浅析财务共享视角下的资金管理——以Z公司为例

陈韶华，钟思琪，刘 帅

一、公司情况

Z 公司于2005年成立，主营业务方向为液晶电视、机顶盒等产品的设计、研发、生产和销售。发展至今，旗下拥有多家业务子公司并分布全国各地。Z公司2015年提出财务共享的想法并于当年进行探索与实施。通过标准化的操作，集团整体的财务处理效率得到提升，财务处理的正确率得到提升，减少合并报表成本。

二、实施财务共享，在资金管理方面的改变

资金管理内容涉及较广，包含账户设置、现金归集、内部融资、资金风控等。Z公司与银行进行对接，实现银企直联。

(一)资金管理机构

未实施财务共享前，Z公司下属子公司设立各自的财务部门。子公司财务部门处理子公司会计核算、纳税等经济业务活动，此外定期向Z公司财务部上报资金使用情况、财务报告等财务相关事项。

实施财务共享之后，下属子公司不再设立出纳岗位，保留财务经理、报税人员以及审核人员岗位。资金管理部变为财务共享中心中的一个小分支。下属子公司财务部门人员精简，实现将子公司的资金管理和费用统一集中到财务共享中心进行处理。

(二)银行账户管理

Z公司在以前的资金管理方面是各个子公司管控自己的银行账户，子公司可自由使用自己公司的资金，但重大款项还需经过集团的审批之后，方可使用。

实施财务共享之后，在资金管理方面主要包括应收应付业务，一头与企业ERP 系统对接，一头与银行系统对接，实现资金管理的标准化。企业通过与银行进行对接，搭建银企互联平台，对子公司的银行账户进行集中管理，实现了资金的统一收付、内部的资金拆借、资金风险控制以及预算的全流程监督与实施。实施财务共享后，Z 公司有二十多个子公司，子公司拥有独立的账户，虽然各子公司账户都是由各个子公司的财务人员自行管理，但是子公司的资金被全部集中到财务共享中心的资金管理部门，子公司对资金的使用受到严格的管理和限定。

(三)资金内部结算管理

Z公司因内部业务往来引起的关联交易，按照内部结算规则，60 天以内付清货款。超过付款天数的，相当于将资金借出，付款时支付相应的利息。当某个子公司出现资金困难时，可以向集团提出资金申请，集团高管同意后，将空闲资金以借出的方式，对子公司予以资金支持，该笔资金同样也需要计算利息。

(四)资金外部结算

实施财务共享后，子公司需要通过一系列流程申请资金。子公司业务部门先申请相关业务的资金，填写资金申请单，子公司财务部门对其进行核实，核实无误，交给子公司部门经理对该项资金的申请单进行审核，审核通过后信息传送到财务共享中心，对该项资金财务审核和财务复核，确定无误之后，资金支付给子公司业务部。

(五)投资管理

未实施财务共享前，因为各个子公司都各自拥有财务部门，子公司使用自有闲置资金更为自由。可以根据自身需要，使用自有闲置资金。母公司对子公司的投资理财活动干预力度较小。

实施财务共享后，由于母公司存在大量的闲置资金，财务共享服务中心的资金管理部只对母公司闲置资金进行投资理财活动。而子公司中存在的闲置资金却还未进行投资理财。子公司不能直接使用闲置资金，对于自有闲置资金的使用受到一定程度的限制。闲置资金的运作主要依靠财务共享中心的资金管理部。

(六)资金监督管理

Z公司建立财务共享，达成了集团内部费用共享，Z公司的全部报销与付款申请都需要财务共享服务中心进行逐层审批之后完成支付。这其中不仅受到子公司财务经理的监督也受到母公司财务人员的监管，整个报销环节透明化，违规报销难以实施。与此同时，各个子公司的预算执行情况也会在财务共享服务中心平台自动显示。财务共享中心将资金情况实时共享，母公司可以实时了解子公司的资金流向，对集团资金的使用情况更加了解，资金监管力度相比于未实施财务共享前得到提升。

三、实施财务共享后，对资金管理的影响

(一)有利于企业内部资金的调剂

集团的各个子公司的经营情况不一，有的子公司存在资金闲置，有的子公司存在资金短缺。子公司出现资金短缺，在集团财务共享系统上申请内部贷款。集团同意后，子公司通过财务共享发出资金贷款请求。资金盈余单位与资金缺口单位进行协商，约定资金借贷的金额等事项。财务共享中心进行资金调配，将资金盈余单位账户上的资金划拨到资金缺口单位账户上，同时，设定相关约定条件。通过财务共享，实现资金的合理调配。与其他融资方式对比，通过财务共享中心进行企业内部贷款，贷款成本低，贷款流程简化，信息及时反馈，可以减少融资成本，能够缩减贷款沟通时间，提高资金的流动性。

(二)有利于解决企业内部贷款拖欠问题

相比其他融资方式而言，向集团借款获取资金，子公司还贷压力较小。未实施财务共享，子公司对资金使用的谨慎性可能会降低，缺乏到期还款提前的规划，出现违约风险。实施财务共享后，当资金缺口单位提前还款时，告知资金盈余单位以及财务共享中心，财务共享中心将本金利息划拨到资金盈余单位账户。或者财务共享中心在借贷到期前，告知资金缺口单位，准备还款事宜，到期还款付息。通过实施财务共享，内部资金贷款拖欠问题能够得到比较好的解决，提高子公司对资金使用的谨慎性，提前有规划地做好还款计划，降低子公司违约风险。

(三)有利于资金预算管理

基于企业的战略目标，通过财务共享系统，集团部分和各子公司的资金预算信息进行层层审批和上传，财务共享中心进行汇总和整理，编制资金预算表，集团高层对资金预算进行调整和审批，之后财务共享中心将预算数据整理，并将资金预算情况下达分公司。

通过财务共享中心，集团可以实时知晓集团各部门、子公司是否严格按照资金预算管理的要求进行执行，了解资金流向，更好地实施资金预算管理。同时，子公司可以通过财务共享实时了解本单位对资金使用的情况，减少不必要的开支，加强企业管理。实施财务共享，加强集团各部门、子公司对资金管理的意识，整体上提高集团的资金效用最大化。

由于市场是不断变化的，资金预算需要做出调整。集团各部门及子公司可以通过财务共享系统提出资金预算调整申请。对于符合资金预算范围的小幅度调整申请，上级可以及时收到资金调整申请，根据财务共享中心提供的数据信息，进行调整审批和预算调整。财务共享中心定期查看集团部门、子公司资金使用情况。对于超过集团下达的资金预算的集团部门、子公司，财务共享中心进行上报，之后按集团高层要求做出预算调整。实施财务共享，缩减了预算调整申请到审批的时间，提高预算调整的工作效率。

财务共享中心可以收集集团部门、子公司的资金使用数据，针对集团部门、子公司资金的使用情况，分析其资金管理成效，将其与部门绩效考评和个人绩效考评相结合。一方面，有利于企业资金管理，提高企业资金的效用最大化；另一方面，有利于提高企业员工工作积极性，提高企业凝聚力。财务共享中心可以将集团部门、子公司的资金管理成效与绩效考核相结合，提高资金的管理成效。

四、总结

通过实施财务共享，数据信息及时反馈与收集，便于调剂企业内部资金，解决企业内部贷款拖欠问题，协助企业资金预算的编制，监控集团部门和子公司资金管理执行情况，传递预算调整申请与审批，实现更加合理、公平的绩效考核，进而增强企业整体的资金管理效果，提高集团对资金管理的水平。