间就是金钱，效率就是效益，如果我们将投资项目事先做好资金预算管理，提高资金的周转速度，使企业的每一分钱都能发挥最大的效能，必能增加企业的利润和经济效益。

预算其实就是有计划的安排和使用企业的资金，比如，企业从银行取得短期流动资金贷款1000万元，贷款期限1年，企业如何使用和安排该笔资金就是一个必须面对的问题，如果企业只顾眼前企业建设需求将该笔资金投入到长期的固定的资产建设中，势必会造成明年偿还贷款的压力，很有可能造成企业的信用不良，甚至会击垮一个发展势头正盛的好企业，所以，有计划的安排资金，是一个企业良性发展的护身符。

（四）重视资金成本效益，加强资金成本管理

资金成本是企业股东投入的资金的成本，换句话说，股东取得的投资资本回报率就是股东的投资成本（投资资本回报率=税后营业净利润/投资资本=（净利润+利息）/（股东权益+有息负债）），怎么衡量企业的资本回报率是否高于行业标准呢，也就是说怎么衡量企业这个投资是否赚钱呢？通常用加权平均资本成本（WACC），作为衡量一个公司的是否赚钱的标准。如果企业的资金成本高于加权平均资本成本（WACC），代表企业利润高于行业标准，也就是企业赚钱；如果企业的资金成本低于加权平均资本成本（WACC），代表企业利润低于行业标准，也就是企业不赚钱。这种计算方法改变了依据净利润来判断企业是否赚钱的传统观点，如果净利润是正数，但其低于行业平均利润也不能说这个企业是赚钱的企业。所以，加强企业的资金成本的管理，使其创造的价值高于行业的标准才是我们进行有效资金管理的目标。

（五）加强企业会计人员素质的培养

会计的主要功能是核算和监督，是给企业的业务进行把关的关键岗位，财务作为企业的心脏，必须具备造血功能，企业应该定期对会计人员进行培训，组织进行专业化和专业岗位的考核和学习。在实际的工作中，很多中小民营企业的会计人员实际上只执行了核算的功能，其监督功能完全被边缘化，起不到监督业务的作用，也就不能防范业务中可能出现的风险。比如一个会计人员如果不熟悉本企业产品的生产制造过程，他怎么对进货、生产、销售的现金流进行监督？所以，加强会计人员对本企业业务的学习，让会计人员深入到产品制造、原料采购、产品销售的末端进行实践学习，也是中小民营企业提高会计专业化素质和加强本企业资金管理的重要手段和有效途径。

五、结束语

资金是一个企业的命脉，资金管理是企业管理的重中之重。一个企业的会计是企业经济命脉的守护者和管理者，要做好资金管理首先要加强会计人员队伍建设，建立有效的内部控制机制，对收入支出进行严格的预算管理，在拓展融资渠道的基础上对资金的投入方向做出合理的引导，并对资金的投入效益和效率做出详细的财务分析，尤其是对资金成本的分析。中小民营企业在高效的资金运作和有效的财务分析的基础上才能实现健康可持续的发展。